مقدمة
تُعد كل من Axi وBlackBull Markets شركتي وساطة تعتمدان نموذج ECN (شبكة الاتصالات الإلكترونية) وتعود جذورهما إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ؛ وقد صُممتا خصيصاً لتلبية احتياجات المتداولين النشطين المهتمين بالتكلفة، وغالباً ما تكونان ضمن الخيارات المفضلة لدى الشريحة ذاتها من المتداولين. ومع ذلك، تختلف الشركتان اختلافاً جوهرياً، مما يجعل حسم هذه المقارنة أسهل مقارنة بمعظم المقارنات الأخرى.
تُعد Axi الخيار الأفضل للمتداولين الذين يضعون التنظيم والتركيز على تداول الفوركس في مقدمة أولوياتهم. تأسست الشركة في سيدني عام 2007، وهي حاصلة على تراخيص من هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، وهيئة السلوك المالي البريطانية (FCA)، وسلطة دبي للخدمات المالية (DFSA)، وهيئة الأسواق المالية في نيوزيلندا (FMA). كما توفر حماية FSCS للعملاء في المملكة المتحدة، وتقدم ميزة نادراً ما توفرها شركات الوساطة التقليدية: برنامج “Axi Select”؛ وهو برنامج داخلي لتخصيص رأس المال يمول المتداولين الناجحين بمبالغ تصل إلى مليون دولار أمريكي مع حصة أرباح تصل إلى 90%، ودون الحاجة لدفع رسوم الدخول التي تفرضها شركات التداول بتمويل خاص (Prop Firms).
تُعد BlackBull Markets الخيار الأفضل للمتداولين الباحثين عن أكبر تشكيلة ممكنة من الأسواق والمنصات وهياكل التسعير الخام (Raw Pricing). توفر الشركة -التي تتخذ من أوكلاند مقراً لها- أكثر من 26,000 أداة قابلة للتداول، بما في ذلك الأسهم الحقيقية من أكثر من 80 بورصة عالمية، وتدعم منصات MT4 وMT5 وcTrader والتنفيذ المباشر عبر TradingView. وعقب خفض فروق الأسعار (spreads) في سبتمبر 2025 بالاعتماد على تقنية LMAX، أصبح حساب “ECN Prime” الخاص بها يوفر تكاليف إجمالية (شاملة) لزوج اليورو/دولار (EUR/USD) تتراوح بين 0.7 و0.8 نقطة تقريباً، مع عمولة قدرها 6 دولارات للعملية الكاملة (ذهاباً وإياباً) ودون اشتراط حد أدنى للإيداع.
من حيث تكاليف التداول البحتة، تتفوق BlackBull حالياً بشكل طفيف على Axi. أما من حيث قوة ومستوى التنظيم، فتتفوق Axi بوضوح على BlackBull. لذا، ينبغي على معظم المتداولين اتخاذ قرارهم بناءً على هذه المفاضلة، بالإضافة إلى عامل حاسم آخر: مدى أهمية مسار التداول بتمويل خارجي الذي يوفره برنامج “Axi Select” بالنسبة لك. وفيما يلي تفصيل كامل للمقارنة.
جدول المقارنة
| الميزة | Axi | BlackBull Markets |
|---|---|---|
| تاريخ التأسيس | 2007 (باسم AxiTrader) | 2014 |
| المقر الرئيسي | سيدني، أستراليا | أوكلاند، نيوزيلندا |
| الجهات الرقابية | ASIC، FCA، DFSA، FMA (نيوزيلندا)، كيان CySEC، SVG (دولي) | FMA (نيوزيلندا)، FSA سيشيل (دولي) |
| الإدراج في البورصة | لا (شركة خاصة) | لا (شركة خاصة؛ تمتلك مجموعة LMAX حوالي 20%) |
| الحد الأدنى للإيداع | لا يوجد (للحسابات القياسية والاحترافية) | لا يوجد (للحسابات القياسية وحسابات Prime)؛ 20,000 دولار للحسابات المؤسسية |
| منصات التداول | MT4 (NexGen)، MT5، تطبيق Axi للهاتف المحمول، API | MT4، MT5، cTrader، TradingView، CopyTrader، BlackBull Invest |
| الأصول القابلة للتداول | ما يقرب من 220 إلى 290 أداة من أدوات العقود مقابل الفروقات (CFD) | أكثر من 26,000 أداة تشمل الأسهم الحقيقية |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | 1:30 لعملاء التجزئة (الفئة 1)؛ وتصل إلى 1:500 في الولايات القضائية الخارجية | تصل إلى 1:500 عبر مختلف الكيانات |
| فروق الأسعار (السبريد) | الحساب القياسي (Standard) يبدأ من 0.9 نقطة؛ حساب Pro الخام (Raw) يبدأ من 0.0 (بمتوسط 0.2 تقريباً) | الحساب القياسي (Standard) يبدأ من 0.8 نقطة؛ حساب Prime الخام (Raw) بمتوسط يتراوح بين 0.1 و0.18 تقريباً |
| العمولات | 7 دولارات للعملية الكاملة (حساب Pro)؛ 3.50 دولار (حساب Elite، بحد أدنى للإيداع 25 ألف دولار) | 6 دولارات للعملية الكاملة (حساب Prime)؛ 4 دولارات (للمؤسسات) |
| رسوم عدم النشاط | لا توجد | لا توجد |
| رسوم السحب | لا توجد (من جانب الوسيط) | رسوم ثابتة قدرها 5 دولارات لكل عملية سحب |
| أنواع الحسابات | قياسي (Standard)، احترافي (Pro)، النخبة (Elite)، إسلامي، تجريبي | ECN قياسي، ECN Prime، ECN للمؤسسات، إسلامي، تجريبي |
| الحساب التجريبي | نعم، رصيد افتراضي 50,000 دولار، لمدة 30 يوماً | نعم، غير محدود، متاح على جميع المنصات |
| الحساب الإسلامي | نعم | نعم |
| نسخ التداول | نعم (تطبيق Axi لنسخ التداول) | نعم (CopyTrader، ZuluTrade، Myfxbook) |
| التداول الاجتماعي | نعم | نعم |
| برنامج التمويل | Axi Select، تمويل يصل إلى مليون دولار، حصة أرباح تصل إلى 90% | لا يوجد |
| التداول عبر الهاتف المحمول | نعم | نعم |
| منصة سطح المكتب | MT4، MT5 | MT4، MT5، cTrader |
| منصة الويب | MT4/MT5 WebTrader | جميع المنصات بالإضافة إلى TradingView |
| الموارد التعليمية | أساسيات متينة، ندوات عبر الإنترنت، كتب إلكترونية | أكثر من 3000 مقطع فيديو، محتوى منظم وموجز |
| أدوات البحث | Autochartist، حزمة MT4 NexGen | أدوات TradingView، التقويم الاقتصادي |
| دعم العملاء | على مدار الساعة (5 أيام/أسبوع)، 13 لغة | على مدار الساعة (طوال أيام الأسبوع) |
| طرق الإيداع | البطاقات، التحويل المصرفي، Skrill، Neteller، العملات المشفرة | البطاقات، التحويل المصرفي، المحافظ الإلكترونية، العملات المشفرة |
| طرق السحب | نفس طرق الإيداع، إعادة الأموال إلى المصدر الأصلي | نفس طرق الإيداع |
| وقت المعالجة | تتم معالجة الطلبات في غضون 24 ساعة تقريباً | عادةً من يوم واحد إلى 3 أيام عمل |
| حماية المستثمر | FSCS (المملكة المتحدة)، أموال مفصولة، حماية من الرصيد السلبي | أموال مفصولة (ANZ NZ)، نظام FSCL، حماية من الرصيد السلبي |
تختلف الشروط باختلاف الجهة وتتغير باستمرار؛ لذا يُرجى التحقق من الأرقام الحالية عبر الموقعين الرسميين لشركتي Axi وBlackBull Markets قبل فتح حساب.
نبذة عن الشركة
Axi
انطلقت مسيرة Axi في سيدني عام 2007 تحت اسم AxiTrader، ثم أعادت الشركة تسمية نفسها لتصبح Axi في عام 2020. واليوم، تقدم الشركة خدماتها للمتداولين في أكثر من 100 دولة، وتوظف ما يزيد عن 300 موظف، كما تسجل حجم تداول سنوي يناهز 5 تريليونات دولار. لقد حافظت الشركة على هويتها الثابتة لما يقرب من عقدين: وسيط يركز في المقام الأول على تداول العملات الأجنبية (الفوركس) ومنصة MetaTrader، مع توفير تسعير بنظام ECN، والسماح باستراتيجيات المضاربة السريعة (Scalping) والتداول الآلي دون قيود، بالإضافة إلى معدلات “سواب” (رسوم تبييت) يصنفها المحللون المستقلون ضمن الأفضل في القطاع؛ وهي ميزة تكتسب أهمية تفوق ما يدركه معظم المتداولين عند الاحتفاظ بصفقاتهم مفتوحة طوال الليل.
شهدت منتجات الشركة تحديثات جوهرية؛ فقد أُضيفت منصة MetaTrader 5 في عام 2024 إلى جانب منصة MT4 العريقة وحزمة أدوات NexGen الملحقة بها، كما أصبح هناك تطبيق جوال خاص بالشركة يغطي عمليات التداول ونسخ الصفقات، فضلاً عن توفير استضافة VPS مجانية لدعم استراتيجيات التداول الآلي. غير أن الابتكار الأبرز يتمثل في برنامج Axi Select؛ وهو برنامج لتخصيص رأس المال أُطلق عام 2023 لتقييم المتداولين بناءً على أدائهم في حساباتهم الحقيقية (حيث يتيح لك إيداع 500 دولار الانضمام للبرنامج دون رسوم تقييم)، مع إمكانية زيادة التمويل ليصل إلى مليون دولار وتقاسم للأرباح تصل نسبته إلى 90%. وبالنسبة للمتداولين المهرة الذين يفتقرون إلى رأس المال، يُعد هذا البرنامج ميزة فارقة حقيقية تطمس الحدود الفاصلة بين دور الوسيط المالي ودور شركات التداول بتمويل خاص (Prop firms).
ملاحظة تنظيمية: على غرار معظم شركات الوساطة العالمية، تستقبل Axi العديد من العملاء الدوليين عبر كيان AxiTrader LLC المسجل في سانت فنسنت وجزر غرينادين، بينما تغطي كياناتها الخاضعة للرقابة التنظيمية مناطق أستراليا والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي ودبي ونيوزيلندا. كما تُعد Axi عضواً في “اللجنة المالية” (Financial Commission) المعنية بفض النزاعات.
BlackBull Markets
تأسست شركة BlackBull Markets في أوكلاند عام 2014 على يد مايكل ووكر وسيلوين لوكمان، ونمت لتصبح وسيط التجزئة الرائد في نيوزيلندا، حيث تخدم الآن عملاء في أكثر من 180 دولة ولديها مكاتب تمثيل في نيويورك ولندن وجاكرتا وكوالالمبور. وقد حظيت مسيرة الشركة باهتمام وتقدير لافت، حيث نالت تكريم “Deloitte Fast 50” في الأعوام 2018 و2019 و2021 و2024، وحصلت على استثمار من شركة “Milford Asset Management” في عام 2023، كما باعت حصة تبلغ حوالي 20% في يونيو 2024 لمجموعة “LMAX Exchange Group” ومقرها لندن، والتي توفر الآن السيولة المؤسسية التي تدعم تسعير BlackBull.
أثمرت هذه الشراكة مع LMAX عن خفض فروق الأسعار (spreads) في سبتمبر 2025، مما أعاد تشكيل معايير هذه المقارنة؛ إذ انخفضت فروق الأسعار لحساب “ECN Prime” لتصل إلى مستويات مؤسسية، بينما تراجع الحد الأدنى للإيداع في الحساب من 2000 دولار إلى صفر. وأظهرت اختبارات الحسابات الحقيقية في عام 2026 أن متوسط فروق الأسعار لزوج اليورو/دولار (EUR/USD) يتراوح بين 0.10 و0.18 نقطة في حساب “Prime”، بالإضافة إلى عمولة قدرها 6 دولارات للعملية الكاملة (ذهاباً وإياباً)، مما يجعل التكاليف الإجمالية لدى BlackBull تضاهي تلك الخاصة بشركة IC Markets وتقل قليلاً عن تكاليف Pepperstone.
ومن السمات البارزة الأخرى للشركة تنوع وتعدد الأدوات المالية المتاحة؛ فمن خلال خدمتي “BlackBull Shares” و”BlackBull Invest”، يمكن للعملاء الوصول إلى أكثر من 26,000 أداة مالية، تشمل ما يزيد عن 23,000 سهم حقيقي مدرج في 80 بورصة عالمية وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، إلى جانب الأدوات المعتادة مثل عقود الفروقات (CFDs) على الفوركس والمؤشرات والسلع والعملات الرقمية. وتعمل خوادم الشركة في مراكز بيانات Equinix (في نيويورك NY4 ولندن LD5)، وتتم عمليات التنفيذ في أقل من 100 مللي ثانية انطلاقاً من لندن، كما تشمل قائمة المنصات المتاحة كلاً من MT4 وMT5 وcTrader وإمكانية التنفيذ المباشر عبر TradingView.
التنظيم والسلامة
يُعد هذا الجانب الأقوى لدى شركة Axi والأضعف لدى BlackBull، لذا يُرجى قراءته بعناية.
تعتمد شركة **Axi** هيكلاً تنظيمياً متعدد المستويات؛ حيث تحمل شركة AxiCorp Financial Services Pty Ltd ترخيص ASIC (رقم AFSL 318232) في أستراليا، وتحمل شركة AxiCorp Limited ترخيص FCA (رقم FRN 509746) في المملكة المتحدة مع توفير حماية من خلال برنامج FSCS تصل إلى 85,000 جنيه إسترليني، كما تخضع كيانات أخرى لرقابة هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) في دبي، وهيئة الأسواق المالية (FMA) في نيوزيلندا، وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) في أوروبا. وقد أكدت عمليات التحقق المستقلة في عام 2026 سريان مفعول جميع التراخيص دون وجود أي قيود أو عقوبات أو غرامات مسجلة. يتم فصل أموال العملاء، ويحصل عملاء التجزئة التابعون للكيانات المصنفة ضمن “المستوى الأول” (Tier-1) على حماية من الرصيد السلبي، كما توفر العضوية في “اللجنة المالية” (Financial Commission) قناة خارجية لتسوية النزاعات. وهناك تنبيه هام ينطبق على القطاع بأكمله: فقد رصدت الهيئات التنظيمية شركات مقلدة تنتحل صفة Axi، لذا يجب دائماً التأكد من استخدام النطاق (الموقع الإلكتروني) الرسمي والحقيقي للشركة.
تحمل شركة **BlackBull Markets** ترخيصاً واحداً من “المستوى الأول” (Tier-1) صادر عن هيئة الأسواق المالية (FMA) في نيوزيلندا؛ حيث تعمل شركة Black Bull Group Limited (رقم FSP403326) بموجب ترخيص “مُصدر المشتقات المالية” منذ أغسطس 2020، مع فصل أموال العملاء في بنك ANZ النيوزيلندي والعضوية في برنامج FSCL لتسوية النزاعات. ومع ذلك، يتداول العملاء الدوليون عبر شركة BBG Limited في سيشيل (ترخيص FSA رقم SD045)، وهي ولاية قضائية ذات متطلبات رقابية مخففة ولا توفر برنامجاً لتعويض المستثمرين. لا تمتلك الشركة تراخيص من FCA أو ASIC أو CySEC، مما يعني عدم توفر تغطية FSCS لأي عميل، وعدم إمكانية قبول عملاء التجزئة من المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة أو كندا. وتوفر الشركة حماية من الرصيد السلبي كسياسة عامة تطبقها عبر جميع كياناتها.
الخلاصة الصريحة: كلتا الشركتين مرخصتان وموثوقتان وتتمتعان بسجل نظيف، إلا أن الهيكل التنظيمي لشركة Axi أكثر شمولاً وقوة بشكل ملحوظ. لذا، ينبغي للمتداولين الذين يعتبرون الحماية القانونية عاملاً حاسماً اختيار Axi، بينما لن يواجه المتداولون الذين يكتفون برقابة FMA والتسجيل عبر كيان سيشيل أي مشكلة مع BlackBull.
الحكم بشأن الموثوقية: Axi، بلا شك.
منتجات التداول
عند النظر إلى الجانب المقابل لقسم التنظيم والترخيص، نجد أن BlackBull تتفوق بوضوح.
توفر شركة **Axi** ما يقرب من 220 إلى 290 أداة مالية حسب المنصة المستخدمة: تشمل أكثر من 70 زوجاً من العملات (مع أكثر من 140 زوجاً عند احتساب العملات المتقاطعة)، وما يزيد عن 30 عقداً مقابل الفروقات (CFD) للعملات المشفرة، و15 سلعة، وأكثر من 30 عقداً مقابل الفروقات للمؤشرات، بالإضافة إلى مجموعة متواضعة من عقود الأسهم (حوالي 50 إلى 120 سهماً فردياً على منصة MT4، مع توفر المزيد على MT5)، إلى جانب منتجات مرتبطة بالاكتتابات العامة (IPO). إنها قائمة أدوات تركز بشكل متعمد على سوق الفوركس؛ لذا سيشعر متداولو عقود الأسهم بوجود سقف محدود لخياراتهم بسرعة.
في المقابل، توفر شركة **BlackBull Markets** أكثر من 26,000 أداة مالية: تشمل أكثر من 70 زوجاً للفوركس، و16 زوجاً للعملات المشفرة، ومؤشرات، وسلع طاقة ومعادن، وأكثر من 1,700 عقد مقابل الفروقات للأسهم. وعلاوة على ذلك، تتيح الشركة -من خلال خدمة BlackBull Invest- إمكانية امتلاك أسهم حقيقية وصناديق استثمار متداولة (ETFs) في أكثر من 80 بورصة عالمية؛ مما يعني أنه يمكنك امتلاك أسهم شركة Apple أو صندوق مؤشر S&P 500 فعلياً بدلاً من الاكتفاء بمجرد المضاربة على أسعارها. وتختلف تغطية الأدوات باختلاف المنصة (حوالي 2,500 رمز مالي على منصتي MT5 وTradingView مقابل 311 رمزاً على MT4)، وبالتالي فإن اختيار المنصة يحدد نطاق الخيارات المتاحة لك عملياً. تجدر الإشارة إلى أن عقود الفروقات للعملات المشفرة غير متاحة كخيار قياسي لعملاء التجزئة في المملكة المتحدة، وإن كانت BlackBull لا تقدم خدماتها لعملاء التجزئة في المملكة المتحدة أصلاً.
الخلاصة: تتفوق BlackBull بفارق هائل، وتُعد واحدة من قلة قليلة من الوسطاء الذين يتبنون نموذج ECN ويقدمون ميزة امتلاك الأسهم الحقيقية جنباً إلى جنب مع التداول بالرافعة المالية.
منصات التداول
تعتمد شركة **Axi** بشكل أساسي على منصات MetaTrader. وتأتي منصة MT4 معززة بمجموعة إضافات NexGen (التي تشمل أدوات قياس الارتباط، ومؤشرات معنويات السوق، ووحدة متقدمة لإدارة الأوامر) وأداة Autochartist للتعرف على الأنماط الفنية؛ أما منصة MT5، التي أضيفت عام 2024، فتوسع نطاق الأدوات المالية المتاحة وتوفر ميزة “عمق السوق” (Market Depth). كما توفر الشركة تطبيقاً خاصاً للهاتف المحمول لإدارة عمليات التداول ونسخ الصفقات، وتدعم الوصول عبر واجهة برمجة التطبيقات (API) للأتمتة بمستوى مؤسسي، وتتيح استضافة VPS مجانية عند استيفاء شروط حجم التداول. أما ما تفتقر إليه الشركة فهو منصة cTrader والتنفيذ المباشر للأوامر عبر TradingView.
تقدم شركة **BlackBull Markets** واحدة من أكثر حزم المنصات تنوعاً في مجال تداول الأفراد، حيث توفر منصات MT4 وMT5 وcTrader، بالإضافة إلى التكامل المباشر مع TradingView؛ إذ يمكنك تنفيذ الصفقات مباشرة من خلال الرسوم البيانية في TradingView بالاعتماد على شبكة ECN الخاصة بـ BlackBull، وهي ميزة يشيد بها المراجعون باستمرار نظراً لسرعتها الفائقة. وتغطي خدمة BlackBull CopyTrader مجال التداول الاجتماعي، بينما تتولى خدمة BlackBull Invest الجانب المتعلق بالاستثمار في الأسهم الحقيقية. كما تدعم مراكز الاستضافة المشتركة (Co-location) في Equinix NY4 وLD5 متداولي المضاربة السريعة (Scalpers) وأنظمة التداول الآلي (EAs)، وتُتاح خدمة VPS مجانية عند توفر رصيد بقيمة 2,000 دولار وحجم تداول شهري يبلغ 20 عقداً (Lot).
الخلاصة: الخيار الأفضل هو BlackBull، ما لم تكن آلية عملك تعتمد حصرياً على منصة MetaTrader؛ ففي هذه الحالة، تظل منصة MT4 المدعومة بإضافات NexGen من Axi واحدة من أفضل نسخ MT4 المتاحة في السوق.
تكاليف التداول
يتنافس كلا الوسيطين بشدة على الأسعار، إلا أن تعديل الأسعار الذي تم في عام 2025 بالاعتماد على تقنية LMAX قد غيّر موازين القوى.
الحسابات ذات الفروق السعرية الخام (Raw accounts). يوفر حساب “Pro” من شركة Axi فروق أسعار خام تبدأ من 0.0 نقطة، بمتوسط يبلغ حوالي 0.2 نقطة لزوج اليورو/دولار (EUR/USD)، بالإضافة إلى عمولة قدرها 7 دولارات (للصفقة الكاملة ذهاباً وإياباً) لكل عقد قياسي (Standard lot)، مما يجعل التكلفة الإجمالية حوالي 0.9 نقطة. أما حساب “ECN Prime” من شركة BlackBull فيقدم متوسط فروق أسعار يتراوح بين 0.10 و0.18 نقطة لزوج اليورو/دولار، مع عمولة قدرها 6 دولارات، لتصل التكلفة الإجمالية إلى ما يقرب من 0.7 إلى 0.8 نقطة. ولا يتطلب أي من الحسابين حالياً حداً أدنى للإيداع، مما يجعل ميزة الأسعار التي تتمتع بها BlackBull متاحة بسهولة غير معتادة. وبالنسبة للمتداولين ذوي الأحجام الكبيرة جداً، يخفض حساب “Elite” من Axi العمولة إلى 3.50 دولار، لكنه يتطلب رصيداً قدره 25,000 دولار وتصنيفاً كمتداول محترف/مؤسسي، في حين يفرض حساب “Institutional” من BlackBull عمولة قدرها 4 دولارات مع إيداع يبدأ من 20,000 دولار ودون اشتراطات تصنيف معقدة.
الحسابات القياسية (Standard accounts). يبدأ الحساب القياسي (Standard) من Axi -الخالي من العمولات- بفروق أسعار تبدأ من 0.9 نقطة، حيث تظهر الاختبارات المستقلة متوسطاً يتراوح بين 1.0 و1.2 نقطة لزوج اليورو/دولار. وبالمثل، يبدأ حساب “ECN Standard” من BlackBull من 0.8 نقطة مع متوسطات فعلية مماثلة؛ أي أن النتيجة متكافئة عملياً.
الرسوم غير المتعلقة بالتداول. لا تفرض Axi رسوماً على عدم النشاط أو الإيداع أو السحب (تُطبق رسوم بنسبة 3% فقط على الإيداعات عبر البطاقات التي تتجاوز 50,000 دولار شهرياً)، كما تُعد معدلات رسوم التبييت (swap rates) لديها من بين الأكثر تنافسية في القطاع، مما يوفر ميزة حقيقية لمتداولي المدى المتوسط (swing traders). ومن جانبها، لا تفرض BlackBull رسوماً على عدم النشاط وتتيح الإيداع المجاني، لكنها تطبق رسوماً ثابتة قدرها 5 دولارات على كل عملية سحب، وهي السياسة الأكثر تعرضاً للانتقاد لديها؛ لذا ينبغي على المتداولين الذين يجرون عمليات سحب متكررة أخذ هذه التكلفة في الحسبان.
| بند التكلفة | Axi | BlackBull Markets |
|---|---|---|
| متوسط الفارق السعري (سبريد) الخام لزوج EUR/USD | حوالي 0.2 نقطة (حساب Pro) | حوالي 0.10 إلى 0.18 نقطة (حساب Prime) |
| العمولة الخام (للصفقة الكاملة ذهاباً وإياباً) | 7 دولارات | 6 دولارات |
| التكلفة الخام الإجمالية (لزوج EUR/USD) | حوالي 0.9 نقطة | حوالي 0.7 إلى 0.8 نقطة |
| عمولة فئة كبار المتداولين (Premium) | 3.50 دولار (حساب Elite، تصنيف 25 ألف دولار فأكثر) | 4 دولارات (حساب Institutional، 20 ألف دولار) |
| الفارق السعري للحساب القياسي (Standard) | بدءاً من 0.9 نقطة | بدءاً من 0.8 نقطة |
| رسوم السحب | لا توجد | 5 دولارات (مبلغ ثابت) |
| رسوم عدم النشاط | لا توجد | لا توجد |
| معدلات التبييت (Swap) | من بين الأفضل في المجال | قياسية |
الخلاصة بشأن التكلفة: تتفوق BlackBull بالنسبة للمتداولين النشطين الذين يستخدمون الحسابات الخام (Raw accounts)؛ في حين تعوض Axi الفارق من خلال معدلات التبييت ورسوم السحب، مما يعني أن متداولي المراكز المفتوحة طوال الليل (overnight positions) ومن يقومون بعمليات سحب متكررة قد يدفعون إجمالاً تكلفة أقل مع Axi.
أنواع الحسابات
Axi
- Standard (قياسي): بدون عمولة، فروق أسعار (سبريد) تبدأ من 0.9 نقطة، ولا يوجد حد أدنى للإيداع.
- Pro (احترافي): فروق أسعار خام (Raw Spreads) بالإضافة إلى عمولة 7 دولارات للعملية الكاملة (فتح وإغلاق الصفقة)، ولا يوجد حد أدنى للإيداع؛ وهو الخيار الافتراضي للمتداولين النشطين.
- Elite (النخبة): عمولة 3.50 دولار للعملية الكاملة، مخصص للعملاء المحترفين أو كبار المتداولين الذين يحتفظون برصيد 25,000 دولار أو أكثر.
- Islamic (إسلامي): خيارات خالية من رسوم التبييت (Swap-free) لحسابي Standard وPro عند الطلب.
- Axi Select: برنامج التمويل؛ تداول عبر حسابك الخاص (بحد أدنى 500 دولار) واجتز مراحل التقييم للحصول على رأس مال مخصص يصل إلى مليون دولار، مع حصة أرباح تصل إلى 90% ودون رسوم تقييم.
- Demo (تجريبي): رصيد افتراضي بقيمة 50,000 دولار، وصلاحية لمدة 30 يوماً (ليست فترة غير محدودة، وهو أمر قد يمثل إزعاجاً بسيطاً).
BlackBull Markets
- ECN Standard: بدون عمولة، فروق أسعار تبدأ من 0.8 نقطة، لا يوجد حد أدنى للإيداع.
- ECN Prime: أسعار خام (Raw Pricing) بالإضافة إلى عمولة 6 دولارات للعملية الكاملة (ذهاباً وإياباً)، مع إلغاء الحد الأدنى للإيداع (ليصبح صفراً) في عام 2025.
- ECN Institutional: عمولة 4 دولارات للعملية الكاملة، بحد أدنى للإيداع 20,000 دولار، ويُفتح عند الطلب.
- الحساب الإسلامي: متاح وخالٍ من رسوم التبييت (Swap-free).
- BlackBull Invest: حساب منفصل للاستثمار في الأسهم الحقيقية وصناديق المؤشرات المتداولة (ETF).
- الحساب التجريبي: غير محدود المدة، ومتاح على جميع المنصات بما في ذلك cTrader وTradingView.
| ميزة الحساب | Axi | BlackBull Markets |
|---|---|---|
| الحد الأدنى للإيداع (للبدء) | 0 دولار | 0 دولار |
| عمولة الحساب الخام (Raw) | 7 دولارات للعملية الكاملة | 6 دولارات للعملية الكاملة |
| الفئة المميزة (Premium) | Elite (25 ألف دولار، يتطلب تصنيفاً معيناً) | Institutional (20 ألف دولار) |
| برنامج التداول برأس مال مموّل | نعم (Axi Select) | لا |
| الاستثمار في الأسهم الحقيقية | لا | نعم (BlackBull Invest) |
| مدة الحساب التجريبي | 30 يوماً | غير محدودة |
الإيداعات والسحوبات
تدعم شركة **Axi** الإيداع عبر البطاقات، والتحويل المصرفي، وSkrill، وNeteller، والعملات المشفرة، وذلك بـ 10 عملات أساسية. عمليات الإيداع مجانية وفورية في الغالب؛ وتُعالج طلبات السحب في غضون 24 ساعة تقريباً (تُرحّل الطلبات المقدمة بعد الساعة 3 مساءً إلى يوم العمل التالي) دون فرض رسوم من جانب الوسيط. وتقتضي قواعد مكافحة غسيل الأموال إعادة الأموال إلى مصدرها الأصلي، حيث تُعاد مبالغ السحب عبر البطاقات إلى نفس البطاقة المستخدمة في الإيداع (في حال كان ذلك ضمن فترة 90 يوماً). وقد أظهرت اختبارات مستقلة إتمام عمليات السحب عبر Skrill في غضون ست ساعات تقريباً.
تدعم شركة **BlackBull Markets** الإيداع عبر البطاقات، والتحويلات المصرفية، والمحافظ الإلكترونية الرئيسية، والعملات المشفرة. عمليات الإيداع مجانية، بينما تستغرق عمليات السحب عادةً ما بين يوم واحد و3 أيام عمل، وتخضع لرسوم ثابتة قدرها 5 دولارات بغض النظر عن طريقة السحب. وتساهم الحسابات التجريبية غير المحدودة وعملية التحقق السريعة (عادةً في أقل من 24 ساعة) في جعل إجراءات بدء التعامل سلسة وميسرة.
| ميزة التمويل | Axi | BlackBull Markets |
|---|---|---|
| البطاقات / التحويل المصرفي / المحافظ الإلكترونية | نعم | نعم |
| التمويل بالعملات المشفرة | نعم | نعم |
| العملات الأساسية | 10 | متعددة (مع التركيز على الدولار الأمريكي) |
| رسوم الإيداع | لا توجد (3% للمبالغ التي تتجاوز 50 ألف دولار شهرياً عبر البطاقات) | لا توجد |
| رسوم السحب | لا توجد | 5 دولارات (رسوم ثابتة) |
| الوقت المعتاد للسحب | المعالجة خلال 24 ساعة | من يوم واحد إلى 3 أيام عمل |
البحث والتعليم
توفر شركة Axi ندوات عبر الإنترنت، وكتباً إلكترونية، ودروساً تعليمية منظمة للمبتدئين، وتعليقات على السوق، ونظام إشارات التداول Autochartist، إلى جانب تحليلات تعتمد على الجوانب النفسية للتداول (مستمدة من استحواذها على شركة PsyQuation) والتي تدعم الآن لوحة تحكم Axi Select. وتُعد هذه الحزمة قوية ومناسبة لوسيط متخصص، وإن لم تكن استثنائية.
تعتمد شركة BlackBull Markets نهجاً يركز على وفرة المحتوى: إذ توفر أكثر من 3000 مقطع فيديو تعليمي على يوتيوب، وأدلة استخدام للمنصة، وتقويماً اقتصادياً، وبيئة التحليل المتكاملة الخاصة بـ TradingView. ومع ذلك، يشير المراجعون باستمرار إلى أن برامجها التعليمية المنظمة وأبحاثها الداخلية تظل محدودة مقارنةً بالشركات الرائدة في هذا المجال، وبمستوى أقل مما تستحقه حزمة منصاتها المتطورة.
الخلاصة: المستويات متقاربة إلى حد كبير؛ حيث تتفوق Axi قليلاً في مجال التعليم المنظم، بينما تتفوق BlackBull في حجم المحتوى المرئي وأدوات TradingView المدمجة. ولا ينبغي اختيار أي منهما بناءً على خدمات الأبحاث وحدها.
دعم العملاء
توفر BlackBull Markets خدمة دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (24/7) عبر الدردشة المباشرة والهاتف والبريد الإلكتروني وتطبيقات المراسلة، وتتميز باستجابات سريعة وموثوقة تحظى بتقييمات إيجابية، فضلاً عن حصولها على تقييم يتراوح بين 4.7 و4.8 على منصة Trustpilot.
تقدم Axi خدمة دعم على مدار الساعة طوال أيام العمل (24/5) بـ 13 لغة، مع توفر الدعم باللغة الإنجليزية على مدار الساعة في بعض المناطق؛ وقد أظهرت الاختبارات المستقلة أن متوسط وقت الاستجابة الأولية عبر الدردشة المباشرة يقل عن دقيقتين. ورغم سجل الشركة الحافل بالجوائز، إلا أن تغطية الخدمة خلال عطلات نهاية الأسبوع تُعد أقل شمولاً مقارنة بـ BlackBull.
| قناة الدعم | Axi | BlackBull Markets |
|---|---|---|
| الدردشة المباشرة | نعم | نعم |
| الهاتف / البريد الإلكتروني | نعم | نعم |
| اللغات | 13 | لغات متعددة |
| التغطية | 24/5 (ساعات ممتدة للغة الإنجليزية) | 24/7 |
تجربة التداول عبر الهاتف المحمول
يُعد تطبيق الهاتف المحمول الخاص بشركة **Axi** (والذي يحصل على تقييم يناهز 4.3 على نظام iOS و4.0 على نظام Android) تطبيقاً متطوراً وفعالاً يتناسب مع وسيط يركز على تداول الفوركس؛ إذ يتيح للمستخدمين إدخال الأوامر بالكامل، وتسجيل الدخول باستخدام المقاييس الحيوية (البصمة)، وإدارة الحسابات، وخدمة نسخ الصفقات (Copy Trading)، وذلك إلى جانب توفر تطبيقات MT4 وMT5 للهواتف المحمولة.
أما شركة **BlackBull Markets** فتعتمد على تطبيقات المنصات الخارجية، ويُعد هذا الأمر نقطة قوة لا نقطة ضعف؛ إذ تُعتبر تجربتا استخدام cTrader وTradingView على الهواتف المحمولة -على الأرجح- أفضل تطبيقات التداول المتاحة حالياً، وتدعم BlackBull كلتيهما مع ميزة التنفيذ المباشر للصفقات، فضلاً عن توفير تطبيقات MT4 وMT5 وتطبيق CopyTrader الخاص بها. لذا، قد يفضل المتداولون الذين يعتمدون بشكل أساسي على الرسوم البيانية عبر الهاتف خيار TradingView مع BlackBull، بينما قد يفضل المتداولون الراغبون في استخدام تطبيق واحد يحمل العلامة التجارية للوسيط نفسه خيار Axi.
الإيجابيات والسلبيات
Axi
الإيجابيات
- رقابة تنظيمية قوية: تشمل تراخيص ASIC وFCA (مع تغطية FSCS) وDFSA وFMA، بالإضافة إلى عضوية “اللجنة المالية” (Financial Commission)
- برنامج التمويل Axi Select: مخصصات تمويل تصل إلى مليون دولار، وحصة أرباح تصل إلى 90%، دون رسوم تقييم
- لا يوجد حد أدنى للإيداع، ولا تفرض الشركة رسوماً على السحب أو عدم النشاط
- معدلات مقايضة (Swap) رائدة في المجال للمراكز المفتوحة لليلة واحدة
- حزمة MT4 NexGen المحسّنة، ومنصة MT5، وإمكانية الوصول عبر واجهة برمجة التطبيقات (API)، وخدمة VPS مجانية
- سجل تشغيلي نظيف يمتد لما يقرب من عقدين من الزمن
السلبيات
- نطاق محدود من الأدوات المالية (ما يقرب من 220 إلى 290 عقداً مقابل الفروقات – CFD) مع تغطية محدودة للأسهم
- عدم توفر منصة cTrader أو إمكانية التنفيذ المباشر عبر TradingView
- التكلفة الإجمالية لحساب Pro (حوالي 0.9 نقطة) أصبحت الآن أعلى مقارنة بحساب Prime لدى شركة BlackBull
- الحساب التجريبي (Demo) متاح لمدة 30 يوماً فقط
- تتطلب أسعار فئة Elite تصنيف العميل كـ “محترف” أو “عميل جملة” (wholesale)
- يتم تسجيل معظم العملاء الدوليين عبر الكيان التابع للشركة في سانت فنسنت وجزر غرينادين (SVG)
أسواق بلاك بول
المزايا
- أكثر من 26,000 أداة مالية، بما في ذلك الأسهم الحقيقية وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) عبر أكثر من 80 بورصة
- تكاليف شاملة لحساب “Prime” تتراوح بين 0.7 و0.8 نقطة (pips) – بعد خفض التكاليف المقرر لعام 2025 بالتعاون مع LMAX – مع حد أدنى يبدأ من 0 دولار
- دعم منصات MT4 وMT5 وcTrader والتنفيذ المباشر عبر TradingView في مكان واحد
- خلفية مؤسسية قوية: تشمل مساهمة من مجموعة LMAX واستخدام البنية التحتية لشركة Equinix (مراكز البيانات NY4/LD5)
- دعم فني على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وحسابات تجريبية غير محدودة
- رافعة مالية تصل إلى 1:500 عبر الكيانات المختلفة للعملاء المؤهلين
العيوب
- ترخيص واحد فقط من الفئة الأولى (FMA)؛ وغياب تراخيص FCA أو ASIC أو CySEC، بالإضافة إلى عدم وجود نظام تعويض للعملاء الدوليين
- الخدمة غير متاحة للمتداولين الأفراد في المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة أو كندا
- رسوم ثابتة قدرها 5 دولارات على كل عملية سحب
- محدودية الموارد التعليمية المنظمة والأبحاث الداخلية
- عدم توفر برنامج لتمويل المتداولين
من يجب أن يختار Axi؟
اختر Axi إذا كانت الحماية التنظيمية والتخصص في تداول العملات الأجنبية من أهم أولوياتك. يحصل عملاء المملكة المتحدة على إشراف هيئة السلوك المالي (FCA) مع تغطية من هيئة تعويض الخدمات المالية (FSCS)، ويتمتع عملاء أستراليا بسجل حافل يمتد لـ 19 عامًا من هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، بينما يحصل عملاء الشرق الأوسط على كيان مرخص من هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA)، وهو نطاق حماية لا تستطيع BlackBull مجاراته. يستفيد متداولو التأرجح والتداول طويل الأجل بشكل كبير من أسعار مقايضة Axi المتميزة، ويحصل مستخدمو MetaTrader على واحدة من أقوى إصدارات MT4 في هذا المجال. والأهم من ذلك، ينبغي على المتداولين الطموحين ذوي المهارات العالية ولكن برأس مال محدود أن يدرسوا Axi Select بجدية: مسار ممول حقيقي لتخصيص ملايين الدولارات، يتم تشغيله داخل وسيط مرخص وليس من خلال منصة تداول غير مرخصة، وبدون رسوم متكررة.
من ينبغي عليه اختيار BlackBull Markets؟
اختر BlackBull إذا كنت ترغب في الحصول على أفضل تجربة تداول ومنصة مقابل كل دولار تنفقه. يحصل المضاربون السريعون والمتداولون الخوارزميون على أسعار LMAX بسعر 6 دولارات للصفقة ذهابًا وإيابًا بدون حد أدنى، بالإضافة إلى استضافة مشتركة مع Equinix وخادم افتراضي خاص مجاني. أما محللو الرسوم البيانية فيحصلون على أفضل تنفيذ على TradingView في هذه المقارنة. ويحصل متداولو الأصول المتعددة على مجموعة واسعة تضم 26,000 أداة مالية، تشمل امتلاك الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة، وليس فقط تداول عقود الفروقات عليها. سيجد المتداولون من خارج المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وكندا، والذين يتقبلون رقابة هيئة أسواق المال البريطانية (FMA) بالإضافة إلى سيشيل، أن حزمة BlackBull الشاملة أوسع وأرخص وأكثر حداثة من حزمة Axi، شريطة أن تكون رسوم السحب البالغة 5 دولارات والحماية القانونية الأقل صرامة مقبولة.
الحكم النهائي
الأسئلة الشائعة
أيهما أقل تكلفة: Axi أم BlackBull Markets؟
بالنسبة للمتداولين النشطين الذين يستخدمون حسابات التداول الخام، يقدم حساب BlackBull Prime ربحًا إجماليًا يتراوح بين 0.7 و0.8 نقطة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي (6 دولارات أمريكية ذهابًا وإيابًا)، مقابل ربح إجمالي يبلغ حوالي 0.9 نقطة على حساب Axi Pro (7 دولارات أمريكية ذهابًا وإيابًا). في المقابل، يقدم Axi أسعار صرف أفضل ورسوم سحب معدومة، مما يتيح للمتداولين الذين يتداولون على مدار الساعة والذين يسحبون أموالهم بشكل متكرر تحقيق أرباح جيدة مع Axi.
أي وسيط يخضع لرقابة أفضل؟
تتفوق Axi بوضوح؛ فهي حاصلة على تراخيص ASIC وFCA (مع شمولها بحماية نظام تعويض الخدمات المالية FSCS) وDFSA وFMA، بالإضافة إلى كيان مرخص من CySEC وعضوية في “اللجنة المالية” (Financial Commission). في المقابل، تمتلك BlackBull ترخيصاً واحداً من الفئة الأولى (وهو ترخيص FMA النيوزيلندي) وترخيصاً من سيشيل للعملاء الدوليين، دون توفر أي نظام للتعويضات خارج إطار تسوية النزاعات المعمول به في نيوزيلندا.
ما هو Axi Select؟
يُعد Axi Select برنامجاً لتخصيص رأس المال تقدمه شركة Axi؛ حيث يقوم المتداولون بإيداع 500 دولار في حساباتهم الحقيقية والتداول عبر مراحل أداء مختلفة دون دفع أي رسوم تقييم، مما يتيح لهم الحصول على رأس مال مخصص يصل إلى مليون دولار مع نسبة تقاسم أرباح تبلغ 90%. ويُعتبر هذا البرنامج أقرب ما يكون إلى نموذج شركات التداول بتمويل خاص (Prop Firm) ولكن تحت مظلة وسيط مالي خاضع لرقابة تنظيمية متعددة، وهو ما لا توفره شركة BlackBull على الإطلاق.
هل يمكنني تداول أسهم حقيقية لدى أي من الوسيطين؟
حصرياً لدى BlackBull Markets: تتيح منصتا BlackBull Invest وBlackBull Shares للعملاء شراء وامتلاك أسهم حقيقية وصناديق استثمار متداولة (ETFs) عبر أكثر من 80 بورصة عالمية، إلى جانب تداول ما يزيد عن 1700 عقد مقابل الفروقات (CFD) على الأسهم؛ في حين توفر شركة Axi نطاقاً محدوداً من عقود الفروقات على الأسهم.
ما هي المنصات التي تدعمها Axi وBlackBull؟
تدعم Axi منصة MT4 (مع حزمة إضافات NexGen) ومنصة MT5، بالإضافة إلى تطبيق جوال خاص بها وإمكانية الوصول عبر واجهة برمجة التطبيقات (API). أما BlackBull فتدعم منصات MT4 وMT5 وcTrader، وتتيح التنفيذ المباشر عبر TradingView، إلى جانب خدمتي BlackBull CopyTrader وBlackBull Invest. لذا، يتعين على المتداولين الراغبين في استخدام cTrader أو TradingView اختيار BlackBull.
هل يفرض هؤلاء الوسطاء حداً أدنى للإيداع؟
لا تفرض أي من الشركتين حداً أدنى للإيداع في حسابات الدخول الأولية؛ إذ تبدأ حسابات Axi (من فئتي Standard وPro) وحسابات BlackBull (من فئتي ECN Standard وECN Prime) جميعها بمبلغ 0 دولار. أما الفئات المميزة فتختلف متطلباتها؛ حيث يتطلب حساب Axi Elite إيداع 25,000 دولار وتصنيف العميل كمتداول محترف (أو عميل مؤسسي)، بينما يتطلب حساب BlackBull Institutional مبلغ 20,000 دولار.
هل تفرض BlackBull Markets رسوماً حقاً على عمليات السحب؟
نعم، تفرض شركة BlackBull رسوماً ثابتة قدرها 5 دولارات على كل عملية سحب بغض النظر عن الطريقة المستخدمة، وتُعد هذه واحدة من سياساتها القليلة التي لا تحظى بقبول حقيقي. في المقابل، لا تفرض شركة Axi أي رسوم سحب من جانبها، كما تتيح كلتا الشركتين إجراء عمليات الإيداع مجاناً.
أي وسيط أفضل للمضاربة السريعة واستخدام المستشارين الخبراء؟
يُتيح كلا النظامين التداول السريع والتحوّط واستخدام المستشارين الخبراء بحرية مع خيارات خوادم افتراضية خاصة مجانية. وتمنح بنية BlackBull التحتية Equinix NY4/LD5، وسرعة التنفيذ في لندن التي تقل عن 100 مللي ثانية، وانخفاض عمولة التداول الرئيسية، ميزةً لاستراتيجيات التداول عالية التردد؛ بينما تبقى Axi منافسةً بقوة في مجال الأتمتة القائمة على منصة MT4.
هل يمكن للمقيمين في المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي فتح حسابات؟
في حالة Axi، نعم: توجد كيانات مخصصة تخضع لرقابة هيئتي FCA وCySEC لخدمة العملاء في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي، مع توفير الحماية القانونية لهم. أما شركة BlackBull Markets فلا تقبل عملاء التجزئة من المملكة المتحدة أو الاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة أو كندا، بل تخدم المتداولين في مناطق أخرى من خلال كياناتها المسجلة في نيوزيلندا وسيشيل.
هل توفر شركتا Axi وBlackBull حسابات إسلامية؟
نعم، يوفر كلا الخيارين حسابات إسلامية بدون رسوم تبييت عند الطلب، حيث يتم استبدال رسوم التبييت بترتيبات رسوم بديلة. تختلف الشروط باختلاف الأداة المالية والجهة، لذا يُرجى مراجعة الجداول الحالية قبل التحويل.
أي وسيط يقدم خدمة أفضل لنسخ التداول؟
توفر BlackBull خيارات متعددة: نظام CopyTrader الخاص بها، إلى جانب التكامل مع منصتي ZuluTrade وMyfxbook. في المقابل، تدير Axi تطبيقها الخاص لنسخ التداول مع قائمة منتقاة بعناية لمزودي الاستراتيجيات؛ لذا سيجد المتداولون الجادون في مجال نسخ التداول أن منظومة BlackBull أكثر شمولاً وتنوعاً.
منذ متى يمارس هؤلاء الوسطاء عملهم؟
تعمل شركة Axi منذ عام 2007 (19 عاماً، وكانت تُعرف سابقاً باسم AxiTrader)، بينما تعمل شركة BlackBull Markets منذ عام 2014 (12 عاماً). وتتمتع كلتا الشركتين بسجل تنظيمي نظيف، مع تعزيز BlackBull لمصداقيتها المؤسسية بفضل استثمار شركة Milford Asset Management فيها عام 2023، واستحواذ مجموعة LMAX Group على حصة تبلغ حوالي 20% من أسهمها في عام 2024.
