Was ist ein Prop-Trading-Unternehmen?
Ein Eigenhandelsunternehmen – kurz „Prop-Firma“ – stellt qualifizierten Händlern eigenes Kapital für den Handel an den Finanzmärkten zur Verfügung. Im Gegenzug für den Zugang zu diesem Kapital teilt der Händler einen Prozentsatz seiner erzielten Gewinne mit dem Unternehmen, während dieses das Risiko von Kapitalverlusten trägt.
Das moderne Eigenhandelsmodell für Privatanleger funktioniert in drei Phasen:
- Evaluierung (die Herausforderung):Sie zahlen eine einmalige Gebühr, um Zugang zu einem simulierten Handelskonto mit einem Gewinnziel und definierten Risikogrenzen zu erhalten. Bestehen Sie die Herausforderung und beweisen Sie Ihre Disziplin.
- Finanziertes Konto:Sie erhalten ein Live- (oder simuliertes Live-)finanziertes Konto. Ihre Trades werden in die realen Kapitaloperationen des Unternehmens übertragen.
- Gewinnbeteiligung:Die Gewinne werden zwischen Ihnen und dem Unternehmen aufgeteilt, in der Regel 80–90 % zu Ihren Gunsten, und in regelmäßigen Abständen ausgezahlt.
Dieses Modell überwindet die größte Hürde im Trading: das Kapital. Ein erfahrener Trader mit einem persönlichen Konto von 1.000 US-Dollar hat nur begrenztes Verdienstpotenzial. Derselbe Trader kann mit einem Konto mit 200.000 US-Dollar Kapital ein signifikantes Einkommen erzielen, während das Unternehmen am Gewinn beteiligt wird.
Wichtig ist, dass Prop-Trading-Firmen keine Broker sind. Sie verwalten keine Kundengelder, unterliegen in den meisten Ländern keiner Registrierungspflicht gemäß den üblichen Broker-Dealer-Vorschriften und das gehandelte Kapital wird in der Evaluierungsphase simuliert – das tatsächliche Kapital des Unternehmens kommt erst zum Einsatz, wenn Ihr Konto eingerichtet ist.
Wie die Bewertung von Immobilienfirmen funktioniert
Jedes Prop-Trading-Unternehmen nutzt irgendeine Form der Bewertung, um Händler auszuwählen, die beständige Profitabilität und diszipliniertes Risikomanagement nachweisen. Es ist unerlässlich, die gängigen Bewertungsmechanismen zu verstehen, bevor man sich für ein Unternehmen entscheidet.
Die Standard-2-Schritt-Herausforderung
- Phase 1 (Herausforderung):Erreichen Sie ein Gewinnziel (typischerweise 8–10 % Ihres Kontoguthabens) und halten Sie dabei die täglichen und maximalen Drawdown-Limits ein.
- Phase 2 (Verifizierung):Erreichen Sie ein kleineres Ziel (typischerweise 5 %) unter denselben Regeln, um zu bestätigen, dass Ihr Ergebnis aus Phase 1 kein Zufall war.
- Finanzierungsphase:Handeln Sie mit dem Kapital des Unternehmens und erhalten Sie Ihre Gewinnbeteiligung in einem festgelegten Auszahlungszyklus.
1-Schritt-Herausforderungen
Immer beliebter werdende 1-Schritt-Herausforderungen erfordern nur eine einzige Bewertungsphase – üblicherweise mit einem Gewinnziel von 10 % und strengeren Drawdown-Regeln. Sie sind schneller, haben aber oft strengere tägliche Verlustlimits oder Konsistenzanforderungen.
Sofortige Finanzierung
Manche Anbieter bieten sofort kapitalisierte Konten ohne Bonitätsprüfung gegen eine höhere Vorabgebühr an. Diese Konten verwenden in der Regel strengere Regeln für den nachgelagerten Kreditlimit-Auszahlungsbetrag und niedrigere anfängliche Gewinnbeteiligungen, um den Wegfall der Bonitätsprüfung auszugleichen.
Wichtige Risikoregeln zum Verständnis
Bevor Sie sich für ein Unternehmen entscheiden, sollten Sie diese grundlegenden Mechanismen verstehen:
- Tägliches Verlustlimit: Der maximale Verlust, den Sie an einem einzelnen Handelstag erleiden können, typischerweise 3–5 % Ihres Kontoguthabens. Dies ist der häufigste Grund für das Scheitern von Tradern bei der Bewertung.
- Maximaler Drawdown (statisch): Eine feste Untergrenze – z. B. werden Sie disqualifiziert, wenn Ihr Kontostand von 100.000 $ jemals auf 90.000 $ fällt. Diese Untergrenze bleibt unverändert.
- Trailing Drawdown: Die Untergrenze steigt mit Ihrem Kontostand. Erreicht Ihr Konto beispielsweise 105.000 $ und beträgt der Trailing Drawdown 5.000 $, steigt Ihre Untergrenze auf 100.000 $ – selbst wenn Ihr Kontostand wieder auf 101.000 $ fällt. Dies ist deutlich strenger als ein statisches Modell und schließt die Mehrheit der Händler aus, die es bei Apex verwenden.
- Konsistenzregeln: Einige Firmen begrenzen den Anteil Ihres Gewinns, der an einem einzelnen Handelstag erzielt werden kann (z. B. die „Best Day Rule“ des FTMO 1-Step), um zu verhindern, dass Händler ihre Ziele mit einer einzigen außergewöhnlich erfolgreichen Sitzung erreichen.
Die Prop-Trading-Branche im Jahr 2026
Der Eigenhandel hat sich von einer Nische im Finanzwesen zu einer gängigen Alternative für Privatanleger entwickelt. Im Januar 2020 verzeichnete der Begriff „Prop-Firma“ weltweit rund 880 Suchanfragen pro Monat. Bis Mitte 2025 stieg diese Zahl auf fast 50.000 – ein 56-facher Anstieg innerhalb von fünf Jahren.
Der Wert der Branche wird mittlerweile weltweit auf 20 Milliarden US-Dollar geschätzt, mit über 2.000 aktiven Firmen und mehr als einer Milliarde US-Dollar an ausgezahlten Gewinnen. Das Wachstum des Suchinteresses um über 600 % zwischen 2020 und 2024 bestätigt, dass der Eigenhandel im Finanzsektor angekommen ist.
Die Statistiken hinter diesem Wachstum zeichnen jedoch ein ernüchterndes Bild. Nur 5–10 % der Händler bestehen die Prüfungen, und lediglich etwa 7 % erhalten jemals eine Auszahlung. Rund 70 % der Einnahmen von Eigenhandelsfirmen stammen aus Prüfungsgebühren und nicht aus tatsächlichen Handelsgewinnen – das Geschäftsmodell basiert also auf dem Scheitern der Händler in der Prüfungsphase.
Allein im Jahr 2024 schieden zwischen 80 und 100 Unternehmen aus dem Markt aus, bedingt durch regulatorischen Druck, nicht tragfähige Geschäftsmodelle und die Aufsehen erregende Schließung von My Forex Funds (gegen die die CFTC ermittelte). Diese Zusammenbrüche unterstreichen, warum die Langlebigkeit eines Unternehmens, transparente Eigentumsverhältnisse und eine nachweisbare Auszahlungshistorie zentrale Kriterien bei jeder Auswahlentscheidung sein müssen.
Wie wir diese Unternehmen bewertet haben
Das TopBrokers360-Team bewertete jedes Unternehmen anhand von sieben Kernkriterien. Dabei wurden sowohl die veröffentlichten Bedingungen als auch das Feedback von Händlern aus der Community berücksichtigt:
- Erfolgsbilanz & Beständigkeit: Jahre der Geschäftstätigkeit, verifizierte Auszahlungshistorie, Transparenz der Eigentumsverhältnisse und keine behördlichen Sanktionen.
- Bewertungsstruktur: Fairness und Klarheit der Herausforderungsregeln, Gewinnziele, Zeitlimits und Erfolgsquoten.
- Gewinnaufteilung & Skalierung: Anfänglicher Split-Prozentsatz, Skalierbarkeit auf höhere Splits und maximale Kontogröße.
- Drawdown-Regeln: Statischer oder gleitender Drawdown, tägliche Verlustlimits und konsequente Durchsetzung der Regeln.
- Auszahlungszuverlässigkeit: Auszahlungsgeschwindigkeit, Mindestauszahlungsbeträge, verfügbare Zahlungsmethoden und von der Community gemeldete Auszahlungsprobleme.
- Plattform- und Asset-Zugriff: Unterstützte Handelsplattformen (MT4, MT5, cTrader, DXtrade), verfügbare Instrumente und Hebelbegrenzungen.
- Preis-Leistungs-Verhältnis: Einspruchsgebühr im Verhältnis zur Kontogröße, Rückerstattungsrichtlinie für die erste Auszahlung und keine versteckten Kosten.
Die besten Prop-Trading-Firmen 2026 – Unsere Top-Empfehlungen
Nach unserer Auswertung stellen die folgenden sechs Unternehmen die stärksten Optionen dar, die Händlern im Jahr 2026 über verschiedene Handelsstile, Anlageklassen und Erfahrungsstufen hinweg zur Verfügung stehen.
1. FTMO – Insgesamt bester Anbieter & Etabliertester Anbieter
Gegründet: 2015 (Prag, Tschechische Republik)
Ideal für: Forex-Trader, die nach dem zuverlässigsten und bewährtesten Prop-Trading-Anbieter der Branche suchen
Maximales Budget: 200.000 $ pro Konto | 2.000.000 $ über den Skalierungsplan
Gewinnbeteiligung: 80 % (2-stufig) | 90 % (1-stufig, ab dem ersten Tag)
Teilnahmegebühr: 89 € (10.000 $) bis 1.080 € (200.000 $) – wird bei der ersten Auszahlung zurückerstattet
FTMO ist der Maßstab, an dem sich alle anderen Prop-Trading-Firmen messen lassen müssen. Seit 2015 aktiv, hat FTMO über 500 Millionen US-Dollar an mehr als 3,5 Millionen Kunden weltweit ausgezahlt. Die Übernahme von OANDA – einem der am strengsten regulierten Forex-Broker der Welt – im Dezember 2025 verleiht FTMO eine institutionelle Glaubwürdigkeit, die derzeit kein Wettbewerber erreicht.
Ab 2026 bietet FTMO zwei Bewertungspfade an. Die klassische 2-Schritt-Herausforderung erfordert ein Gewinnziel von 10 % in Phase 1 und 5 % in Phase 2, mit einem täglichen Verlustlimit von 5 % und einem maximalen Drawdown von 10 %. Die neuere 1-Schritt-Herausforderung vereinfacht den Prozess auf ein einziges 10-%-Ziel mit einem engeren täglichen Verlustlimit von 3 % und einem maximalen Drawdown von 10 %. Entschlossene Trader werden mit einer Gewinnbeteiligung von 90 % ab ihrer ersten Auszahlung belohnt.
Die Teilnahmegebühr wird mit der ersten Gewinnbeteiligung vollständig zurückerstattet, wodurch eine erfolgreiche Bewertung praktisch kostenlos ist. Auszahlungen erfolgen nach 14 Tagen auf Anfrage und werden per Banküberweisung und Kryptowährung unterstützt. Zu den unterstützten Plattformen gehören MT4, MT5, cTrader und DXtrade.
Vorteile
- Elf Jahre ununterbrochener Betrieb mit über 500 Millionen US-Dollar an bestätigten Auszahlungen
- Die Übernahme von OANDA erweitert die regulierte Brokerage-Infrastruktur auf acht Jurisdiktionen
- Keine zeitliche Begrenzung für Bewertungen – handeln Sie in Ihrem eigenen Tempo
- Die volle Teilnahmegebühr wird bei der ersten erfolgreichen Auszahlung erstattet
- Der Skalierungsplan ermöglicht das Wachstum von Konten auf 2 Millionen US-Dollar mit Gewinnbeteiligungen von bis zu 90 %
Nachteile
- Nachrichtenhandel ist innerhalb von 2 Minuten nach wichtigen Ereignissen auf Standardkonten eingeschränkt
- Auf individuell finanzierten Konten gilt eine Obergrenze von 400.000 US-Dollar, bevor der Skalierungsplan Anwendung findet
- Aktuelle Berichte aus der Community über eine strengere Durchsetzung der aggregierten Risikobewertung
2. FundedNext – Am besten geeignet für Multi-Asset-Trader
Gegründet: 2022
Ideal für: Trader, die Forex, Indizes, Kryptowährungen und Futures über einen einzigen Anbieter abwickeln möchten
Maximales Kapital: 4.000.000 $ (durch Skalierung)
Gewinnbeteiligung: 70–90 % (variiert je nach Kontotyp)
Teilnahmegebühr: Von 32,99 $ (Stellar Lite) bis 1.099 $ (Flagship-Konten)
FundedNext ist das vielseitigste Prop-Trading-Unternehmen im Jahr 2026 und bietet als einziges Unternehmen CFD- und Futures-Handel unter einer einzigen Marke an. Das Stellar-Programm umfasst Forex, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen; die separat strukturierten Rapid- und Legacy-Programme bieten Futures mit Echtzeit-CME-Preisen. Für Multi-Asset-Trader, die bisher Konten bei zwei verschiedenen Anbietern benötigten, konsolidiert FundedNext alles an einem Ort.
Das Unternehmen bietet sieben verschiedene Kontotypen an, vom Einsteigerkonto Stellar Lite für 32,99 $ bis hin zu den umfassenden Stellar 2-Step- und 1-Step-Konten. Das Stellar 2-Step-Konto entspricht dem Branchenstandard (8 % in Phase 1, 5 % in Phase 2), während die Stellar Instant-Option die Bewertung für Trader, die einen Trailing Drawdown und eine anfängliche Aufteilung von 70 % akzeptieren, vollständig überspringt.
Bis April 2026 hat FundedNext weltweit über 284 Millionen US-Dollar an Trader ausgezahlt. Auszahlungen werden gemäß den veröffentlichten Bedingungen innerhalb von 24 Stunden bearbeitet. Sollte diese Frist überschritten werden, wird eine Entschädigung gezahlt.
Vorteile
- Einziges Unternehmen, das 2026 CFDs und Futures unter einer Marke anbietet
- Sieben Kontotypen ab 32,99 $ – die niedrigsten Einstiegskosten unter den führenden Anbietern
- Maximales Finanzierungsvolumen von 4.000.000 $ durch Skalierung – branchenweit das höchste
- 15 % Gewinnbeteiligung an Challenge-Programmen bei Stellar-Programmen
- Auszahlungsgarantie innerhalb von 24 Stunden mit Entschädigung bei Verzögerungen
Nachteile
- 36 verbotene Handelsstrategien sorgen für mehr Reibungsverluste als bei den meisten Wettbewerbern
- Auszahlungsgebühren von bis zu 3,5 % reduzieren den effektiven Gewinn
- Die Hebelbegrenzung von 1:5 bei Rohstoffen und Indizes ist niedriger als bei FTMO und The5ers
3. Apex Trader Funding – Am besten geeignet für Futures-Händler
Gegründet: 2021 (Austin, Texas, USA)
Ideal für: Daytrader im Bereich Futures, insbesondere für diejenigen, die auf den US-Markt abzielen
Maximale Einzahlung: 300.000 $ pro Konto | bis zu 20 gleichzeitige Konten
Gewinnbeteiligung: 100 % auf die ersten 25.000 $ pro Konto, danach 90 %
Teilnahmegebühr: Abonnementmodell; regelmäßige Aktionen reduzieren die Kosten auf unter 20 $ pro Monat
Apex Trader Funding hat sich dank der Kombination aus der branchenweit großzügigsten anfänglichen Gewinnbeteiligung (100 % auf die ersten 25.000 $ pro Konto), einer einphasigen Bewertung und ungewöhnlich flexiblen Regeln zur ersten Wahl für Futures-Trader entwickelt. Das Unternehmen erlaubt bis zu 20 gleichzeitig finanzierte Konten und ist daher besonders bei Tradern beliebt, die durch die Vervielfachung ihrer Konten skalieren.
Die Bewertung ist unkompliziert: Erreichen Sie das Gewinnziel unter Einhaltung des Trailing Drawdown und einer Mindesthandelsdauer von 5 Tagen. Es gibt keine Konsistenzanforderungen, keine zeitlichen Begrenzungen über den Abonnementmonat hinaus und keine Einschränkungen beim News-Trading während der Bewertungsphase.
Der entscheidende Punkt ist der Trailing Drawdown, der Ihr Eigenkapital in Echtzeit, Tick für Tick, erfasst. Wenn Ihr Konto einen Höchststand erreicht und dann wieder fällt – selbst wenn es sich noch im Gewinn befindet –, ist der untere Bereich bereits angestiegen. Dieser Mechanismus schließt die meisten Trader aus, die ihn nicht von Anfang an in ihre Positionsgrößenberechnung einbeziehen.
Apex unterstützt den Futures-Handel mit wichtigen CME-Produkten über die Plattformen Rithmic und Tradovate mit Echtzeit-Börsendaten ab dem ersten Tag der Evaluierung.
Vorteile
- 100 % Gewinnbeteiligung auf die ersten 25.000 $ pro Konto – höchste anfängliche Kundenbindung der Branche
- Einphasige Evaluierung ohne Zeitlimit und ohne Konsistenzregeln
- Bis zu 20 gleichzeitig finanzierte Konten ermöglichen aggressives Wachstum
- Häufige Blitzangebote reduzieren die monatlichen Abonnementkosten auf unter 20 $
- Echte CME-Daten und -Umsetzung ab dem ersten Tag der Evaluierung
Nachteile
- Der Trailing Drawdown verfolgt das Eigenkapital in Echtzeit – der häufigste Grund für das Scheitern von Tradern
- Nur Futures – kein Forex, keine CFDs
- Das Abonnementmodell beinhaltet wiederkehrende Kosten, wenn die Bewertung länger als einen Monat dauert
4. The5ers – Ideal für Forex-Swing-Trader
Gegründet: 2016 (Tel Aviv, Israel)
Ideal für: Erfahrene Forex-Trader mit Swing- oder Positionstrading-Strategie
Maximales Finanzierungsvolumen: 4.000.000 $ (skalierbar)
Gewinnbeteiligung: 50–90 % (bis zu 100 % in höheren Stufen)
Teilnahmegebühr: Ab 49 $ (abhängig vom Programm)
The5ers ist seit 2016 aktiv und hat sich als branchenweit kundenorientiertestes Unternehmen etabliert. Das Alleinstellungsmerkmal ist ein echtes Skalierungsmodell, das die finanzierten Konten schrittweise erweitert, sobald Trader beständige Profitabilität nachweisen – bis zu einem maximalen Finanzierungsvolumen von 4.000.000 US-Dollar und einer Gewinnbeteiligung von 100 % in den höchsten Stufen.
Das Hyper-Programm des Unternehmens ist der schnellste Weg zum Erfolg: Ein Gewinnziel von 10 % bei einem täglichen Verlust von 4 % und einem maximalen Drawdown von 8 % führt zu einem finanzierten Konto mit einer anfänglichen Gewinnbeteiligung von 60 %. Das Bootcamp-Programm ist speziell für angehende Trader konzipiert und beginnt mit kleineren Konten, die kontinuierlich skaliert werden, ohne dass eine erneute Bewertung erforderlich ist.
The5ers eignet sich besonders für Swing- und Positionstrader. Übernachtpositionen sind in allen Programmen erlaubt, der Hebel ist für finanzierte Konten höher als bei den meisten Wettbewerbern, und das Unternehmen erhebt keine Handelszeitbeschränkungen oder Handelsverbote für Standardkonten.
Vorteile
- Skalierungsmodell erreicht 4.000.000 $ und 100 % Gewinnbeteiligung – wirklich auf die Bedürfnisse der Trader ausgerichtet
- 10 Jahre erfolgreiche und beständige Geschäftstätigkeit
- Übernachthaltung bei allen Programmen möglich
- Höhere Hebelwirkung als bei den meisten Wettbewerbern
- Bootcamp-Programm speziell für angehende Trader
Nachteile
- Die anfänglichen Gewinnbeteiligungen (50–60 %) sind niedriger als bei FTMO, Apex und FundedNext.
- Hauptsächlich auf Devisen fokussiert – eingeschränkt für Trader, die Index- oder Rohstoffengagement anstreben.
- Für das Erreichen von Meilensteinen ist eine nachhaltige Performance über mehrere Monate erforderlich.
5. FundingPips – Beste Auszahlungsquote
Gegründet: 2022
Ideal für: Trader, die Wert auf zuverlässige Auszahlungen legen
Maximale Einzahlung: 300.000 $
Gewinnbeteiligung: Bis zu 100 % in den Top-Performance-Stufen
Challenge-Gebühr: Wettbewerbsfähig; unterstützt MT5, cTrader und MatchTrader
FundingPips hat sich 2026 durch ein zentrales Versprechen etabliert, das in dieser Branche von größter Bedeutung ist: eine nachweislich uneingeschränkte Auszahlungspolitik für Gewinne. Das Unternehmen hat weltweit über 200 Millionen US-Dollar ausgezahlt, und seine veröffentlichte Richtlinie – legitime Auszahlungen werden unabhängig von Handelsstil oder Gewinnhöhe bearbeitet – geht auf die größte Sorge von Tradern gegenüber Prop-Trading-Firmen ein.
FundingPips unterstützt über 2 Millionen Trader und bietet verschiedene Bewertungsmodelle, darunter 1- und 2-stufige Herausforderungen. Die Plattform unterstützt MT5, cTrader und MatchTrader und bietet somit Flexibilität für Trader, die das MetaTrader-Ökosystem verlassen haben.
Das Unternehmen ist besonders attraktiv für Trader, denen bei anderen Anbietern Auszahlungen verweigert oder Konten ungerechtfertigt geschlossen wurden – ein zunehmendes Anliegen der Trader-Community angesichts mehrerer prominenter Insolvenzen von Prop-Trading-Firmen und Streitigkeiten um Auszahlungen seit 2023.
Vorteile
- Auszahlungsgarantie ohne Ablehnungen – über 200 Mio. USD wurden bereits ohne Auszahlungsablehnungen ausgezahlt
- Unterstützt MT5, cTrader und MatchTrader – umfassendste Plattformabdeckung
- 1-stufige und 2-stufige Bewertungsoptionen
- Gewinnbeteiligungen bis zu 100 % in den höchsten Stufen
Nachteile
- Neueres Unternehmen (gegründet 2022) mit kürzerer operativer Erfahrung als FTMO oder The5ers
- Geringere maximale Kontogröße (300.000 USD) im Vergleich zu FundedNext (4 Mio. USD) und The5ers (4 Mio. USD)
6. Topstep – Am besten geeignet für US-Futures-Händler
Gegründet: 2012 (Chicago, Illinois, USA)
Ideal für: US-amerikanische Futures-Händler, die einen regulierten und etablierten Partner suchen
Maximale Investition: 150.000 $
Gewinnbeteiligung: 100 % auf die ersten 10.000 $, danach 90 %
Teilnahmegebühr: Monatliches Abonnementmodell; Starterpakete ab ca. 49 $/Monat
Topstep ist das älteste von Privatanlegern finanzierte Futures-Handelsunternehmen der Branche und operiert seit 2012 von Chicago aus – dem Zentrum des Futures-Handels. Die langjährige Erfahrung, die Präsenz in den USA und die beständige Auszahlungshistorie machen Topstep zum Maßstab für US-amerikanische Futures-Händler, ähnlich wie FTMO für globale Forex-Händler.
Die Bewertung des Trading Combine erfolgt in einer einzigen Phase: Erreichen Sie das Gewinnziel und halten Sie sich dabei an die täglichen und Gesamtverlustlimits. Nach Ablauf des Abonnementmonats besteht kein Zeitdruck. Topstep unterstützt den Handel mit den wichtigsten Futures-Produkten der CME Group – Aktienindizes, Zinssätze, Metalle und Energie – über Plattformen wie NinjaTrader, Tradovate, Sierra Chart und andere.
Die 100%ige Gewinnbeteiligung von Topstep auf die ersten 10.000 US-Dollar ist im Vergleich zu Apex wettbewerbsfähig. Die einfachere Regelstruktur (kein Trailing Drawdown in der Auswertungsphase) macht Topstep besonders zugänglich für Einsteiger im Futures-Handel.
Vorteile
- Das am längsten bestehende Unternehmen für den Eigenhandel mit Futures im Einzelhandel – seit 2012 aktiv
- 100 % Gewinnbeteiligung auf die ersten 10.000 $ Gewinn pro eingezahltem Konto
- Einfache Regeln ohne Drawdown während der Auswertung
- Umfangreiche Plattformunterstützung, einschließlich NinjaTrader und Sierra Chart
- In den USA ansässig und operativ transparent
Nachteile
- Die maximale Finanzierung (150.000 $) ist niedriger als bei Apex (300.000 $).
- Monatliches Abonnementmodell; Kosten fallen wieder an, wenn die Evaluierung Zeit in Anspruch nimmt.
- Hauptsächlich auf Futures fokussiert; kein Handel mit Devisen oder Aktien-CFDs.
Vergleichstabelle der Prop-Firmen
| Firma | Gegründet | Maximale Finanzierung | Gewinnbeteiligung | Anspruchsgebühr | Anlageklassen | Beste Für |
| FTMO | 2015 | 2.000.000 $ | 80–90 % | 89–1.080 € | Forex, Indizes, Rohstoffe, Kryptowährungen, Aktien | Zuverlässigkeit & Forex |
| FundedNext | 2022 | 4.000.000 $ | 70–90 % | Ab 32,99 $ | Forex, Indizes, Krypto, Futures | Multi-Asset-Trader |
| Apex Trader Funding | 2021 | 300.000 $ x 20 | 100 % / 90 % | Ab ca. 20 $/Monat | Futures nur | Daytrader für Futures |
| The5ers | 2016 | 4.000.000 $ | 50–100 % | Ab 49 $ | Forex, einige Indizes | Swing-/Positionstrader |
| FundingPips | 2022 | 300.000 $ | Bis zu 100 % | Wettbewerbsfähig | Forex, Indizes Metalle | Auszahlungssicherheit |
| Topstep | 2012 | 150.000 $ | 100 % / 90 % | Ab ca. 49 $/Monat | Nur Futures | US-Futures-Händler |
Wie Sie das richtige Immobilienunternehmen für sich auswählen
Der häufigste Fehler von Tradern ist die Wahl eines Prop-Trading-Anbieters aufgrund des Markennamens oder des höchsten Rabatts, anstatt zu prüfen, ob die Regeln des Anbieters tatsächlich zu ihrem Handelsstil passen. Nutzen Sie dieses Rahmenwerk, um Ihre Entscheidung einzugrenzen:
Schritt 1: Definieren Sie Ihre Anlageklasse
- Forex und CFDs:FTMO, FundedNext, The5ers, FundingPips
- Futures:Apex Trader Funding, Topstep, FundedNext Futures
- Multi-Asset (Forex + Futures):FundedNext ist 2026 das einzige Unternehmen, das beides unter einer Marke anbietet.
Schritt 2: Passen Sie die Drawdown-Regel an Ihren Handelsstil an.
- Statischer Drawdown:Ideal für Swing- und Positionstrader, die Kursschwankungen unterliegen. FTMO 2-Step und The5ers verwenden statische Modelle.
- Trailing Drawdown:Nur geeignet für Trader mit hohen Gewinnraten und stabilen Kursverläufen. Apex verwendet ein Echtzeit-Trailing-Modell – das strengste der Branche.
- Trailing Drawdown zum Handelsschluss:FundedNext Futures berechnet den Trailing Drawdown zum Handelsschluss statt in Echtzeit – ein wichtiger Unterschied für Intraday-Trader.
Schritt 3: Gewinnaufteilung und Skalierungsmodell bewerten
Wenn Sie maximale Gewinne aus einem einzelnen Großkonto erzielen möchten, ist FTMOs Skalierung bis zu 2 Mio. $ mit 90 % Rendite überzeugend. Für eine maximale Gesamtfinanzierung über alle Konten hinweg bieten FundedNexts Obergrenze von 4 Mio. $ oder Apex‘ 20-Konto-Modell eine höhere Bruttoreichweite. Wenn Ihnen der maximale Anteil Ihrer frühen Gewinne am wichtigsten ist, ist Apex‘ 100 % Rendite auf die ersten 25.000 $ pro Konto unübertroffen.
Schritt 4: Überprüfen Sie die Auszahlungshistorie des Unternehmens.
Bevor Sie eine Bearbeitungsgebühr entrichten, recherchieren Sie die Erfahrungen der Community hinsichtlich der Auszahlungszuverlässigkeit. Prüfen Sie Bewertungen auf Trustpilot, in den Reddit-Foren r/Forex und r/PropFirms sowie in entsprechenden Community-Foren. Achten Sie insbesondere auf Muster bei abgelehnten Auszahlungen, Kontoschließungen nach hohen Abhebungen oder Regeländerungen, nachdem Trader den Finanzierungsstatus erreicht haben. FundingPips‘ Null-Ablehnungs-Richtlinie und FTMOs jahrzehntelange Erfolgsbilanz gelten derzeit als Branchenstandard.
Risiken, die jeder Trader verstehen muss
Der Eigenhandel bietet echte Chancen – birgt aber auch strukturelle Risiken, die für dieses Modell einzigartig sind und in Marketingmaterialien häufig unterrepräsentiert werden.
- Die meisten Trader scheitern an den Evaluierungen: Nur 5–10 % der Trader bestehen die Herausforderungen, und etwa 7 % erhalten jemals eine Auszahlung. Der Großteil der Einnahmen von Prop-Trading-Firmen stammt aus Evaluierungsgebühren, nicht aus Gewinnbeteiligungen.
- Firmen können ohne Vorwarnung schließen: Allein im Jahr 2024 verließen zwischen 80 und 100 Prop-Trading-Firmen den Markt. My Forex Funds – die Hunderte von Millionen an Trader-Auszahlungen abgewickelt hatten – wurde 2023 nach einem Durchsetzungsverfahren der CFTC geschlossen. Die Diversifizierung auf zwei oder drei etablierte Firmen reduziert das Konzentrationsrisiko.
- Regeländerungen während einer Herausforderung: Einige Firmen haben die Drawdown-Regeln geändert, Konsistenzanforderungen hinzugefügt oder die Auszahlungsstrukturen angepasst, nachdem Trader Herausforderungen erworben hatten. Überprüfen Sie die aktuellen Regeln immer direkt auf der Website der Firma, bevor Sie kaufen – nicht anhand einer Bewertung von Dritten.
- Hebelwirkung verstärkt Verluste in finanzierten Konten: Die Hebelwirkung finanzierter Konten ist real. Zu große Positionen, weil Sie mit „fremdem Geld“ handeln, führen am schnellsten zum Verlust Ihres finanzierten Kontos und erfordern einen erneuten Kauf.
- Steuerpflichten variieren je nach Land: Gewinnbeteiligungen von Prop-Trading-Firmen können je nach Land als Handelseinkommen, Einkommen aus selbstständiger Tätigkeit oder Kapitalgewinne behandelt werden. Konsultieren Sie einen Steuerberater, bevor Sie Ihre Prop-Trading-Aktivitäten deutlich ausweiten.
Wie man eine Herausforderung bei einer Prop-Firmenfirma besteht: Profi-Tipps
Die Händler, die Herausforderungen regelmäßig meistern, weisen eine Reihe gemeinsamer Gewohnheiten auf, die nichts mit der besten Strategie zu tun haben – es geht ihnen einzig und allein um Disziplin und Risikomanagement.
- Risiko Sie während der Evaluierungsphase nicht mehr als 0,5–1 % pro Trade. Die meisten Trader scheitern, weil sie nach einigen erfolgreichen Trades zu viel Hebel einsetzen. Halten Sie das Risiko pro Trade bei 0,5–1 % und lassen Sie sich von der Zinseszinsrechnung zum Ziel führen, nicht von einer einzigen großen Wette.
- Handeln Sie niemals an Ihrem ersten Handelstag. Loggen Sie sich ein, beobachten Sie die Plattform, testen Sie die Orderausführung und überprüfen Sie Ihre Drawdown-Berechnungen manuell. Vermeiden Sie technische Überraschungen, bevor Sie echtes Geld einsetzen.
- Berechnen Sie Ihr tägliches Verlustlimit in Dollar, nicht in Prozent. Bei einem Konto mit 100.000 $ und einem täglichen Verlustlimit von 5 % haben Sie einen Spielraum von 5.000 $. Kennen Sie diesen Wert, bevor Sie einen Trade platzieren.
- Beenden Sie den Handel für den Tag nach einem Drawdown von 2 %, nicht 5 %. Halten Sie einen Puffer bereit. Händler, die ihr gesamtes Tageslimit ausschöpfen, riskieren die Disqualifizierung durch einen einzigen Fehlhandel. Wer einen Puffer vorhält, kann sich erholen.
- Testen Sie die Regeln des Unternehmens mit einem Demokonto, bevor Sie kaufen. Simulieren Sie die Bewertung 30–60 Sitzungen lang auf Ihrem eigenen Demokonto, bevor Sie kaufen. Stellen Sie sicher, dass Ihre Strategie das Gewinnziel erreicht, ohne gegen die Drawdown-Regeln zu verstoßen – und zwar über einen realistischen Zeitraum von Handelstagen.
- Behandeln Sie das finanzierte Konto genauso wie die Herausforderung. Der häufigste Fehler nach Erreichen eines finanzierten Kontos ist eine zu hohe Positionsgröße. Die Regeln, die Ihnen die Finanzierung ermöglicht haben, sind auch die Regeln, die Ihnen die Finanzierung sichern.
Abschluss
Prop-Trading hat sich für erfahrene Trader ohne eigenes Kapital zu einem der zugänglichsten Wege an den Finanzmärkten entwickelt. Die niedrigen Erfolgsquoten, strukturellen Risiken und die großen Qualitätsunterschiede der Anbieter machen die Wahl des richtigen Anbieters jedoch genauso wichtig wie die Wahl der richtigen Strategie.
Die in diesem Leitfaden vorgestellten Anbieter – FTMO, FundedNext, Apex Trader Funding, The5ers, FundingPips und Topstep – zählen zu den zuverlässigsten und am besten erprobten Optionen im Forex-, Futures- und Multi-Asset-Trading im Jahr 2026. Jeder Anbieter bedient ein anderes Trader-Profil, und kein Anbieter ist für jeden Stil die beste Wahl.
Das wichtigste Erfolgsprinzip in diesem Bereich ist einfach: Passen Sie die Regeln des Anbieters an Ihre tatsächliche Handelsweise an, nicht an Ihre Wunschvorstellung. Überprüfen Sie die Auszahlungshistorie unabhängig. Beginnen Sie mit dem kleinsten verfügbaren Konto. Und gehen Sie jede Herausforderung mit der gleichen Disziplin an, die Sie auch beim Handel mit echtem Kapital an den Tag legen würden – denn letztendlich sind die Trader, die mit Prop-Trading-Anbietern erfolgreich sind, auch mit ihrem eigenen Geld erfolgreich gewesen.
Für detaillierte Brokerbewertungen, Vergleiche und weitere Handelsleitfäden erkunden Sie die vollständige TopBrokers360-Bibliothek unter www.topbrokers360.com.
FAQs
Sind Eigenhandelsfirmen seriös?
Die etablierten, langjährigen Unternehmen – FTMO, The5ers, Topstep – sind seriöse Firmen mit nachweislich erfolgreichen Auszahlungen und transparenten Geschäftspraktiken. Allerdings gibt es in der Branche auch unseriöse oder gar betrügerische Anbieter, insbesondere unter den Hunderten, die seit 2021 gegründet wurden. Prüfen Sie daher vor jeder Investition die Auszahlungshistorie, die Eigentümerstruktur und den Ruf eines Unternehmens in der Community.
Wie viel Geld kann ich mit einer Prop-DJ-Firma verdienen?
Die Erträge hängen ausschließlich von der Rentabilität Ihrer Strategie, der Kontogröße und der Gewinnverteilung ab. Ein Trader, der mit einem FTMO-Konto von 200.000 $ und einer Gewinnverteilung von 80 % monatlich 5 % Rendite erzielt, verdient 8.000 $ pro Monat. Eine monatliche Rendite von 5 % ist jedoch selten – betrachten Sie veröffentlichte Angaben zum „Ertragspotenzial“ daher als Maximalwerte, nicht als Erwartungen.
Benötige ich Handelserfahrung, um bei einem Prop-Trading-Unternehmen einzusteigen?
Es gibt keine formalen Voraussetzungen hinsichtlich Erfahrung – jeder kann an einer Herausforderung teilnehmen. Die niedrigen Erfolgsquoten (5–10 %) spiegeln jedoch die Realität wider, dass konsequente Handelsdisziplin selten ist. Wer ohne mindestens 6–12 Monate Erfahrung im Demohandel an einer Herausforderung eines Prop-Trading-Unternehmens teilnimmt, scheitert mit hoher Wahrscheinlichkeit und zahlt unnötige Gebühren.
Was passiert, wenn ein Requisitenverleihunternehmen in Konkurs geht?
Wenn ein Prop-Trading-Unternehmen schließt, verlieren die dort ansässigen Trader in der Regel den Zugriff auf ihre Konten und alle ausstehenden Gewinnbeteiligungen. Im Gegensatz zu regulierten Brokern gibt es für Prop-Trading-Teilnehmer keine Entschädigungsregelung oder Kundengeldabsicherung. Daher empfiehlt es sich für Trader, die auf Einnahmen aus dem Prop-Trading angewiesen sind, ihr Portfolio auf zwei oder drei etablierte, langjährige Unternehmen zu diversifizieren.
Ist Eigenhandel steuerpflichtig?
Ja. Gewinnbeteiligungen von Prop-Trading-Firmen sind in nahezu allen Ländern steuerpflichtig, wobei die genaue Behandlung (Handelseinkommen, Einkünfte aus selbstständiger Tätigkeit, Kapitalgewinne) von Land zu Land variiert. Konsultieren Sie einen qualifizierten Steuerberater in Ihrem Land, bevor Sie Ihr Prop-Trading deutlich ausweiten.
Kann ich mit einem Prop-Trading-Unternehmen über aktuelle Nachrichten handeln?
Das hängt vom jeweiligen Unternehmen und Programm ab. FTMO-Standardkonten beschränken den Handel innerhalb von zwei Minuten nach wichtigen Nachrichtenereignissen; FTMO-Swingkonten hingegen nicht. Apex Trader Funding erlaubt den Handel mit Nachrichten. Prüfen Sie stets die spezifischen Programmregeln, bevor Sie im Umfeld geplanter Wirtschaftsveröffentlichungen handeln.
Welches ist das beste Prop-Trading-Unternehmen für Anfänger?
Für Einsteiger bieten FundingPips oder FundedNexts Stellar Lite (ab 32,99 $) den günstigsten Einstieg in die Prop-Assessment-Bewertung mit klaren Regeln und zuverlässigen Auszahlungen. Vermeiden Sie Anbieter mit komplexen Konsistenzanforderungen oder Echtzeit-Drawdowns, bis Sie nachweislich simulierte Bewertungen erfolgreich bestanden haben.
