مقدمة
أولاً، هناك حقيقة تعيد صياغة هذه المقارنة بأكملها: **لم تعد TD Ameritrade موجودة كوسيط مستقل.** فقد أتمت شركة Charles Schwab عملية الاستحواذ على TD Ameritrade في مايو 2024، حيث نقلت جميع الحسابات وأوقفت العمل بمنصة TD Ameritrade، مع الاحتفاظ بـ “درة التاج” لديها، وهي منصة التداول thinkorswim، التي أصبحت متاحة الآن لجميع عملاء Schwab. لذا، فإن المقارنة بين “TD Ameritrade وInteractive Brokers” في عام 2026 تعني في الواقع المقارنة بين **Charles Schwab (بمنصة thinkorswim) وInteractive Brokers**؛ وهي المقارنة التي يقدمها هذا المقال بين ما يمكن اعتباره أكثر وسيطين شمولاً وتكاملاً في الولايات المتحدة.
**تُعد Schwab (التي حلت محل TD Ameritrade) الخيار الأفضل لمعظم المستثمرين والمتداولين الأفراد في الولايات المتحدة.** إذ ستحصل على منصة thinkorswim -التي لا تزال أفضل منصة تداول مجانية للأفراد تم تطويرها على الإطلاق- بما تتضمنه من ميزات مثل محاكاة التداول (paperMoney)، وإمكانية التخصيص عبر لغة thinkScript، وأدوات تحليل متطورة للغاية لعقود الخيارات، وكل ذلك ضمن منظومة خدمات متكاملة من Schwab تشمل: عمولات صفرية على تداول الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، ودعم بشري على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وفروعاً فعلية، وخدمات مصرفية متكاملة، بالإضافة إلى تصنيفها في المركز الأول إجمالاً في مراجعة موقع StockBrokers.com لعام 2026.
**أما Interactive Brokers فهي الخيار الأفضل للمتداولين المحترفين والعالميين والمهتمين بخفض التكاليف.** إذ تتميز بمعدلات فائدة على الهامش (حوالي 4.9% مقابل أكثر من 11% لدى Schwab) تمثل أكبر فارق في التكلفة في قطاع الوساطة الأمريكي، كما تبلغ تكلفة العقود الآجلة 0.85 دولاراً للعقد الواحد مقابل 2.25 دولاراً لدى Schwab، وتدر الأرصدة النقدية الخاملة فوائد مجزية، وتتيح منصة واحدة الوصول إلى 160 سوقاً في 36 دولة، فضلاً عن تداول العملات المشفرة الفوري (spot crypto)، والسندات بأسعار المؤسسات، وتداول العملات الأجنبية (Forex) بنظام ECN الحقيقي. وقد اختارها موقع NerdWallet كأفضل وسيط للمتداولين المتقدمين لعام 2026.
سيجد العملاء الأوفياء السابقون لشركة TD Ameritrade -الذين يفاضلون بين البقاء أو الانتقال- الإجابة الصريحة أدناه: يعتمد الأمر كلياً تقريباً على ما إذا كنت تستخدم الرافعة المالية (الاقتراض)، وحجم تداولاتك، وما إذا كنت تتداول في الأسواق العالمية.
جدول المقارنة
| الميزة | TD Ameritrade (حالياً Charles Schwab) | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| التأسيس | تأسست TDA عام 1975 وSchwab عام 1971؛ تم الاندماج واكتملت عملية نقل العملاء في مايو 2024 | 1978 |
| المقر الرئيسي | ويستليك، تكساس، الولايات المتحدة الأمريكية | غرينتش، كونيتيكت، الولايات المتحدة الأمريكية |
| الجهات الرقابية | SEC، FINRA، CFTC/NFA (للعقود الآجلة/الفوركس) | SEC، FINRA، CFTC/NFA، بالإضافة إلى FCA وASIC وMAS وSFC وCBI وSEBI وغيرها |
| الإدراج في البورصة | نعم، NYSE: SCHW | نعم، NASDAQ: IBKR (رأس مال حقوق الملكية 21.3 مليار دولار، الربع الأول 2026) |
| الحد الأدنى للإيداع | 0 دولار | 0 دولار |
| منصات التداول | thinkorswim (للسطح المكتب، الويب، والهاتف المحمول)، Schwab.com، Schwab Mobile | TWS، IBKR Desktop، Client Portal، IBKR Mobile، GlobalTrader، واجهات برمجة التطبيقات (APIs) |
| الأسواق | تركز على السوق الأمريكية (وصول محدود للأسواق العالمية عبر حساب Schwab Global) | 160 سوقاً، 36 دولة، 28 عملة |
| الأسهم/صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | عمولات 0 دولار للتداول عبر الإنترنت | 0 دولار (حساب IBKR Lite في الولايات المتحدة)؛ تبدأ من 0.0035 دولار للسهم (حساب Pro) |
| الخيارات (Options) | 0.65 دولار للعقد، لا توجد رسوم ممارسة أو تخصيص | 0.65 دولار للعقد (السعر القياسي)، مع إمكانية التدرج في السعر ليصل إلى 0.15 دولار؛ لا توجد رسوم ممارسة أو تخصيص |
| العقود الآجلة | 2.25 دولار/عقد لكل طرف | 0.85 دولار/عقد |
| الفوركس | نعم، عبر منصة thinkorswim (يعتمد على الفارق السعري/السبريد) | نعم، بنظام ECN بدءاً من 0.1 نقطة + عمولة |
| العملات المشفرة | لا يوجد تداول فوري (العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة فقط) | نعم، تداول فوري عبر الشركاء، بالإضافة إلى العقود الآجلة وصناديق الاستثمار المتداولة |
| معدلات الهامش | حوالي 11% + الشرائح الأساسية | حوالي 4.9% (مرتبطة بسعر مرجعي) |
| الفائدة على السيولة النقدية الخاملة | معدل منخفض للتحويل التلقائي (Sweep) | تصل إلى حوالي 3.1% إلى 3.3% للأرصدة الأكبر |
| رسوم عدم النشاط | لا توجد | لا توجد |
| أنواع الحسابات | فردي، مشترك، حساب تقاعد فردي (IRA)، حساب ائتمان (Trust)، مؤسسي، حساب 529، حساب مصرفي | فردي، مشترك، حساب تقاعد فردي (IRA)، حساب ائتمان (Trust)، مؤسسي، حساب استشاري، حساب مؤسساتي |
| التداول التجريبي/الافتراضي | نعم، عبر paperMoney (غير محدود، بيانات فورية) | نعم، عبر حساب افتراضي (paper account) |
| الأسهم الجزئية | أسهم مؤشر S&P 500 فقط (Stock Slices) | نطاق واسع (أسهم أمريكية والعديد من الأسهم الدولية) |
| التداول الاجتماعي/نسخ الصفقات | لا | لا (تتوفر بدلاً من ذلك محافظ Interactive Advisors) |
| التداول عبر الهاتف المحمول | تطبيق thinkorswim وتطبيق Schwab | تطبيقات IBKR Mobile و GlobalTrader |
| الأبحاث | شاملة: أبحاث Schwab، وMorningstar، وCNBC، وأدوات الفرز (screeners) | متعمقة: بيانات أساسية، وأدوات مسح (scanners)، واشتراكات مع أطراف خارجية |
| التعليم | ممتاز، يغطي المستويات من المبتدئ إلى المتقدم | قوي (عبر IBKR Campus)، ويميل أكثر للجانب الفني |
| دعم العملاء | متاح على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع عبر الهاتف والدردشة والفروع | يركز على أيام العمل الأسبوعية، عبر الدردشة/الهاتف، وموارد الدعم أقل كثافة |
| حماية المستثمر | تغطية SIPC بقيمة 500 ألف دولار + تغطية إضافية من SIPC؛ وتغطية FDIC للتحويلات المصرفية (bank sweep) | تغطية SIPC بقيمة 500 ألف دولار + تغطية إضافية من SIPC (حسب الكيان القانوني) |
تتغير التفاصيل بشكل متكرر. يرجى التحقق من الأسعار والشروط الحالية عبر المواقع الرسمية لشركتي Schwab وInteractive Brokers قبل فتح الحساب.
ماذا حدث لشركة TD Ameritrade؟
وافقت شركة تشارلز شواب على الاستحواذ على شركة تي دي أميرتريد في أواخر عام 2019 في صفقة بلغت قيمتها حوالي 26 مليار دولار، وبعد سنوات من الدمج التدريجي، أكملت عملية نقل بيانات العملاء في مايو 2024، وعندها تم إيقاف موقع تي دي أميرتريد الإلكتروني وتطبيقاتها. هناك أمران بقيا بعد عملية الانتقال وهما مهمان لهذه المقارنة. أولاً، منصة thinkorswim: احتفظت شواب بالمنصة كاملةً، على أجهزة الكمبيوتر والويب والهواتف المحمولة، بما في ذلك التداول التجريبي paperMoney، وthinkScript، وخدمة إعادة تشغيل السوق OnDemand، ومجموعة تحليلات الخيارات الكاملة، وجعلتها مجانية لجميع عملاء شواب دون أي متطلبات تتعلق بالمنصة أو البيانات أو الحد الأدنى للرصيد. ثانياً، نظام تسعير تي دي أميرتريد: تم نقل رسوم تداول الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة عبر الإنترنت (0 دولار)، ورسوم عقود الخيارات (0.65 دولار) بدون رسوم تنفيذ أو تخصيص، ورسوم عمولة العقود الآجلة (2.25 دولار لكل جانب) كما هي تقريباً.
ما خسره عملاء TDA السابقون يستحق الذكر بصراحة: ثقافة دعم TDA المستقلة، وبعض الأدوات والعروض الترويجية القديمة، و، وفقًا لتقارير المستخدمين، بعض الصعوبات أثناء عملية الانتقال. أما ما كسبوه فهو حجم شركة Schwab: عملاق مدرج في بورصة نيويورك، يمتلك تريليونات الدولارات من أصول العملاء، ومئات الفروع، وخدمات مصرفية متكاملة، ويحتل المرتبة الأولى بين شركات الوساطة الأمريكية في تقييمات القطاع لعام 2026. لأغراض البحث، لا يزال الناس يكتبون “TD Ameritrade”؛ أما لاتخاذ القرار، فأنت تختار Schwab.
نبذة عن الشركة
TD Ameritrade / Charles Schwab
تُعدّ شركة تشارلز شواب، التي تأسست عام 1971 ورائدة في مجال الوساطة المالية منخفضة التكلفة، أكبر مجمع وساطة للأفراد في الولايات المتحدة، ومنذ مايو 2024، أصبحت المقرّ الحصري لقاعدة عملاء TD Ameritrade السابقة ومنصة thinkorswim. تُقدّم الشركة المُدمجة خدمات الوساطة المالية المُدارة ذاتيًا، والمحافظ المُدارة، والخدمات المصرفية، وحسابات التقاعد الفردية (IRAs) وخطط 529، وتداول العقود الآجلة والعملات الأجنبية من خلال فروعها المُسجّلة لدى هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC) والرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA)، بالإضافة إلى نموذج خدمة لا يُضاهى على نطاق واسع: دعم هاتفي ودردشة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع فريق متخصص، فضلًا عن شبكة فروع تغطي جميع أنحاء البلاد.
أما بالنسبة للمتداولين تحديدًا، فتكمن القيمة المُضافة في منصة thinkorswim المجانية. يبقى سطح المكتب المعيار المرجعي لتداول المشتقات المالية للأفراد: رسوم بيانية مميزة لملف تعريف المخاطر، ودراسات مُخصصة عبر thinkScript، وماسحات ضوئية احترافية بدون قيود على المسح، واختبارات thinkBack، وإمكانية إعادة تشغيل أي يوم تداول تاريخي عند الطلب، وتداول كامل للعقود الآجلة والعملات الأجنبية في نافذة واحدة. صنّف موقع StockBrokers.com شركة Schwab في المرتبة الأولى في مراجعته لعام 2026، ولا يزال مُراجعو الخيارات يُقيّمون منصة thinkorswim بتقييم يتراوح بين 4.5 و5 نجوم. أما نقاط الضعف الواضحة فهي: تركيز الوصول إلى السوق الأمريكية (حيث يُعدّ نطاقها الدولي محدودًا مقارنةً بـ IBKR)، وارتفاع أسعار قروض الهامش التي تُعدّ من بين الأعلى في القطاع، وانخفاض عائد التخلف عن السداد على السيولة النقدية غير المُستغلة، واقتصار الأسهم الجزئية على مُكوّنات مؤشر S&P 500، وعدم توفر تداول العملات الرقمية الفورية (العقود الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة فقط)، ومنصة معقدة للغاية تُربك المبتدئين.
Interactive Brokers
تأسست شركة Interactive Brokers (IBKR) عام 1978 على يد توماس بيترفي، الرائد في مجال صناعة السوق، وقضت خمسة عقود في بناء منصة توفر للمتداولين الأفراد خدمات تضاهي ما يحصل عليه المتداولون المؤسسيون من شركات الوساطة الرئيسية (Prime Brokers). الشركة مدرجة في بورصة ناسداك (NASDAQ) برأس مال حقوق ملكية يبلغ 21.3 مليار دولار (كما في الربع الأول من عام 2026)، وتخضع لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) في الولايات المتحدة، إلى جانب هيئات رقابية دولية مثل FCA وASIC وMAS وSFC وCBI وغيرها؛ وهي تخدم عملاء في جميع أنحاء العالم تقريباً من خلال حساب موحد.
تتمثل ميزة الشركة في الجمع بين تنوع الخدمات والأسعار التنافسية؛ إذ تتيح بيانات اعتماد واحدة الوصول إلى 160 سوقاً في 36 دولة وبـ 28 عملة، وتشمل الخدمات: الأسهم الأمريكية والدولية (مع دعم واسع لتداول كسور الأسهم)، وعقود الخيارات بأسعار تتراوح بين 0.65 و0.15 دولار للعقد (وفقاً لخطط الأسعار المتدرجة)، والعقود الآجلة بسعر 0.85 دولار، والعملات المشفرة الفورية عبر شركاء خاضعين للرقابة، والسندات بأسعار تقارب أسعار المؤسسات، وصناديق الاستثمار المشترك، وتداول العملات الأجنبية (Forex) بنظام ECN الحقيقي وفوارق أسعار (spreads) تبدأ من 0.1 نقطة، وعقود الأحداث (event contracts). وتُعد هيكلة التكاليف في الشركة معياراً مرجعياً في القطاع: معدلات فائدة على الهامش (margin rates) تبلغ حوالي 4.9% (أي ما يعادل نصف أو ثلث المعدلات لدى المنافسين التقليديين)، وفوائد مجزية على الأرصدة النقدية الخاملة (تصل إلى حوالي 3.1% – 3.3% للأرصدة الكبيرة)، وغياب رسوم عدم النشاط أو رسوم الصيانة، بالإضافة إلى تقنية توجيه الأوامر الذكي (SMART routing) في حسابات IBKR Pro التي تسعى لتحقيق أفضل تنفيذ للأوامر عبر مختلف منصات التداول. وقد صنفت NerdWallet شركة IBKR كأفضل وسيط للمتداولين المحترفين لعام 2026. وفي المقابل، تبرز بعض الجوانب التي تكررت في المراجعات على مدار عقود: عملية فتح حساب شاملة (ولكنها قد تكون بطيئة أحياناً)، ومنصات تداول تتطلب وقتاً وجهداً للتعلم والإتقان، وخدمة عملاء تتسم بالكفاءة ولكنها أقل كثافة وتوافرًا مقارنة بنظام الدعم المتاح على مدار الساعة لدى شركة Schwab، وفئة “Lite” التي توفر توجيهاً للأوامر بدون عمولة مقابل الاعتماد على نموذج “الدفع مقابل تدفق الأوامر” (payment for order flow).
التنظيم والسلامة
تتبوأ الشركتان مكانة مرموقة في عالم الثقة، وهو عالم مختلف تمامًا عن عالم تداول العقود مقابل الفروقات الخارجية.
تخضع شركة Schwab لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) فيما يخص الأوراق المالية، وهيئة تداول السلع الآجلة/الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (CFTC/NFA) فيما يخص العقود الآجلة والفوركس، وتوفر حماية من مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC) (بقيمة 500,000 دولار أمريكي لكل عميل، بما في ذلك 250,000 دولار أمريكي للنقد) بالإضافة إلى تأمين إضافي كبير من SIPC، وتقوم بتحويل الأموال المؤهلة إلى بنوك مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC)، وتضمن رضا العملاء عن الحسابات. وبصفتها شركة مالية مدرجة في بورصة نيويورك ذات أهمية نظامية ولديها حسابات مدققة، فإن شفافية ميزانيتها العمومية كاملة.
تتوافق شركة Interactive Brokers مع الإطار الأمريكي (SEC، FINRA، CFTC/NFA، SIPC بالإضافة إلى تغطية إضافية) وتطبقه عالميًا من خلال كيانات منظمة بشكل منفصل في المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي وأستراليا وسنغافورة وهونغ كونغ وكندا واليابان والهند، مع اختلاف مستويات الحماية باختلاف الكيان الذي يدير حسابك. يُعدّ وضعها الرأسمالي (21.3 مليار دولار من حقوق الملكية، وإدارة المخاطر الآلية المتحفظة، وعقود من الربحية) ميزة تنافسية حقيقية، كما أنها تنشر مؤشرات أداء الوساطة الشهرية بشفافية استثنائية.
خلاصة الثقة: تُعتبر من أفضل الخيارات المتاحة للمتداولين الأفراد على الإطلاق. اختر بناءً على الميزات والتكلفة، وليس على الأمان.
منتجات التداول
تُغطي شركة Schwab (الشركة التابعة لـ TDA) جميع الأسواق الأمريكية: جميع الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة، وأكثر من 8000 صندوق استثمار مشترك (آلاف منها بدون رسوم معاملات)، ومجموعة خيارات التداول الأمريكية الكاملة بما في ذلك خيارات المؤشرات، وعقود CME الآجلة والعقود الآجلة المصغرة، وتداول العملات الأجنبية القائم على فروق الأسعار على عشرات الأزواج، والسندات وشهادات الإيداع، والتعرض للعملات المشفرة عبر العقود الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة الفورية، ولكن لا يُتيح امتلاك العملات المشفرة بشكل مباشر. يتوفر الوصول الدولي من خلال حساب Schwab العالمي في مجموعة محدودة من الأسواق الخارجية، وهو كافٍ لتلبية الاحتياجات العرضية من شهادات الإيداع الأمريكية وما فوق، وليس لاستراتيجية عالمية شاملة. تغطي الأسهم الجزئية (شرائح الأسهم) أسهم مؤشر S&P 500 فقط.
تُعدّ Interactive Brokers بمثابة متجر عالمي شامل: فهي توفر أسهمًا وصناديق استثمار متداولة (ETFs) تغطي 160 سوقًا، من طوكيو إلى تورنتو وفرانكفورت، بالإضافة إلى خيارات على أصول أمريكية ودولية، وعقود آجلة في أكثر من 30 بورصة حول العالم بسعر 0.85 دولار أمريكي للعقد الواحد، وتداول فوري للعملات الرقمية إلى جانب مشتقاتها، وقسم سندات يشمل سندات الخزانة والشركات والبلديات بهوامش ربح شفافة، وتداول العملات الأجنبية كأصل متعدد العملات حقيقي (إمكانية التحويل والاحتفاظ وكسب الفائدة بـ 28 عملة)، وأسهم جزئية واسعة النطاق، وحتى عقود الفروقات ومنتجات أخرى للعملاء من خارج الولايات المتحدة من خلال كيانات دولية. إذا كان المنتج أو الخدمة يُتداول في بورصة رئيسية في أي مكان، فمن المرجح أن توفره Interactive Brokers.
الخلاصة: تلبي Schwab احتياجات المتداولين الذين يركزون على السوق الأمريكية بشكل كامل؛ بينما تتفوق Interactive Brokers على غيرها من حيث الوصول العالمي، والتداول الفوري للعملات الرقمية، والسندات، وتلبية احتياجات التداول متعدد العملات.
منصات التداول
هذه مقارنة بين منصتي التداول الأكثر كفاءة في مجال الوساطة المالية للأفراد، ولكل منهما خصائصها المميزة.
تُعتبر منصة thinkorswim (من شركة Schwab)، بحسب تجربتنا، أفضل منصة تداول مجانية تعتمد على التقدير الشخصي على الإطلاق. تُسهّل رسوم بيانية ملف تعريف المخاطر في نسخة سطح المكتب فهم مراكز الخيارات المعقدة بصريًا؛ ويتيح لك thinkScript برمجة دراسات واستراتيجيات مخصصة دون الحاجة لمغادرة المنصة؛ كما تدعم الماسحات الضوئية، واختبارات thinkBack السابقة، وإعادة تشغيل السوق الكاملة عند الطلب، التحضير الجاد؛ بينما توفر paperMoney محاكاة غير محدودة في الوقت الفعلي، وهي بيئة التدريب الأمثل في هذا المجال. تتميز نسختا الويب والهواتف المحمولة بميزات متطابقة بشكل ملحوظ. تتميز المنصة بطابعها الاحترافي الذي يُناسب المتداولين المحترفين: كل شيء مرئي، كل شيء قابل للتخصيص، وكل شيء في نافذة واحدة. أما التكلفة فهي معرفية: يواجه المستخدمون الجدد منحنى تعليميًا حادًا، قد يكون مُرهقًا في بعض الأحيان، ويشير المستخدمون المتقدمون إلى أنها مُصممة للتداول القائم على التقدير الشخصي وليس للأتمتة التي تعتمد على واجهة برمجة التطبيقات (API).
تُقدّم Interactive Brokers مجموعةً متكاملةً من الأدوات: منصة Trader Workstation (TWS)، وهي منصة احترافية غنية بالميزات، تتضمن خوارزميات، ومختبرات استراتيجيات الخيارات، وأدوات إدارة هامش المحفظة، وأدوات إدارة المخاطر؛ ومنصة IBKR Desktop الأحدث، وهي بديل عصريّ وأكثر سلاسة؛ وبوابة العملاء لتجربة استخدام سهلة عبر الإنترنت؛ وتطبيق IBKR Mobile وتطبيق GlobalTrader الموجّه للمبتدئين؛ والأهم بالنسبة للمحللين الكميين، تغطية كاملة لواجهات برمجة التطبيقات (REST، FIX، Python، وغيرها) مما يجعل IBKR المنصة الخلفية الافتراضية للتداول الخوارزمي للأفراد في جميع أنحاء العالم. تتميز المنصة بطابعها الهندسي المؤسسي: فهي أقل جمالًا من thinkorswim، ولكنها أكثر قابليةً للأتمتة، وتتحسن سهولة استخدامها عامًا بعد عام.
الخلاصة: سيُفضّل محللو الرسوم البيانية ومُصممو الخيارات الذين يعتمدون على التقدير الشخصي منصة thinkorswim؛ بينما سيُفضّل المتداولون المنهجيون، ومتداولو الأسواق المتعددة، ومتداولو واجهات برمجة التطبيقات منصة IBKR. تُقدّم كلتا المنصتين تجربة تداول تجريبية ممتازة خالية من المخاطر، وهي بالفعل الخيار الأمثل.
تكاليف التداول
الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs). تفرض كلتا الشركتين رسوماً قدرها 0 دولار على تداولات الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة عبر الإنترنت (توفر IBKR ذلك من خلال خطة “Lite”، بينما تفرض خطة “Pro” رسوماً تتراوح بين 0.0035 و0.005 دولار للسهم بحد أدنى دولار واحد، مقابل جودة تنفيذ تعتمد على نظام التوجيه الذكي SMART وفرص استرداد مالي غالباً ما تحقق أرباحاً صافية للمتداولين النشطين). تفرض Schwab رسوماً قدرها 6.95 دولار على الأسهم منخفضة السعر (penny stocks) المتداولة خارج البورصة (OTC)، بينما تتعامل IBKR مع هذه الأسهم وفقاً لهيكل الرسوم الخاص بها القائم على عدد الأسهم.
عقود الخيارات (Options). تعادل في السعر المعلن: 0.65 دولار لكل عقد لدى كلتا الشركتين، مع عدم وجود رسوم ممارسة (exercise) أو تخصيص (assignment) لدى أي منهما، وهي تفاصيل بالغة الأهمية لمتداولي استراتيجيات “الفروق السعرية” (spreads). تنخفض تكلفة الخطة المتدرجة لدى IBKR لتصل إلى حوالي 0.15 دولار للعقد عند التداول بأحجام كبيرة، مما يجعلها أقل تكلفة من Schwab بالنسبة لمتداولي الخيارات النشطين للغاية؛ في حين تتفوق الشركات المنافسة التي تعتمد نظام العمولات المحددة بسقف أقصى (مثل tastytrade، التي أصبحت الآن شقيقة لشركة IG) على كلتيهما عند التعامل بأحجام تداول ضخمة.
العقود الآجلة (Futures). هنا يظهر الفارق الأوضح: **0.85 دولار للعقد لدى IBKR مقابل 2.25 دولار لكل طرف (side) لدى Schwab**، وذلك قبل إضافة رسوم البورصة المتطابقة. يمكن لمتداول العقود الآجلة الذي ينفذ 200 عملية تداول كاملة (round-turn) شهرياً توفير حوالي 560 دولاراً شهرياً لدى IBKR في بند العمولات وحده. تقدم الشركات المتخصصة حصرياً في العقود الآجلة (مثل AMP ومثيلاتها) أسعاراً أقل، ولكن عند المقارنة بين هاتين الشركتين، تتفوق IBKR بوضوح تام.
الهامش (Margin). عامل حاسم لأي شخص يعتمد على الاقتراض: تبلغ أسعار الفائدة المرتبطة بالمؤشر القياسي لدى IBKR حوالي 4.9% في منتصف عام 2026، مقارنة بأسعار الفائدة الأساسية المعلنة لدى Schwab التي تتجاوز 11%. وبالنسبة لقرض هامش بقيمة 100,000 دولار، يتجاوز الفارق في التكلفة 6,000 دولار سنوياً. لا توجد استراتيجية رافعة مالية معتدلة تكون فيها أسعار الهامش لدى Schwab منافسة.
النقد والعملات الأجنبية (Forex). تدفع IBKR عائداً يصل إلى حوالي 3.1% – 3.3% على الأرصدة النقدية الخاملة الكبيرة؛ في المقابل، يدرّ نظام التحويل التلقائي للنقد (sweep) لدى Schwab عائداً ضئيلاً ما لم تقم بشراء صناديق أسواق المال بفاعلية (وهو أمر تسهله -للحق- صناديق Schwab الممتازة من فئة SWVXX). أما تداول العملات الأجنبية لدى IBKR فيتم عبر نظام شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) (بفوارق سعرية تبدأ من 0.1 نقطة أساس “pip” بالإضافة إلى عمولة دنيا تبلغ حوالي دولارين لكل صفقة)؛ تُقدم شركة Schwab خدمات صرف العملات الأجنبية بأسعار تنافسية ونطاق أوسع. أما تحويل العملات في IBKR فيُكلف أسعارًا مؤسسية، مما يوفر مبالغ طائلة لمن يُجري عمليات تحويل أموال دولية.
رسوم غير متعلقة بالتداول: لا تفرض أي من الشركتين رسومًا على عدم النشاط، أو رسومًا على المنصة، أو رسومًا على البيانات (المستويات القياسية)، أو رسوم صيانة على الحسابات العادية. وتُطبق رسوم التحويلات البنكية وكشوف الحسابات الورقية في كلتا الشركتين بالطريقة المعتادة.
| بند التكلفة | Schwab (الجهة التي حلت محل TDA) | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| الأسهم الأمريكية/صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) | 0 دولار | 0 دولار (Lite) / تبدأ من 0.0035 دولار للسهم (Pro) |
| عقود الخيارات | 0.65 دولار للعقد | 0.65 دولار (قياسي)، وتصل إلى 0.15 دولار (نظام متدرج) |
| العقود الآجلة | 2.25 دولار للعقد/للجانب الواحد | 0.85 دولار للعقد |
| سعر الفائدة على الهامش (Margin rate) | حوالي 11% + السعر الأساسي | حوالي 4.9% |
| العائد على النقد الخامل | منخفض (نظام التحويل التلقائي الافتراضي) | يصل إلى حوالي 3.1% – 3.3% (للأرصدة الكبيرة) |
| أسهم التداول خارج البورصة (OTC) | 6.95 دولار | وفق جدول رسوم لكل سهم |
| رسوم عدم النشاط | لا توجد | لا توجد |
الخلاصة بشأن التكلفة: تكافؤ تقريبي لمتداول الأسهم والخيارات عبر حساب نقدي؛ وتفوق واضح لصالح Interactive Brokers (IBKR) في مجالات العقود الآجلة، والهامش، والعائد النقدي، وتداول العملات الأجنبية (Forex)، وأي تعاملات دولية.
أنواع الحسابات
تقدم شركة **Schwab** مجموعة شاملة من الخدمات المالية الأمريكية: حسابات وساطة فردية ومشتركة، وحسابات تقاعد فردية (IRA) بأنواعها (التقليدية، Roth، SEP، SIMPLE)، وصناديق ائتمان (Trusts)، وحسابات وصاية (Custodial) وحسابات ادخار للتعليم (529)، وخطط تقاعد للشركات الصغيرة، وخدمات الحسابات الجارية والادخار عبر “Schwab Bank”، بالإضافة إلى حلول استثمارية مُدارة (مثل المحافظ الذكية “Intelligent Portfolios” التي تعتمد على المستشارين الآليين أو البشر). كما تتيح الشركة تفعيل خدمات تداول العقود الآجلة والفوركس باستخدام بيانات تسجيل الدخول ذاتها، وتوفر أداة محاكاة التداول “paperMoney” دون قيود زمنية.
توفر شركة **Interactive Brokers** حسابات فردية ومشتركة، وحسابات تقاعد (IRA)، وصناديق ائتمان، وحسابات وصاية (UGMA/UTMA)، وهياكل حسابات للشركات والمؤسسات، وتتميز ببنية تحتية احترافية وعميقة للغاية: تشمل حسابات رئيسية للمستشارين ومديري الأصول، وبنية تحتية لصناديق التحوط، وسوقاً للخدمات المُدارة “Interactive Advisors” (برسوم تتراوح بين 0.10% و0.75%). وتنقسم خطط الحسابات إلى فئتين: “IBKR Lite” (للمقيمين في الولايات المتحدة وسنغافورة، مع تداول أسهم أمريكية بدون عمولة) و”IBKR Pro” (للمتداولين عالمياً، مع تسعير يعتمد على عدد الأسهم، وأفضل تنفيذ للأوامر، وأسعار فائدة كاملة على الأرصدة النقدية). وتوفر حسابات التداول الافتراضي (Paper trading) وظائف مطابقة تماماً للتداول الفعلي.
| ميزة الحساب | Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| حسابات التقاعد (IRA) | نعم، مجموعة شاملة | نعم |
| الخدمات المصرفية المتكاملة | نعم (Schwab Bank) | نقد متعدد العملات، بطاقة خصم مباشر (الولايات المتحدة) |
| حسابات 529 / الوصاية | نعم | حسابات الوصاية: نعم؛ حسابات 529: لا |
| البنية التحتية للمستشارين/المؤسسات | نعم | رائدة في المجال |
| خطط التسعير | نظام تسعير موحد | Lite / Pro |
| التداول الافتراضي (Paper trading) | paperMoney (الأفضل في فئتها) | نعم |
الإيداعات والسحوبات
يُقدّم كلا البنكين خدمات السكك الحديدية الأمريكية القياسية، والتحويلات الإلكترونية (مجانية، من يوم إلى ثلاثة أيام)، والتحويلات البنكية (تُطبق رسوم)، وإيداع الشيكات، دون أي رسوم على الإيداع أو السحب عبر التحويلات الإلكترونية. يُضيف بنك IBKR بُعده العالمي: إمكانية تمويل الأموال بأي من 28 عملة، والتحويل بتكلفة قريبة من تكلفة التحويل بين البنوك، والسحب الدولي مع سحب مجاني واحد شهريًا، مما يجعله الخيار الأمثل للمغتربين وأصحاب الدخل عبر الحدود. في المقابل، يُقدّم بنك Schwab تحويلات داخلية فورية بين شركات الوساطة وبنك Schwab، وخدمات نقدية في الفروع، واسترداد غير محدود لرسوم أجهزة الصراف الآلي في جميع أنحاء العالم عبر بطاقة الخصم الخاصة به، بالإضافة إلى راحة محلية لا تُضاهى.
البحث والتعليم
تُطوّر شركة Schwab ثقافتين بحثيتين: تصنيفات الأسهم والتعليقات السوقية الخاصة بها، بالإضافة إلى إرث TDA في المحتوى المُوجّه للمتداولين، مع تكاملات Morningstar وArgus والأخبار، وأدوات فحص قوية في thinkorswim، ومكتبة تعليمية (مقالات، دورات، تدريب، مركز schwab.com التعليمي) تُعدّ من أسهل الطرق للتعلم من مستوى المبتدئين إلى المتوسط. ويُكمّل الدعم البشري المُتاح على مدار الساعة هذه التجربة المُتكاملة.
تُقدّم Interactive Brokers منصة IBKR Campus (دورات، أكاديمية المتداولين، ندوات عبر الإنترنت لتعليم التحليل الكمي)، وتُوفّر مُستكشفًا أساسيًا، وأدوات مسح عالمية، وقائمة ضخمة من الأبحاث الخارجية القابلة للاشتراك، مُوجّهة في مُعظمها للمستخدمين الذين يعرفون بالفعل ما يبحثون عنه. تُقدّم المنصة معلومات ممتازة، وتُعلّم بشكلٍ كافٍ.
الخلاصة: Schwab للتعلم والخدمة المُوجّهة؛ IBKR لشمولية البيانات الخام والموارد الكمية.
دعم العملاء
Schwab: خدمة هاتفية ودردشة متاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع مع موظفين مرخصين، وخبراء في مكاتب التداول للإجابة على استفسارات thinkorswim والعقود الآجلة والفوركس، بالإضافة إلى فروع فعلية، وهو نموذج خدمة لا يضاهيه أي وسيط إلكتروني بحت. تشير مراجعات ما بعد الانتقال إلى ارتفاعات طفيفة في أوقات الانتظار أحيانًا، لكن الميزة الهيكلية حقيقية.
Interactive Brokers: خدمة هاتفية ودردشة تركز على أيام الأسبوع، ونظام تذاكر متطور عبر مراكز خدمة عالمية، يتميز بالكفاءة والتحسين المستمر، وهو ما كان يُعتبر تاريخيًا نقطة ضعف الشركة مقارنةً بتميزها في جوانب أخرى. نادرًا ما يمانع المتداولون المستقلون، بينما سيمانع الباحثون عن الدعم المباشر.
الخلاصة: Schwab، بلا شك.
تجربة التداول عبر الهاتف المحمول
تطبيق thinkorswim mobile هو التطبيق الأكثر شمولاً للتداول في شركات الوساطة الأمريكية: يوفر سلاسل خيارات كاملة مع تحليلات، وعقود آجلة، وتداول العملات الأجنبية، ورسوم بيانية مخصصة مع دراسات، وتنبيهات، وإمكانية إجراء عمليات تداول تجريبية على هاتفك، إلى جانب تطبيق Schwab الأسهل استخدامًا للمستثمرين.
أما تطبيق IBKR Mobile فيقدم نطاقًا واسعًا (الأسواق العالمية، استراتيجيات الخيارات، السندات، العملات الرقمية، تحويل العملات) مع مستوى أمان عالٍ، ضمن واجهة وصفها المراجعون بأنها فعّالة ولكنها مزدحمة بعض الشيء؛ بينما يقدم تطبيق GlobalTrader بديلاً أكثر سلاسة للمبتدئين.
الخلاصة: thinkorswim mobile لتجربة تداول سلسة؛ IBKR للوصول إلى كل شيء عبر الهاتف، في أي مكان.
الإيجابيات والسلبيات
TD Ameritrade (تشارلز شواب حالياً)
الإيجابيات
- منصة thinkorswim: أفضل منصة تداول مجانية للمستثمرين الأفراد، وقد حوفظ عليها كما هي تماماً بعد عملية الانتقال
- عمولة صفرية على تداول الأسهم وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، و0.65 دولار لعقود الخيارات دون رسوم ممارسة أو تخصيص
- ميزات متقدمة: محاكاة غير محدودة بالبيانات الفورية (paperMoney)، ولغة البرمجة thinkScript، وأداة إعادة عرض السوق OnDemand
- دعم بشري على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، وفروع فعلية، وخدمات مصرفية، وتصنيف في المركز الأول على مستوى القطاع
- حماية SIPC بالإضافة إلى تغطية تأمينية إضافية، وذلك ضمن مؤسسة عملاقة مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE)
- موارد تعليمية هي الأفضل في فئتها للمتداولين الساعين لتطوير مهاراتهم
السلبيات
- معدلات الفائدة على الهامش (Margin rates) تتجاوز 11%، وهي من بين الأعلى تكلفة في القطاع
- تكلفة تداول العقود الآجلة تبلغ 2.25 دولار للجانب الواحد (side)، وهو ما يقارب ثلاثة أضعاف تكلفة منصة IBKR
- عائد منخفض على النقد غير المستثمر؛ واقتصار الأسهم الجزئية على الشركات المدرجة في مؤشر S&P 500
- التركيز على السوق الأمريكية؛ وعدم توفر تداول العملات المشفرة الفوري (Spot crypto)
- التعقيد والخيارات الواسعة في منصة thinkorswim قد تشكل عبئاً أو إرباكاً للمبتدئين تماماً
- لا تزال بعض آراء المستخدمين تعكس آثار الصعوبات التي واجهوها خلال مرحلة الانتقال
Interactive Brokers
المزايا
- هامش يبلغ حوالي 4.9% وعقود آجلة بتكلفة 0.85 دولار للعقد: هيكلة تكاليف لا تضاهى
- الوصول إلى 160 سوقاً و36 دولة و28 عملة من خلال حساب واحد
- فائدة تصل إلى حوالي 3.3% على السيولة النقدية غير المستثمرة؛ وتداول العملات الأجنبية والسندات بمستوى مؤسسي
- تداول فوري للعملات المشفرة وأوسع تغطية للأسهم المجزأة (كسور الأسهم)
- مجموعة أدوات برمجية (API) متكاملة: الخيار المفضل للتداول الخوارزمي للأفراد
- رأس مال حقوق ملكية بقيمة 21.3 مليار دولار، وتراخيص عالمية من الفئة الأولى (Tier-1)، وعدم وجود رسوم على عدم النشاط
العيوب
- منحنى تعلم يتطلب جهداً فيما يخص منصة TWS وإدارة الحساب؛ عملية تهيئة شاملة للمستخدم
- خدمة العملاء أقل كثافة مقارنة بنموذج Schwab الذي يوفر دعماً على مدار الساعة وفروعاً فعلية
- تعتمد خطة IBKR Lite على نموذج “الدفع مقابل تدفق الأوامر” (PFOF)؛ بينما يتطلب الحصول على “أفضل تنفيذ” الاشتراك في خطة Pro
- غياب الخدمات المصرفية أو خطط الادخار التعليمي (529)؛ والمحتوى التعليمي يركز على الجوانب التقنية أكثر من التوجيه التعليمي الشامل
- أدوات تحليل الخيارات وتجربة المستخدم في التداول التجريبي (paper-trading) تفتقر إلى مستوى الإتقان والسلاسة الموجود في منصة thinkorswim
- يتطلب نظام التسعير المتدرج دراسة وفهماً لتحقيق الاستفادة المثلى منه
من ينبغي عليه اختيار TD Ameritrade (Schwab)؟
إذا كنت متداولًا أمريكيًا أو مستثمرًا ناشئًا تتداول نقدًا بدلًا من الاقتراض، فابقَ مع Schwab أو اخترها. يحصل متداولو الخيارات على تحليلات مرئية لا مثيل لها من thinkorswim بدون رسوم تخصيص؛ ويحصل متداولو العقود الآجلة على عقود صغيرة ضمن المنصة نفسها؛ ويحصل المتعلمون على PaperMoney ومكتبة تعليمية ودعم فني متوفر على مدار الساعة؛ وتستفيد الأسر من خدمات الوساطة والتقاعد والخدمات المصرفية والفروع في مكان واحد. لن يخسر عملاء TDA السابقون الذين يستخدمون thinkorswim أي شيء بالبقاء، وتبرر المنصة وحدها هذا الاختيار لأي شخص يعتمد على مهارة تحليل الرسوم البيانية والسلاسل بدلاً من خفض التكاليف.
من ينبغي عليه اختيار Interactive Brokers؟
اختر IBKR إذا كنتَ تُفضّل الحسابات الدقيقة. يُوفّر مُستخدمو الهامش آلاف الدولارات سنويًا بنسبة 4.9% مُقارنةً بـ 11%؛ ويُخفّض مُتداولو العقود الآجلة تكاليف كل عقد بأكثر من 60%؛ وتُدرّ الأرصدة النقدية الكبيرة أرباحًا بدلًا من أن تبقى راكدة؛ ويحصل المُستثمرون الدوليون على الوسيط الأمريكي الوحيد الذي يُتيح الوصول إلى قوائم طوكيو ولندن وسيدني جنبًا إلى جنب مع بورصة نيويورك في حساب واحد مُتعدد العملات. لا ينبغي للمُتداولين الخوارزميين التردد: فنظام واجهة برمجة التطبيقات (API) لا يُضاهى في الولايات المتحدة. كما أنه الخيار الأمثل للمُغتربين، وأصحاب الثروات الكبيرة الذين يُريدون تحسين تكاليفهم، وأي شخص يُريد الحصول على أسعار فورية للعملات الرقمية وسندات المؤسسات بجانب أسهمه. خصّص عطلة نهاية أسبوع للتعلم؛ ستُعوّض تكلفتها بسرعة.
الحكم النهائي
لا يزال الجدل القديم حول TD Ameritrade وInteractive Brokers قائماً، لأن منصة thinkorswim ما زالت قائمة، وكذلك المقايضة الأساسية بينهما.
تتفوق Schwab، خليفة TD Ameritrade، بفضل خبرتها: فهي تقدم أفضل منصة تداول تقديرية، وأقوى خدمة وتدريب، بالإضافة إلى نظام متكامل الخدمات، بأسعار ممتازة لتداول الأسهم والخيارات باستخدام الحسابات النقدية، بينما تكون أسعارها منخفضة لكل ما يتعلق بالاقتراض، أو حجم تداول العقود الآجلة، أو السيولة النقدية غير المستخدمة.
تتفوق Interactive Brokers من حيث الجدوى الاقتصادية والانتشار: فهي تقدم رافعة مالية أقل بكثير، وعقود آجلة وفوركس أرخص، وعائدًا أعلى على النقد، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من الأسواق والأتمتة، ولكن بتكلفة رسوم أعلى وخدمة أقل كفاءة.
خلاصة القول، من واقع التجربة: يستخدم العديد من المتداولين الأمريكيين المحترفين كلا المنصتين، thinkorswim (عبر Schwab) للتحليل والخيارات والمحاكاة، وIBKR للتداول بالهامش والعقود الآجلة والتداول الدولي والتنفيذ الآلي. وتوفر كلتا المنصتين تداولًا تجريبيًا مجانيًا. قم بتجربة كل منها قبل استثمار رأس مال حقيقي، وتذكر أن التداول النشط، وخاصة مع الخيارات والعقود الآجلة والهامش، ينطوي على مخاطر خسارة كبيرة بغض النظر عن مدى جودة الوسيط.
الأسئلة الشائعة
هل لا تزال TD Ameritrade شركة وساطة في عام 2026؟
كلا. أكملت شركة تشارلز شواب عملية نقل جميع حسابات TD Ameritrade في مايو 2024، وأوقفت منصة TD Ameritrade وعلامتها التجارية. أما منصة thinkorswim فقد بقيت سليمة تمامًا، وهي متاحة الآن مجانًا لجميع عملاء شواب. أي مقارنة حالية بين “TD Ameritrade” و”Interactive Brokers” هي في الواقع مقارنة بين شواب وIBKR.
هل نجت منصة Thinkorswim من عملية الاندماج مع Schwab؟
نعم، تماماً. تعمل منصة thinkorswim —بنسخها المخصصة لسطح المكتب والويب والأجهزة المحمولة، بما في ذلك ميزة التداول الافتراضي (paperMoney)، ولغة البرمجة thinkScript، وميزة إعادة عرض السوق (OnDemand)، وأدوات المسح الشامل وتحليل الخيارات— تحت مظلة Schwab دون فرض رسوم على المنصة، ودون رسوم بيانات للاستخدام القياسي، ودون اشتراط حد أدنى للرصيد.
أي وسيط هو الأرخص؟
فيما يتعلق بتداول الأسهم وعقود الخيارات الأمريكية عبر الحسابات النقدية، فإن الشركتين متطابقتان تقريباً (صفر دولار للأسهم، و0.65 دولار للخيارات، مع عدم وجود رسوم على ممارسة العقود أو التنازل عنها لدى كلتيهما). وتُعد شركة Interactive Brokers أقل تكلفةً بوضوح في مجالات العقود الآجلة (0.85 دولار مقابل 2.25 دولار للعقد الواحد)، والاقتراض بضمان الهامش (حوالي 4.9% مقابل أكثر من 11%)، وتداول العملات الأجنبية وتحويل العملات؛ كما أنها تمنح عائداً يصل إلى حوالي 3.3% على السيولة النقدية غير المستثمرة، في حين أن خدمة تحويل السيولة التلقائي (sweep) الافتراضية لدى Schwab تدر عائداً ضئيلاً.
أي المنصتين أفضل: thinkorswim أم Trader Workstation؟
بالنسبة للتداول التقديري وتداول الخيارات، يُعدّ thinkorswim المعيار الذهبي للتداول الفردي، حيث لا تزال رسوم بيانية لملف تعريف المخاطر، وأدوات المسح الضوئي، ومنصة التداول التجريبي (paperMoney) الخاصة به. أما بالنسبة للأتمتة، والتداول في أسواق متعددة، وسير العمل الاحترافي، فإن منصة TWS/IBKR Desktop من IBKR، بالإضافة إلى مجموعة واجهات برمجة التطبيقات (API) الكاملة، هي الخيار الأمثل. يوفر كلا الوسيطين تداولًا تجريبيًا مجانيًا، لذا فإن تجربة كليهما لا تكلف شيئًا سوى الوقت.
هل يمكنني تداول الأسهم الدولية؟
يتحقق ذلك بشكل فعلي ومجدٍ فقط مع شركة “Interactive Brokers”، التي تتيح الوصول المباشر إلى 160 سوقاً في 36 دولة مع إمكانية التعامل النقدي بعملات متعددة. في المقابل، يقتصر النطاق الدولي لشركة “Schwab” على مجموعة محدودة من الأسواق عبر “الحساب العالمي” (Global Account) وشهادات الإيداع الأمريكية (ADRs)؛ وهو ما قد يلبي الاحتياجات العرضية، لكنه يظل غير كافٍ لتنفيذ استراتيجيات استثمارية عالمية.
ماذا عن العملات المشفرة؟
تُتيح شركة Interactive Brokers تداول العملات الرقمية الفورية عبر شركاء مُرخصين، إلى جانب عقود العملات الرقمية الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة. أما شركة Schwab فلا تُتيح تداول العملات الرقمية الفورية، بل تُتيح فقط عقود العملات الرقمية الآجلة وصناديق المؤشرات المتداولة للعملات الرقمية الفورية.
أيّهما أكثر أماناً؟
كلاهما يتبوآن مكانة رائدة في القطاع: يخضعان لرقابة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA)، ويتمتعان بحماية من مؤسسة حماية المستثمرين في الأوراق المالية (SIPC) (بقيمة 500,000 دولار أمريكي، منها 250,000 دولار نقدًا) بالإضافة إلى تأمين إضافي من SIPC، كما أنهما مدرجان في البورصة مع حسابات مدققة (بورصة نيويورك: SCHW؛ ناسداك: IBKR، برأس مال أسهم يبلغ 21.3 مليار دولار أمريكي). لذا، لا ينبغي أن يكون عامل الأمان هو الفيصل بينهما.
أيّهما أفضل للمبتدئين؟
تُعرف شركة Schwab بمكتبتها التعليمية، ودعمها البشري المتوفر على مدار الساعة، وفروعها، ومنصة PaperMoney، مع العلم أن تعلم استخدام thinkorswim يتطلب بعض الجهد. أما تطبيق GlobalTrader من IBKR فيُسهّل عملية التعلم، لكن النظام البيئي يعتمد على قدر أكبر من الاكتفاء الذاتي. يُنصح المبتدئون تمامًا بالبدء بشركة Schwab ثم إضافة IBKR عندما تصبح التكاليف أو إمكانية الوصول العالمي مهمة.
ما هما IBKR Lite و IBKR Pro؟
يُقدّم الإصدار Lite (للمقيمين في الولايات المتحدة وسنغافورة) تداولًا مجانيًا للأسهم الأمريكية وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) عبر نظام الدفع مقابل تنفيذ الأوامر. أما الإصدار Pro فيفرض عمولات منخفضة على السهم الواحد (تبدأ من 0.0035 دولار أمريكي) مع توجيه ذكي (SMART) لضمان أفضل تنفيذ، وهامش ربح أقل، وفائدة كاملة على النقد. يحقق المتداولون النشطون وكبار المتداولين أرباحًا صافية أفضل في الإصدار Pro في أغلب الأحيان.
هل يفرض أيٌّ منهما رسوماً على عدم النشاط أو رسوماً لاستخدام المنصة؟
لا. لا تفرض كل من Schwab و Interactive Brokers رسومًا على عدم النشاط أو الصيانة أو رسوم المنصة على الحسابات القياسية، ويبدأ الحد الأدنى للرصيد في كليهما من صفر دولار. وقد ألغت IBKR رسوم عدم النشاط القديمة في عام 2021.
أيهما أفضل لتداول العقود الآجلة؟
عند المقارنة بينهما، تبرز Interactive Brokers بتكلفة 0.85 دولار للعقد الواحد مقابل 2.25 دولار للجانب الواحد لدى Schwab، وإن كانت تجربة تداول العقود الآجلة عبر منصة thinkorswim تُعد -بشكل أو بآخر- أفضل؛ في حين تقدم شركات الوساطة المتخصصة في العقود الآجلة (مثل AMP وغيرها) شروطاً أكثر تنافسية من حيث العمولات ومتطلبات الهامش للمتداولين المتخصصين.
هل ينبغي على عملاء TD Ameritrade السابقين التحول إلى IBKR؟
فقط إذا اقتضت الجدوى الاقتصادية ذلك. إذا كنت تتداول بالهامش، أو تتداول العقود الآجلة بكميات كبيرة، أو تحتفظ بأرصدة نقدية ضخمة، أو تحتاج إلى أسواق دولية، أو تستخدم استراتيجيات مؤتمتة، فإن وفورات IBKR ستكون كبيرة وملموسة. أما إذا كان تداولك يتم عبر منصة thinkorswim باستخدام الأسهم والخيارات في حساب نقدي، فإن البقاء مع Schwab لن يكلفك شيئًا تقريبًا، وستحصل على منصة وخدمة أفضل.
تحذير من المخاطر: ينطوي تداول الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات الأجنبية على مخاطر خسارة كبيرة، وهو غير مناسب لجميع المستثمرين. يتطلب تداول الخيارات والعقود الآجلة موافقة، وينطوي على مخاطر معقدة؛ كما أن الاقتراض بالهامش يُضاعف المكاسب والخسائر على حد سواء؛ والأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط، ولا تُعد نصيحة استثمارية. تحقق من جميع الأسعار والشروط على المواقع الإلكترونية الرسمية لـ Charles Schwab و Interactive Brokers، واستشر FINRA BrokerCheck للاطلاع على السجلات التنظيمية الحالية قبل فتح حساب.
