Einführung
Zunächst ein Fakt, der diesen gesamten Vergleich neu definiert: TD Ameritrade existiert nicht mehr als eigenständiger Broker. Charles Schwab schloss die Übernahme von TD Ameritrade im Mai 2024 ab, übertrug alle Konten und stellte die TD-Ameritrade-Plattform ein – bewahrte jedoch deren „Kronjuwel“, die Handelsplattform thinkorswim, die nun allen Schwab-Kunden zur Verfügung steht. Im Jahr 2026 bedeutet „TD Ameritrade vs. Interactive Brokers“ also eigentlich Charles Schwab (mit thinkorswim) vs. Interactive Brokers; genau diesen Vergleich – zwischen den wohl umfassendsten Brokern der USA – liefert dieser Artikel.
Schwab (der Nachfolger von TD Ameritrade) ist die bessere Wahl für die meisten US-Anleger und eigenverantwortlich handelnden Trader. Sie erhalten thinkorswim – nach wie vor die beste kostenlose Handelsplattform für Privatanleger, die je entwickelt wurde – inklusive „paperMoney“-Simulation, thinkScript-Anpassungsmöglichkeiten und erstklassigen Analyse-Tools für den Optionshandel. Eingebettet ist dies in das Full-Service-Ökosystem von Schwab: keine Provisionen für Aktien und ETFs, persönlicher Kundenservice rund um die Uhr, Filialnetz, Bankdienstleistungen sowie der Spitzenplatz im Gesamtranking des Jahres 2026 von StockBrokers.com.
Interactive Brokers ist die bessere Wahl für kostenbewusste, global agierende und professionelle Trader. Die Margin-Zinsen (ca. 4,9 % gegenüber über 11 % bei Schwab) stellen den größten Kostenunterschied im US-Brokerage dar; Futures kosten 0,85 $ pro Kontrakt (statt 2,25 $ bei Schwab), auf ungenutztes Guthaben werden attraktive Zinsen gezahlt, und ein einziger Login gewährt Zugang zu 160 Märkten in 36 Ländern sowie zu Krypto-Spotgeschäften, Anleihen zu institutionellen Konditionen und echtem Forex-Handel nach ECN-Prinzip. NerdWallet kürte den Anbieter zum besten Broker des Jahres 2026 für erfahrene Trader.
Ehemalige Kunden von TD Ameritrade, die vor der Entscheidung stehen, zu bleiben oder zu wechseln, finden hier die ehrliche Antwort: Es hängt fast ausschließlich davon ab, ob Sie Wertpapiere auf Kredit kaufen (Margin-Handel), wie hoch Ihr Handelsvolumen ist und ob Sie global handeln.
Vergleichstabelle
| Merkmal | TD Ameritrade (jetzt Charles Schwab) | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Gründung | TDA 1975; Schwab 1971; Fusion und Migration im Mai 2024 abgeschlossen | 1978 |
| Hauptsitz | Westlake, Texas, USA | Greenwich, Connecticut, USA |
| Regulierung | SEC, FINRA, CFTC/NFA (Futures/Forex) | SEC, FINRA, CFTC/NFA sowie FCA, ASIC, MAS, SFC, CBI, SEBI u. a. |
| Börsennotierung | Ja, NYSE: SCHW | Ja, NASDAQ: IBKR (21,3 Mrd. $ Eigenkapital, Q1 2026) |
| Mindesteinzahlung | 0 $ | 0 $ |
| Handelsplattformen | thinkorswim (Desktop, Web, Mobil), Schwab.com, Schwab Mobile | TWS, IBKR Desktop, Client Portal, IBKR Mobile, GlobalTrader, APIs |
| Märkte | Fokus auf USA (begrenzt global über Schwab Global Account) | 160 Märkte, 36 Länder, 28 Währungen |
| Aktien/ETFs | 0 $ Online-Provisionen | 0 $ (IBKR Lite, USA); ab 0,0035 $/Aktie (Pro) |
| Optionen | 0,65 $/Kontrakt, keine Gebühren für Ausübung/Zuteilung | Standardmäßig 0,65 $/Kontrakt, gestaffelt bis auf 0,15 $ Keine Gebühren für Ausübung/Zuteilung |
| Futures | 2,25 $ pro Kontrakt und Seite | 0,85 $ pro Kontrakt |
| Forex | Ja, über thinkorswim (spreadbasiert) | Ja, ECN-Modell ab 0,1 Pips + Kommission |
| Kryptowährungen | Kein Spot-Handel (nur Futures und ETFs) | Ja, Spot-Handel über Partner sowie Futures/ETFs |
| Margin-Zinssätze | Ca. 11 % + Basis-Stufen | Ca. 4,9 % (an Referenzzinssatz gekoppelt) |
| Zinsen auf ungenutztes Guthaben | Niedriger Standard-Zinssatz | Bis zu ca. 3,1–3,3 % bei größeren Guthaben |
| Inaktivitätsgebühr | Keine | Keine |
| Kontotypen | Einzel-, Gemeinschafts-, IRA-, Trust-, Firmen-, 529- und Bankkonto | Einzel-, Gemeinschafts-, IRA-, Trust-, Firmen-, Berater- und institutionelles Konto |
| Demo-/Paper-Trading | Ja, paperMoney (unbegrenzt, Echtzeit) | Ja, Paper-Trading-Konto |
| Bruchteile von Aktien | Nur S&P-500-Aktien (Stock Slices) | Umfangreich (US- und viele internationale Aktien) |
| Copy-/Social-Trading | Nein | Nein (stattdessen Portfolios von Interactive Advisors) |
| Mobiler Handel | thinkorswim Mobile plus Schwab-App | IBKR Mobile, GlobalTrader |
| Research | Umfangreich: Schwab-Research, Morningstar, CNBC, Screener | Detailliert: Fundamentaldaten, Scanner, Abonnements von Drittanbietern |
| Bildungsangebot | Exzellent, für Anfänger bis Fortgeschrittene | Solide (IBKR Campus), eher technisch orientiert |
| Kundenservice | 24/7 per Telefon, Chat und in Filialen | Fokus auf Wochentage, Chat/Telefon, eingeschränkterer Service |
| Anlegerschutz | SIPC 500.000 $ + Excess-SIPC; Bank-Sweep über FDIC | SIPC 500.000 $ + Excess-SIPC (abhängig von der Rechtseinheit) |
Die Einzelheiten ändern sich häufig. Überprüfen Sie die aktuellen Preise und Konditionen auf den offiziellen Websites von Schwab und Interactive Brokers, bevor Sie ein Konto eröffnen.
Was ist mit TD Ameritrade passiert?
Charles Schwab vereinbarte Ende 2019 die Übernahme von TD Ameritrade in einem rund 26 Milliarden Dollar schweren Deal. Nach einer jahrelangen, schrittweisen Integration wurde die Kundenmigration im Mai 2024 abgeschlossen; zu diesem Zeitpunkt wurden die Website und die Apps von TD Ameritrade eingestellt. Zwei Aspekte haben den Übergang überdauert und sind für diesen Vergleich von Bedeutung. Erstens: thinkorswim. Schwab behielt die Plattform in vollem Umfang bei – einschließlich Desktop-, Web- und Mobilversion sowie der Funktionen „paperMoney“ (für den Handel mit virtuellem Geld), „thinkScript“, der Marktwiedergabe „OnDemand“ und der umfassenden Analysetools für den Optionshandel – und stellte sie allen Schwab-Kunden kostenlos zur Verfügung, ohne Anforderungen an Plattformgebühren, Datenkosten oder Mindestguthaben. Zweitens: die Preisstruktur-DNA von TD Ameritrade. Die Konditionen – 0 $ für den Online-Handel mit Aktien und ETFs, 0,65 $ pro Optionskontrakt (ohne Gebühren für Ausübung oder Zuteilung) sowie 2,25 $ Provision pro Seite bei Futures – wurden im Wesentlichen unverändert übernommen.
Ehrlicherweise müssen auch die Dinge genannt werden, die ehemalige TDA-Kunden eingebüßt haben: die eigenständige Support-Kultur von TDA, einige ältere Tools und Sonderaktionen sowie – wie aus zahlreichen Nutzerberichten hervorgeht – gewisse Reibungsverluste während der Migration. Dem gegenüber steht der Vorteil der Größe von Schwab: ein an der NYSE notierter Gigant mit einem verwalteten Kundenvermögen in Billionenhöhe, Hunderten von Filialen, integrierten Bankdienstleistungen und der Spitzenplatzierung im Gesamtranking der US-Broker bei Branchenanalysen im Jahr 2026. Bei der Suche geben Nutzer nach wie vor „TD Ameritrade“ ein; bei der eigentlichen Entscheidung für einen Anbieter wählen sie jedoch Schwab.
Unternehmensüberblick
TD Ameritrade / Charles Schwab
Charles Schwab, 1971 gegründet und ein Pionier des Discount-Brokerage, ist heute der größte Broker für Privatanleger in den USA und seit Mai 2024 die alleinige Heimat des ehemaligen Kundenstamms von TD Ameritrade sowie der Plattform „thinkorswim“. Das fusionierte Unternehmen bietet ein breites Spektrum an: Brokerage für Selbstentscheider, verwaltete Portfolios, Bankdienstleistungen, Altersvorsorgekonten (IRAs und 529-Pläne) sowie Handel mit Futures und Forex über seine bei der CFTC/NFA registrierten Geschäftsbereiche. Zudem überzeugt ein Service-Modell, das in diesem Umfang seinesgleichen sucht: telefonischer Support und Chat mit echten Mitarbeitern rund um die Uhr (24/7) sowie ein landesweites Filialnetz.
Speziell für Trader liegt der besondere Mehrwert in der Plattform „thinkorswim“, die ohne Plattformgebühren genutzt werden kann. Die Desktop-Version gilt weiterhin als Maßstab für den Derivatehandel von Privatanlegern: Sie bietet die charakteristischen Risiko- und Gewinn/Verlust-Grafiken, benutzerdefinierte Analysetools via „thinkScript“, professionelle Scanner ohne Einschränkungen, „thinkBack“-Backtesting, die „OnDemand“-Wiedergabe vergangener Handelstage sowie den vollständigen Handel mit Futures und Forex in einem einzigen Fenster. StockBrokers.com kürte Schwab in seinem Testbericht für 2026 zum Gesamtsieger, und auf den Optionshandel spezialisierte Tester bewerten „thinkorswim“ weiterhin mit 4,5 bis 5 Sternen. Zu den ehrlichen Schwachstellen gehören: ein stark auf die USA fokussierter Marktzugang (die internationale Reichweite ist im Vergleich zu IBKR begrenzt), vergleichsweise hohe Zinssätze für Wertpapierkredite, niedrige Standardverzinsung für ungenutztes Guthaben, der Handel mit Bruchstücken von Aktien (Fractional Shares) beschränkt auf S&P-500-Werte, kein Handel mit Krypto-Spot-Assets (nur Futures und ETFs) sowie eine Plattform, deren Funktionsvielfalt Anfänger tatsächlich überfordern kann.
Interactive Brokers
Interactive Brokers wurde 1978 von dem Market-Making-Pionier Thomas Peterffy gegründet. In fünf Jahrzehnten hat das Unternehmen ein Angebot entwickelt, das für Privatanleger dem Service eines institutionellen Prime Brokers am nächsten kommt. IBKR ist an der NASDAQ notiert (mit einem Eigenkapital von 21,3 Mrd. USD im ersten Quartal 2026) und wird in den USA von der SEC und FINRA sowie weltweit durch diverse Tochtergesellschaften von Behörden wie FCA, ASIC, MAS, SFC und CBI reguliert; das Unternehmen betreut Kunden in nahezu allen Ländern über ein einziges, einheitliches Konto.
Das Angebot zeichnet sich durch eine Kombination aus Vielfalt und günstigen Preisen aus. Mit einem einzigen Login erhalten Kunden Zugang zu 160 Märkten in 36 Ländern und 28 Währungen. Das Portfolio umfasst US-amerikanische und internationale Aktien (mit umfassender Unterstützung für Bruchteilaktien), Optionen (Preise von 0,65 USD bis hinunter zu 0,15 USD pro Kontrakt bei gestaffelten Gebührenmodellen), Futures (0,85 USD), Spot-Kryptowährungen über regulierte Partner, Anleihen zu Konditionen nahe dem institutionellen Niveau, Investmentfonds, echtes Forex-Trading im ECN-Stil (Spreads ab 0,1 Pips) sowie Event-Kontrakte. Die Kostenstruktur setzt Maßstäbe in der Branche: Margin-Zinsen von rund 4,9 % (etwa die Hälfte bis ein Drittel dessen, was Wettbewerber verlangen), attraktive Verzinsung von nicht investiertem Kapital (bis zu ca. 3,1–3,3 % bei höheren Guthaben), keine Inaktivitäts- oder Kontoführungsgebühren sowie das „SMART“-Order-Routing bei IBKR Pro, das an verschiedenen Handelsplätzen nach der bestmöglichen Ausführung sucht. NerdWallet kürte IBKR im Jahr 2026 zum besten Broker für erfahrene Trader. Die Kritikpunkte sind über Jahrzehnte hinweg konstant geblieben: ein gründlicher (und bisweilen langsamer) Kontoeröffnungsprozess, Handelsplattformen, die eine gewisse Einarbeitungszeit erfordern, ein Kundenservice, der zwar kompetent, aber schlanker aufgestellt ist als der rund um die Uhr verfügbare Service von Schwab, sowie das „Lite“-Kontomodell, bei dem das provisionsfreie Routing auf „Payment for Order Flow“ (Zahlungen für die Orderweiterleitung) basiert.
Regulierung & Sicherheit
Beide Unternehmen stehen an der absoluten Spitze in puncto Vertrauenswürdigkeit – eine völlig andere Welt als der Bereich der Offshore-CFD-Anbieter.
Schwab unterliegt der Regulierung durch die SEC und FINRA (für Wertpapiere) sowie die CFTC/NFA (für Futures und Forex), bietet SIPC-Schutz (500.000 USD pro Kunde, davon 250.000 USD für Barbestände) zuzüglich einer umfangreichen Zusatzversicherung (Excess-SIPC), transferiert qualifizierte Barbestände automatisch zu FDIC-versicherten Banken und garantiert öffentlich die Kundenzufriedenheit. Als börsennotiertes (NYSE), systemrelevantes Finanzinstitut mit geprüften Abschlüssen bietet das Unternehmen zudem volle Transparenz bei der Bilanzierung.
Interactive Brokers erfüllt ebenfalls die US-Standards (SEC, FINRA, CFTC/NFA, SIPC sowie Zusatzschutz) und erweitert diese durch eigenständig regulierte Tochtergesellschaften in Großbritannien, der EU, Australien, Singapur, Hongkong, Kanada, Japan und Indien, wobei die Schutzmaßnahmen je nach der für Ihr Konto zuständigen Einheit variieren. Die Kapitalausstattung (21,3 Mrd. USD Eigenkapital, konservatives automatisiertes Risikomanagement, jahrzehntelange Profitabilität) ist ein echtes Alleinstellungsmerkmal; zudem veröffentlicht das Unternehmen monatliche Kennzahlen zum Brokerage-Geschäft mit außergewöhnlicher Transparenz.
Fazit zur Vertrauenswürdigkeit: Ein Gleichstand auf dem höchsten Niveau, das Privatanlegern weltweit zur Verfügung steht. Die Entscheidung sollte auf Basis von Funktionen und Kosten getroffen werden, nicht aufgrund von Sicherheitsbedenken.
Handelsprodukte
Schwab (Nachfolger von TDA) deckt das gesamte US-Spektrum ab: alle in den USA börsennotierten Aktien und ETFs, über 8.000 Investmentfonds (davon Tausende ohne Transaktionsgebühren), das komplette US-Optionsuniversum (inklusive Indexoptionen), CME-Futures und Micro-Futures, Spread-basierten Devisenhandel (Forex) mit Dutzenden von Währungspaaren, Anleihen und Festgeldanlagen (CDs) sowie Krypto-Engagements über Futures und Spot-ETFs – allerdings ohne direkten Besitz der Coins. Ein internationaler Zugang ist über das „Schwab Global Account“ für eine begrenzte Auswahl ausländischer Märkte möglich; dies reicht für gelegentliche ADR-Investitionen aus, nicht jedoch für eine wirklich globale Strategie. Bruchteilsaktien („Stock Slices“) sind nur für Titel aus dem S&P 500 verfügbar.
Interactive Brokers ist das globale „Kaufhaus“: Aktien und ETFs aus 160 Märkten (von Tokio über Toronto bis Frankfurt), Optionen auf US-amerikanische und internationale Basiswerte, Futures an weltweit über 30 Börsen (zu 0,85 $ pro US-Kontrakt), Spot-Kryptowährungen neben Krypto-Derivaten, ein Anleihenhandel für Staats-, Unternehmens- und Kommunalanleihen mit transparenten Aufschlägen, Devisenhandel als echte Multi-Währungs-Anlage (Umtausch, Halten und Verzinsung in 28 Währungen), ein breites Angebot an Bruchteilsaktien sowie – für Nicht-US-Kunden über internationale Tochtergesellschaften – sogar CFDs und weitere Produkte. Wenn ein Wertpapier irgendwo an einer großen Börse gehandelt wird, leitet IBKR den Auftrag wahrscheinlich dorthin weiter.
Fazit: Schwab erfüllt alle Anforderungen eines auf die USA fokussierten Traders; IBKR ist ungeschlagen, wenn es um globale Reichweite, Spot-Kryptowährungen, Anleihen und Multi-Währungs-Funktionen geht.
Handelsplattformen
Hier treffen die beiden leistungsfähigsten Plattform-Systeme im Privatkundengeschäft des Wertpapierhandels aufeinander – zwei Systeme mit völlig unterschiedlichem Charakter.
thinkorswim (Schwab) ist unserer Erfahrung nach nach wie vor die beste kostenlose Plattform für den eigenverantwortlichen Handel (Discretionary Trading), die je auf den Markt gebracht wurde. Die Risikoprofil-Grafiken der Desktop-Version machen komplexe Optionspositionen visuell intuitiv erfassbar; mit thinkScript lassen sich eigene Analysetools und Strategien programmieren, ohne die Plattform verlassen zu müssen; Scanner, die Backtesting-Funktion „thinkBack“ und die Markt-Wiedergabe „OnDemand“ ermöglichen eine fundierte Vorbereitung; und „paperMoney“ bietet eine unbegrenzte Echtzeit-Simulation – der Goldstandard der Branche für Übungszwecke. Die Web- und Mobilversionen bieten einen bemerkenswerten Funktionsumfang, der dem der Desktop-Version in nichts nachsteht. Der Charakter der Plattform ist der eines „Handwerkers“ unter den Tradern: alles ist visuell aufbereitet, individuell anpassbar und in einem einzigen Fenster vereint. Der Preis dafür ist eine hohe kognitive Anforderung: Anfänger sehen sich einer steilen, bisweilen einschüchternden Lernkurve gegenüber, und erfahrene Nutzer merken an, dass das System eher auf manuellen Handel als auf API-gesteuerte Automatisierung ausgelegt ist.
Interactive Brokers hält mit einem ganzen Arsenal an Lösungen dagegen: der Trader Workstation (TWS) – einem für seine enorme Funktionsdichte bekannten Profi-Terminal mit Algorithmen, Tools für Optionsstrategien, Portfolio-Margin-Funktionen und Risikonavigatoren; der neueren, übersichtlicheren und modernen Alternative „IBKR Desktop“; dem „Client Portal“ für eine einfache Web-Bedienung; IBKR Mobile sowie der einsteigerfreundlichen App „GlobalTrader“; und – entscheidend für Quant-Trader – einer umfassenden API-Unterstützung (REST, FIX, Python u. a.), die IBKR weltweit zum bevorzugten Brokerage-Backend für den algorithmischen Handel von Privatanlegern macht. Der Charakter ist hier eher „ingenieursmäßig-institutionell“ geprägt: weniger ästhetisch als thinkorswim, aber weitaus besser automatisierbar und mit stetig verbesserter Benutzerfreundlichkeit.
Fazit: Chart-orientierte Trader und Nutzer, die Wert auf eine visuelle Darstellung von Optionsstrategien legen, werden thinkorswim bevorzugen; systematische Trader sowie Händler, die auf mehreren Märkten oder per API agieren, dürften IBKR vorziehen. Beide Anbieter ermöglichen mit hervorragenden Paper-Trading-Funktionen einen risikofreien Testlauf – was tatsächlich der beste Weg ist, um die richtige Entscheidung zu treffen.
Handelskosten
Aktien und ETFs. Beide berechnen 0 $ für den Online-Handel mit in den USA notierten Aktien und ETFs (IBKR über den „Lite“-Tarif; der „Pro“-Tarif berechnet 0,0035 $ bis 0,005 $ pro Aktie bei einer Mindestgebühr von 1 $, bietet dafür aber eine über SMART-Routing optimierte Ausführungsqualität sowie Möglichkeiten für Rückvergütungen, von denen aktive Trader oft profitieren). Schwab berechnet 6,95 $ für OTC-Penny-Stocks; IBKR wickelt OTC-Geschäfte nach seinem Gebührenmodell pro Aktie ab.
Optionen. Gleichstand bei den Standardkonditionen: 0,65 $ pro Kontrakt bei beiden Anbietern, ohne Gebühren für Ausübung oder Zuteilung – ein Detail, das für Spread-Trader von enormer Bedeutung ist. Das gestaffelte Preismodell von IBKR senkt die Kosten bei hohem Handelsvolumen auf bis zu 0,15 $ pro Kontrakt und unterbietet damit Schwab bei sehr aktiven Optionshändlern; Anbieter mit Provisionsdeckelung (wie tastytrade, mittlerweile ein Schwesterunternehmen innerhalb der IG-Gruppe) liegen bei großen Handelsvolumina unter den Preisen beider genannten Broker.
Futures. Der deutlichste Unterschied: 0,85 $ pro Kontrakt bei IBKR gegenüber 2,25 $ pro Seite bei Schwab (jeweils zuzüglich identischer Börsengebühren). Ein Futures-Trader mit einem Volumen von 200 „Round-Turns“ (Hin- und Rückgeschäften) pro Monat spart bei IBKR allein bei den Provisionen rund 560 $ monatlich. Spezialisierte Futures-Broker (wie AMP und ähnliche) bieten noch niedrigere Preise, doch im direkten Vergleich dieser beiden Anbieter hat IBKR klar die Nase vorn.
Margin. Ein entscheidender Faktor für alle, die auf Kredit handeln: Die an Referenzzinssätze gekoppelten Zinssätze von IBKR liegen Mitte 2026 bei etwa 4,9 %, während die von Schwab ausgewiesenen Basissätze über 11 % betragen. Bei einem Margin-Kredit von 100.000 $ beläuft sich dieser Unterschied auf rund 6.000 $ oder mehr pro Jahr. Es gibt keine Strategie mit moderatem Hebel, bei der die Margin-Konditionen von Schwab wettbewerbsfähig wären.
Bargeld und Forex. IBKR zahlt bis zu etwa 3,1 % bis 3,3 % Zinsen auf größere ungenutzte Guthaben; der Standard-Sweep-Service von Schwab bringt kaum Ertrag, sofern man nicht aktiv Geldmarktfonds kauft (was – fairerweise gesagt – durch Schwabs hervorragende Fonds wie den SWVXX sehr einfach ist). Der Forex-Handel bei IBKR erfolgt nach dem ECN-Prinzip (Spreads ab 0,1 Pips zuzüglich einer Mindestprovision von etwa 2 $ pro Trade); Das Forex-Angebot von Schwab basiert auf Spreads, die zudem breiter ausfallen. Bei IBKR erfolgt die Währungsumrechnung zu institutionellen Konditionen – ein erheblicher Kostenvorteil für alle, die Geld grenzüberschreitend transferieren.
Gebühren abseits des Handels. Bei regulären Konten fallen weder Inaktivitäts-, Plattform- oder Wartungsgebühren noch Kosten für Marktdaten (Standard-Tarife) an. Für Überweisungen und Kontoauszüge in Papierform gelten bei beiden Anbietern die üblichen Gebühren.
| Kostenpunkt | Schwab (TDA-Nachfolger) | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| US-Aktien/ETFs | 0 $ | 0 $ (Lite) / ab 0,0035 $ pro Aktie (Pro) |
| Optionen | 0,65 $ pro Kontrakt | 0,65 $ (Standard) bis 0,15 $ (gestaffelt) |
| Futures | 2,25 $ pro Kontrakt/Seite | 0,85 $ pro Kontrakt |
| Margin-Zinssatz | Basiszinssatz ca. 11 % + | Ca. 4,9 % |
| Verzinsung von Cash-Beständen | Niedrige Standardverzinsung | Bis zu ca. 3,1–3,3 % (bei höheren Guthaben) |
| OTC-Aktien | 6,95 $ | Gebührenmodell pro Aktie |
| Inaktivitätsgebühr | Keine | Keine |
Fazit zu den Kosten: Nahezu gleichauf für Trader, die Aktien und Optionen auf Cash-Basis handeln; deutlicher Vorteil für IBKR bei Futures, Margin, Guthabenverzinsung, Forex und internationalen Geschäften.
Kontotypen
Schwab bietet das gesamte Spektrum US-amerikanischer Finanzdienstleistungen an: Einzel- und Gemeinschaftskonten für den Wertpapierhandel, verschiedene IRA-Varianten (Traditional, Roth, SEP, SIMPLE), Trusts, Depots für Minderjährige (Custodial Accounts) und 529-Bildungssparkonten, Pläne für Kleinunternehmen, Giro- und Sparkonten über die Schwab Bank sowie verwaltete Anlagelösungen (Robo-Advisor „Intelligent Portfolios“ und Advisory-Dienste). Der Handel mit Futures und Devisen (Forex) lässt sich über denselben Login freischalten. Die „paperMoney“-Simulationsfunktion ist zeitlich unbegrenzt nutzbar.
Interactive Brokers bietet Einzel- und Gemeinschaftskonten, IRAs, Trusts, UGMA/UTMA-Konten sowie Strukturen für Unternehmen und institutionelle Kunden an. Zudem verfügt der Anbieter über eine außergewöhnlich tiefgehende Infrastruktur für Profis: Master-Konten für Anlageberater und Vermögensverwalter, Infrastruktur für Hedgefonds sowie den Marktplatz „Interactive Advisors“ für verwaltete Portfolios (Gebühren: 0,10 % bis 0,75 %). Das Kontomodell unterteilt sich in IBKR Lite (für Kunden mit Wohnsitz in den USA oder Singapur; provisionsfreier Handel mit US-Aktien) und IBKR Pro (weltweit verfügbar; Abrechnung pro Aktie, Best-Execution-Prinzip, volle Verzinsung von Guthaben). Die Konten für den Papierhandel (Paper Trading) bilden die Funktionen des Live-Handels eins zu eins ab.
| Kontofunktion | Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| IRAs / Altersvorsorge | Ja, vollständiges Angebot | Ja |
| Banking-Integration | Ja (Schwab Bank) | Mehrwährungs-Guthabenkonto, Debitkarte (USA) |
| 529 / Depots für Minderjährige | Ja | Depots für Minderjährige: ja; keine 529-Konten |
| Infrastruktur für Berater/Institutionelle | Ja | Branchenführend |
| Preismodelle | Einheitliches Modell | Lite / Pro |
| Papierhandel (Simulation) | paperMoney (führend in dieser Kategorie) | Ja |
Ein- und Auszahlungen
Beide Anbieter unterstützen die gängigen US-Zahlungswege – ACH (kostenlos, 1 bis 3 Tage), Überweisungen (gebührenpflichtig) und Scheckeinzahlungen –, wobei für ACH-Transaktionen bei keinem der beiden Ein- oder Auszahlungsgebühren anfallen. IBKR punktet zudem mit seiner globalen Ausrichtung: Einzahlungen sind in 28 Währungen möglich, Währungsumrechnungen erfolgen zu Konditionen nahe dem Interbanken-Kurs, und internationale Auszahlungen sind einmal monatlich kostenlos – was den Anbieter zur idealen Wahl für Expats und Personen mit grenzüberschreitendem Einkommen macht. Schwab hält dagegen mit sofortigen internen Geldtransfers zwischen Brokerage- und Bankkonto, Bargeldservice in Filialen sowie der weltweiten Erstattung sämtlicher Geldautomatengebühren bei Nutzung der Debitkarte – und bietet damit einen unschlagbaren Komfort im Inland.
Forschung & Bildung
Schwab führt zwei Forschungstraditionen fort und baut sie aus: einerseits die eigenen Aktienbewertungen und Marktkommentare, andererseits das von TDA übernommene, auf Trader ausgerichtete Angebot – ergänzt durch Analysen von Morningstar und Argus sowie Nachrichtenintegrationen, leistungsstarke Screening-Tools in der Plattform „thinkorswim“ und eine umfangreiche Bildungsbibliothek (Artikel, Kurse, Coaching, das Lernzentrum auf schwab.com), die nach wie vor zu den besten Angeboten zählt, um sich vom Anfänger zum fortgeschrittenen Anleger zu entwickeln. Ein rund um die Uhr verfügbarer persönlicher Support rundet die umfassende Betreuung ab.
Interactive Brokers betreibt den „IBKR Campus“ (mit Kursen, der „Traders‘ Academy“ und Webinaren mit Schwerpunkt auf quantitativen Analysen), bietet ein Tool zur Analyse von Fundamentaldaten sowie globale Marktscanner und eine riesige Auswahl an kostenpflichtigen Research-Diensten von Drittanbietern – ein Angebot, das sich vorwiegend an Nutzer richtet, die bereits genau wissen, wonach sie suchen. Die Informationsvermittlung ist hervorragend, die reine Wissensvermittlung solide.
Fazit: Schwab punktet beim Lernen und durch umfassende Betreuung; IBKR überzeugt durch die enorme Breite an Rohdaten und Ressourcen für quantitative Analysen.
Kundensupport
Schwab: Telefon- und Chat-Support rund um die Uhr durch qualifizierte Mitarbeiter – darunter Spezialisten für thinkorswim, Futures und Forex – sowie physische Filialen; ein Service-Modell, das kein reiner Online-Broker bietet. Erfahrungsberichte nach der Migration erwähnen zwar gelegentliche Wartezeiten-Spitzen, doch der strukturelle Vorteil ist unbestreitbar.
Interactive Brokers: Telefon- und Chat-Support sowie ein gut durchdachtes Ticketsystem, das an Werktagen über weltweite Service-Center abgewickelt wird; kompetent und mit steigender Qualität – wenngleich dieser Bereich historisch gesehen die Schwachstelle des Unternehmens im Vergleich zu seinen sonstigen Stärken darstellte. Eigenständige Trader stört dies selten, während Anleger, die auf umfassende persönliche Betreuung Wert legen, dies eher bemängeln dürften.
Fazit: Eindeutig Schwab.
Mobiles Handelserlebnis
thinkorswim mobile ist die umfassendste Trading-App im US-Brokerage-Bereich: Sie bietet vollständige Optionsketten mit Analysetools, Futures und Forex, individuell anpassbare Charts mit technischen Indikatoren, Kursalarme sowie „paperMoney“ (Demokonto) direkt auf dem Smartphone – ergänzend zur einfacheren Schwab-App für Anleger.
IBKR Mobile besticht durch einen enormen Funktionsumfang (globale Märkte, Optionsstrategien, Anleihen, Kryptowährungen, Währungsumrechnung) und hohe Sicherheit; die Benutzeroberfläche gilt zwar als leistungsstark, aber auch als etwas überladen – hier bietet GlobalTrader eine übersichtlichere Alternative für Einsteiger.
Fazit: thinkorswim mobile für das echte Trading-Erlebnis; IBKR für den mobilen Zugriff auf alles, von überall aus.
Vor- und Nachteile
TD Ameritrade (jetzt Charles Schwab)
Vorteile
- thinkorswim: die beste kostenlose Handelsplattform für Privatanleger, nach der Migration unverändert erhalten geblieben
- 0 $ für Aktien/ETFs, 0,65 $ für Optionen (ohne Gebühren für Ausübung oder Zuteilung)
- paperMoney (unbegrenzte Echtzeit-Simulation), thinkScript, OnDemand-Replay-Funktion
- Persönlicher Support rund um die Uhr, Filialnetz, Bankdienstleistungen, Platz 1 im Branchenranking 2026
- SIPC-Schutz plus Zusatzversicherung als Teil eines an der NYSE notierten Großunternehmens
- Erstklassiges Bildungsangebot für angehende Trader
Nachteile
- Margin-Zinsen von ca. 11 % und mehr – damit zählt der Anbieter zu den teuersten der Branche
- Futures-Gebühren von 2,25 $ pro Seite (fast das Dreifache im Vergleich zu IBKR)
- Niedrige Standardverzinsung für ungenutztes Guthaben; Bruchteilsaktien auf S&P-500-Werte beschränkt
- Marktzugang mit Schwerpunkt auf den USA; kein Handel mit Krypto-Spot-Produkten
- Der enorme Funktionsumfang von thinkorswim kann absolute Anfänger überfordern
- Probleme aus der Migrationsphase spiegeln sich vereinzelt noch in Nutzerbewertungen wider
Interactive Brokers
Vorteile
- Margin von ca. 4,9 % und Futures ab 0,85 $ pro Kontrakt: unübertroffene Kosteneffizienz
- Zugang zu 160 Märkten, 36 Ländern und 28 Währungen über ein einziges Konto
- Zinsen von bis zu ca. 3,3 % auf ungenutztes Guthaben; Devisen- und Anleihehandel auf institutionellem Niveau
- Kryptohandel (Spot) sowie das umfangreichste Angebot an Teilaktien
- Umfassende API-Schnittstellen: die erste Wahl für algorithmischen Handel durch Privatanleger
- Eigenkapital von 21,3 Mrd. $, weltweite Regulierung auf höchstem Niveau (Tier-1), keine Inaktivitätsgebühren
Nachteile
- Steile Lernkurve bei der Handelsplattform (TWS) und der Kontoverwaltung; gründliche Einarbeitung erforderlich
- Kundenservice weniger umfangreich als das 24/7-Modell von Schwab (inkl. Filialnetz)
- IBKR Lite nutzt „Payment for Order Flow“; für „Best Execution“ ist das Pro-Modell erforderlich
- Kein integriertes Banken- oder Bildungsspar-Ökosystem (z. B. 529-Pläne); Bildungsangebot eher technisch als unterstützend/betreuend
- Analysetools für Optionen und Benutzererfahrung (UX) beim Paper-Trading nicht ganz so ausgefeilt wie bei thinkorswim
- Optimierung des gestaffelten Preismodells erfordert Einarbeitung
Für wen eignet sich TD Ameritrade (Schwab)?
Entscheiden Sie sich für Schwab – oder bleiben Sie dort –, wenn Sie ein auf den US-Markt fokussierter, eigenverantwortlicher Trader oder ein Anleger im Aufbau sind, der vorwiegend mit eigenem Kapital statt mit Fremdkapital handelt. Optionshändler profitieren von den unübertroffenen visuellen Analysetools von „thinkorswim“ ohne Zuteilungsgebühren; Futures-Interessierte erhalten Zugang zu Micro-Kontrakten auf derselben beliebten Plattform; Lernende nutzen „paperMoney“, die Bildungsbibliothek und den rund um die Uhr verfügbaren persönlichen Support; und Privathaushalte schätzen die Kombination aus Brokerage, Altersvorsorge, Bankdienstleistungen und Filialnetz unter einem Dach. Ehemalige TDA-Kunden, deren Arbeitsabläufe auf „thinkorswim“ basieren, müssen bei einem Verbleib keinerlei Einbußen hinnehmen; die Plattform allein rechtfertigt die Wahl für alle, deren Stärke in der fundierten Analyse von Charts und Optionsketten liegt, statt im reinen Kostensparen.
Für wen eignet sich Interactive Brokers?
Entscheiden Sie sich für IBKR, wenn Sie sich von Zahlen leiten lassen. Nutzer von Margin-Konten sparen jährlich Tausende (4,9 % statt 11 %), Futures-Trader senken die Kosten pro Kontrakt um mehr als 60 %, und hohe Cash-Bestände werfen Erträge ab, anstatt ungenutzt zu bleiben. Zudem erhalten internationale Anleger Zugang zu dem einzigen US-Broker, bei dem Börsennotierungen aus Tokio, London und Sydney direkt neben der NYSE in einem einzigen Multi-Währungs-Konto geführt werden. Für algorithmische Trader stellt sich die Frage gar nicht erst: Das API-Ökosystem sucht unter US-Brokern für Privatanleger seinesgleichen. Auch für Expats, vermögende Anleger mit Fokus auf Kostenoptimierung sowie für alle, die neben Aktien auch Spot-Kryptowährungen und institutionelle Anleihekurse handeln möchten, ist dies die pragmatische Wahl. Planen Sie ein Wochenende für die Einarbeitung ein – der Aufwand zahlt sich schnell aus.
Fazit
Die alte Debatte „TD Ameritrade vs. Interactive Brokers“ überdauert die Übernahme des einen Anbieters durch den anderen, da die Plattform *thinkorswim* – und damit auch die grundlegende Abwägung zwischen den beiden Angeboten – weiterhin besteht.
Schwab, der Nachfolger von TD Ameritrade, punktet mit Erfahrung und Qualität: Das Unternehmen bietet die erstklassige Handelsplattform *thinkorswim*, einen hervorragenden Kundenservice und umfangreiche Bildungsangebote sowie den Komfort eines Full-Service-Ökosystems. Die Konditionen sind ausgezeichnet für den Aktien- und Optionshandel auf Cash-Basis, jedoch ungünstig bei Kreditfinanzierung (Margin), Futures-Handel oder ungenutzten Barbeständen.
Interactive Brokers punktet bei Kosten und Reichweite: Der Broker bietet deutlich günstigere Konditionen für Hebelgeschäfte, Futures und Devisenhandel sowie Verzinsung von Guthaben und Zugang zu weltweiten Märkten und Automatisierungslösungen – allerdings auf Kosten einer steileren Lernkurve und eines reduzierten Serviceangebots.
Ein praktischer Rat aus der Erfahrung heraus: Viele ernsthafte US-Trader nutzen schlichtweg beide Anbieter parallel – *thinkorswim* (über Schwab) für Analysen, Optionen und Simulationen sowie IBKR für Margin-Geschäfte, Futures, internationale Märkte und automatisierte Handelsausführung. Beide Broker bieten kostenlose Demokonten (Paper Trading) an; testen Sie beide Plattformen ausgiebig, bevor Sie echtes Kapital einsetzen. Bedenken Sie zudem, dass aktiver Handel – insbesondere mit Optionen, Futures und auf Margin-Basis – stets mit erheblichen Verlustrisiken verbunden ist, ganz gleich, wie exzellent der Broker auch sein mag.
Häufig gestellte Fragen
Ist TD Ameritrade im Jahr 2026 noch ein Broker?
Nein. Charles Schwab hat die Migration aller TD-Ameritrade-Konten im Mai 2024 abgeschlossen und die Plattform sowie die Marke TD Ameritrade eingestellt. Die thinkorswim-Plattform blieb vollständig erhalten und steht nun allen Schwab-Kunden kostenlos zur Verfügung. Jede aktuelle Entscheidung zwischen „TD Ameritrade und Interactive Brokers“ ist somit eigentlich eine Entscheidung zwischen Schwab und IBKR.
Hat thinkorswim die Fusion mit Schwab überstanden?
Ja, absolut. thinkorswim – verfügbar für Desktop, Web und Mobilgeräte sowie inklusive paperMoney (Paper-Trading), thinkScript, OnDemand-Replay und der umfassenden Suite für Scanner- und Optionsanalysen – wird von Schwab ohne Plattformgebühren, ohne Datengebühren bei Standardnutzung und ohne Mindestguthaben angeboten.
Welcher Broker ist günstiger?
Beim Handel mit US-Aktien und -Optionen über ein Cash-Konto sind die Angebote nahezu identisch (0 $ für Aktien; 0,65 $ für Optionen, jeweils ohne Gebühren für Ausübung oder Zuteilung). Interactive Brokers ist jedoch deutlich günstiger bei Futures (0,85 $ gegenüber 2,25 $ pro Kontrakt), Wertpapierkrediten (ca. 4,9 % gegenüber über 11 %) sowie im Forex-Handel und bei der Währungsumrechnung; zudem wird auf ungenutztes Guthaben eine Verzinsung von bis zu rund 3,3 % gewährt, während die Standard-Verzinsung bei Schwab kaum ins Gewicht fällt.
Welche Plattform ist besser: thinkorswim oder Trader Workstation?
Für diskretionären Handel und Optionshandel bleibt thinkorswim mit seinen Risikoprofil-Grafiken, Scannern und „paperMoney“ der Goldstandard für Privatanleger. Geht es um Automatisierung, marktübergreifenden Handel und professionelle Arbeitsabläufe, haben IBKRs TWS/IBKR Desktop sowie das umfassende API-Angebot die Nase vorn. Da beide Broker kostenloses Paper-Trading anbieten, kostet das Ausprobieren beider Plattformen nichts außer Zeit.
Kann ich mit internationalen Aktien handeln?
Wirklich sinnvoll ist dies nur bei Interactive Brokers; der Anbieter ermöglicht den direkten Zugang zu 160 Märkten in 36 Ländern sowie die Verwaltung von Guthaben in mehreren Währungen. Die internationale Reichweite von Schwab beschränkt sich hingegen auf eine überschaubare Anzahl von Märkten – zugänglich über das „Global Account“ sowie ADRs; dies mag für gelegentliche Transaktionen ausreichen, ist jedoch für globale Strategien unzureichend.
Was ist mit Krypto?
Interactive Brokers bietet über regulierte Partner den Spot-Handel mit Kryptowährungen sowie Krypto-Futures und ETFs an. Schwab bietet keinen Spot-Handel mit Kryptowährungen an, sondern nur Krypto-Futures und Spot-ETFs mit Kryptowährungen.
Was ist sicherer?
Beide Unternehmen zählen zur Spitzenklasse der Branche: Sie unterliegen der Regulierung durch SEC und FINRA, bieten SIPC-Schutz (500.000 US-Dollar, davon 250.000 US-Dollar in bar) sowie eine zusätzliche „Excess-SIPC“-Versicherung und sind börsennotiert (mit geprüften Abschlüssen: NYSE: SCHW; NASDAQ: IBKR, bei einem Eigenkapital von 21,3 Milliarden US-Dollar). Die Sicherheit sollte daher nicht das ausschlaggebende Kriterium für die Wahl zwischen den beiden Anbietern sein.
Was ist besser für Anfänger?
Schwab punktet mit seiner Bildungsbibliothek, dem rund um die Uhr verfügbaren persönlichen Support, den Filialen und „paperMoney“ – auch wenn die Einarbeitung in thinkorswim selbst durchaus Mühe erfordert. Die GlobalTrader-App von IBKR entschärft zwar die Lernkurve, doch das Ökosystem setzt ein höheres Maß an Eigenständigkeit voraus. Für absolute Neulinge ist es durchaus sinnvoll, zunächst bei Schwab zu starten und IBKR erst dann hinzuzuziehen, wenn Kosten oder der weltweite Marktzugang an Bedeutung gewinnen.
Was sind IBKR Lite und IBKR Pro?
Lite (für Einwohner der USA und Singapurs) bietet provisionsfreien Handel mit US-Aktien und ETFs über ein Order-Flow-Zahlungssystem. Pro erhebt geringe Gebühren pro Aktie (ab 0,0035 $) und bietet SMART-Routing für optimale Ausführung, niedrigere Margin-Zinssätze und volle Zinsen auf Bareinlagen. Aktive und größere Trader erzielen mit Pro fast immer ein besseres Nettoergebnis.
Erhebt einer der beiden Inaktivitäts- oder Plattformgebühren?
Nein. Weder Schwab noch Interactive Brokers berechnen Inaktivitäts-, Wartungs- oder Plattformgebühren für Standardkonten, und bei beiden liegt die Mindesteinlage bei 0 $. IBKR hat die frühere Inaktivitätsgebühr im Jahr 2021 abgeschafft.
Was eignet sich besser für den Futures-Handel?
Von diesen beiden Anbietern ist Interactive Brokers mit 0,85 $ pro Kontrakt günstiger als Schwab mit 2,25 $ pro Seite, wenngleich das Futures-Handelserlebnis bei thinkorswim wohl angenehmer ist. Spezialisierte Futures-Broker (wie AMP und ähnliche) unterbieten beide Anbieter sowohl bei den Kommissionen als auch bei den Margin-Anforderungen.
Sollten ehemalige Kunden von TD Ameritrade zu IBKR wechseln?
Nur wenn es sich wirtschaftlich lohnt. Wenn Sie auf Margin handeln, Futures mit hohem Volumen traden, große Barbestände halten, Zugang zu internationalen Märkten benötigen oder Strategien automatisieren, sind die Kosteneinsparungen bei IBKR erheblich und real. Wenn sich Ihre Handelsaktivitäten hingegen auf den Handel mit Aktien und Optionen über ein Cash-Konto innerhalb von „thinkorswim“ beschränken, entstehen Ihnen bei Schwab praktisch keine Kosten, und Sie profitieren weiterhin von der besseren Plattform und dem besseren Service.
Risikohinweis: Der Handel mit Aktien, Optionen, Futures und Devisen (Forex) ist mit erheblichen Verlustrisiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet. Der Handel mit Optionen und Futures erfordert eine Genehmigung und birgt komplexe Risiken; der Handel auf Margin verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste; die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Überprüfen Sie alle Preise und Konditionen auf den offiziellen Websites von Charles Schwab und Interactive Brokers und konsultieren Sie vor der Kontoeröffnung FINRA BrokerCheck hinsichtlich aktueller behördlicher Informationen.
