Introduction
Tout d’abord, un fait redéfinit entièrement cette comparaison : TD Ameritrade n’existe plus en tant que courtier indépendant. Charles Schwab a finalisé l’absorption de TD Ameritrade en mai 2024, transférant tous les comptes et retirant la plateforme TD Ameritrade, tout en conservant sa perle rare : la plateforme de trading thinkorswim, désormais accessible à tous les clients de Schwab. Ainsi, en 2026, le duel « TD Ameritrade contre Interactive Brokers » revient en réalité à comparer Charles Schwab (avec thinkorswim) et Interactive Brokers ; c’est précisément l’objet de cet article, qui oppose les deux courtiers sans doute les plus complets des États-Unis.
Schwab (le successeur de TD Ameritrade) constitue le meilleur choix pour la plupart des investisseurs et traders discrétionnaires américains. Vous bénéficiez de thinkorswim — toujours la meilleure plateforme de trading gratuite pour les particuliers jamais conçue — avec ses fonctionnalités de simulation (paperMoney), de personnalisation (thinkScript) et d’analyse d’options de haut niveau, le tout intégré à l’écosystème de services complets de Schwab : zéro commission sur les actions et les ETF, assistance humaine 24 h/24 et 7 j/7, agences physiques, services bancaires intégrés et une première place au classement général de l’étude 2026 de StockBrokers.com.
Interactive Brokers est le choix privilégié des traders professionnels, internationaux et soucieux de minimiser les coûts. Ses taux de marge (environ 4,9 % contre plus de 11 % chez Schwab) représentent l’écart de coût le plus important du secteur du courtage américain ; les frais sur les contrats à terme s’élèvent à 0,85 $ (contre 2,25 $ chez Schwab), les liquidités non investies génèrent des intérêts significatifs, et un identifiant unique permet d’accéder à 160 marchés dans 36 pays, ainsi qu’au trading de cryptomonnaies au comptant, aux obligations à des tarifs institutionnels et au forex de type ECN. NerdWallet l’a désigné meilleur courtier de 2026 pour les traders expérimentés.
Les anciens clients fidèles de TD Ameritrade, hésitant entre rester ou changer de courtier, trouveront ci-dessous une réponse honnête : tout dépend presque exclusivement de votre recours au levier (emprunt), du volume de vos transactions et de votre activité sur les marchés internationaux.
Tableau comparatif
| Caractéristique | TD Ameritrade (désormais Charles Schwab) | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Date de création | TDA 1975 ; Schwab 1971 ; fusion et migration achevées en mai 2024 | 1978 |
| Siège social | Westlake, Texas, États-Unis | Greenwich, Connecticut, États-Unis |
| Régulation | SEC, FINRA, CFTC/NFA (contrats à terme/forex) | SEC, FINRA, CFTC/NFA, ainsi que FCA, ASIC, MAS, SFC, CBI, SEBI, etc. |
| Cotation en bourse | Oui, NYSE : SCHW | Oui, NASDAQ : IBKR (capitaux propres de 21,3 milliards de dollars, T1 2026) |
| Dépôt minimum | 0 $ | 0 $ |
| Plateformes de trading | thinkorswim (ordinateur, web, mobile), Schwab.com, Schwab Mobile | TWS, IBKR Desktop, Portail client, IBKR Mobile, GlobalTrader, API |
| Marchés | Centré sur les États-Unis (accès mondial limité via le compte Schwab Global) | 160 marchés, 36 pays, 28 devises |
| Actions/ETF | 0 $ de commission en ligne | 0 $ (IBKR Lite, États-Unis) ; à partir de 0,0035 $/action (Pro) |
| Options | 0,65 $/contrat, sans frais d’exercice ou d’affectation | 0,65 $/contrat (tarif standard), dégressif jusqu’à 0,15 $ ; sans frais d’exercice ou d’affectation |
| Contrats à terme (Futures) | 2,25 $/contrat par sens de transaction | 0,85 $/contrat |
| Forex | Oui, via thinkorswim (basé sur le spread) | Oui, type ECN à partir de 0,1 pip + commission |
| Cryptomonnaies | Pas de marché au comptant (spot) (contrats à terme et ETF uniquement) | Oui, marché au comptant via des partenaires, plus contrats à terme/ETF |
| Taux de marge | Env. 11 % et plus (paliers de base) | Env. 4,9 % (indexé sur un taux de référence) |
| Intérêts sur liquidités | Faible taux par défaut | Jusqu’à env. 3,1 % à 3,3 % pour les soldes plus élevés |
| Frais d’inactivité | Aucuns | Aucuns |
| Types de comptes | Individuel, conjoint, IRA, fiducie, entreprise, 529, bancaire | Individuel, conjoint, IRA, fiducie, entreprise, conseiller, institutionnel |
| Démonstration / Trading fictif | Oui, paperMoney (illimité, temps réel) | Oui, compte fictif |
| Actions fractionnées | Actions du S&P 500 uniquement (Stock Slices) | Large gamme (actions américaines et nombreuses actions internationales) |
| Copy trading / Social trading | Non | Non (portefeuilles Interactive Advisors à la place) |
| Trading mobile | thinkorswim mobile et application Schwab | IBKR Mobile, GlobalTrader |
| Recherche | Approfondie : recherches Schwab, Morningstar, CNBC, outils de filtrage | Très poussée : fondamentaux, scanners, abonnements tiers |
| Formation | Excellente, du niveau débutant à avancé | Solide (IBKR Campus), plus technique |
| Service client | Téléphone et chat 24 h/24 et 7 j/7, agences | Principalement en semaine, chat/téléphone, ressources plus limitées |
| Protection des investisseurs | SIPC (500 000 $) + assurance complémentaire SIPC ; transfert bancaire (sweep) couvert par la FDIC | SIPC (500 000 $) + assurance complémentaire SIPC (selon l’entité) |
Les détails sont susceptibles de changer fréquemment. Veuillez vérifier les tarifs et conditions en vigueur sur les sites officiels de Schwab et d’Interactive Brokers avant d’ouvrir un compte.
Qu'est-il arrivé à TD Ameritrade ?
Charles Schwab a convenu d’acquérir TD Ameritrade fin 2019 pour un montant d’environ 26 milliards de dollars ; après des années d’intégration progressive, la migration des clients a été finalisée en mai 2024, date à laquelle le site web et les applications de TD Ameritrade ont été désactivés. Deux éléments ont survécu à cette transition et sont pertinents pour cette comparaison. Premièrement, **thinkorswim** : Schwab a conservé la plateforme dans son intégralité (versions pour ordinateur, web et mobile), incluant le simulateur de trading « paperMoney », le langage « thinkScript », la fonction de relecture de marché « OnDemand » et la suite complète d’outils d’analyse d’options, tout en la rendant gratuite pour tous les clients Schwab, sans frais de plateforme ni exigences liées aux données ou au solde minimum. Deuxièmement, **l’ADN tarifaire de TD Ameritrade** : des transactions en ligne sans commission sur les actions et les ETF, des contrats d’options à 0,65 $ sans frais d’exercice ni d’affectation, et des commissions sur les contrats à terme (futures) de 2,25 $ par opération, le tout étant resté pratiquement inchangé.
Il convient également de mentionner en toute franchise ce que les anciens clients de TDA ont perdu : la culture de service client propre à TDA, certains outils et offres promotionnelles d’origine, ainsi qu’une certaine dose de désagréments lors de la migration, comme l’ont rapporté de nombreux utilisateurs. En revanche, ils ont bénéficié de la puissance de Schwab : un géant coté au NYSE gérant des milliers de milliards de dollars d’actifs clients, disposant de centaines d’agences, de services bancaires intégrés et occupant la première place du classement général des courtiers américains dans les évaluations du secteur en 2026. Si les utilisateurs continuent de taper « TD Ameritrade » pour leurs recherches, c’est bien Schwab qu’ils choisissent au moment de prendre leur décision.
Présentation de l'entreprise
TD Ameritrade / Charles Schwab
Fondée en 1971 et pionnière du courtage à bas coûts, Charles Schwab est aujourd’hui la plus grande société de courtage pour particuliers aux États-Unis ; depuis mai 2024, elle regroupe l’intégralité de l’ancienne clientèle de TD Ameritrade ainsi que la plateforme thinkorswim. L’entité issue de cette fusion propose une gamme complète de services : courtage autonome, portefeuilles gérés, services bancaires, comptes de retraite (IRA) et plans d’épargne-études (529), ainsi que le trading de contrats à terme (futures) et de devises (forex) via ses filiales agréées par la CFTC et la NFA. Elle offre également un modèle de service inégalé à cette échelle : une assistance téléphonique et par chat assurée par de véritables conseillers 24h/24 et 7j/7, complétée par un vaste réseau d’agences à travers le pays.
Pour les traders en particulier, l’atout majeur réside dans l’accès à thinkorswim sans frais de plateforme. La version pour ordinateur de bureau demeure la référence en matière de trading de produits dérivés pour les particuliers : elle propose notamment les graphiques emblématiques de profil de risque et de P&L (profits et pertes), des indicateurs personnalisés via le langage thinkScript, des outils de scan professionnels sans limitation, la fonction de backtesting « thinkBack », la relecture de n’importe quelle séance de bourse passée avec « OnDemand », ainsi que le trading de contrats à terme et de devises au sein d’une même fenêtre. StockBrokers.com a classé Schwab au premier rang global dans son évaluation de 2026, et les experts spécialisés dans les options continuent d’attribuer à thinkorswim une note comprise entre 4,5 et 5 étoiles. Les points faibles, en toute transparence : un accès aux marchés centré sur les États-Unis (portée internationale limitée par rapport à IBKR), des taux d’intérêt sur marge parmi les plus élevés du secteur, un rendement faible sur les liquidités non investies, des fractions d’actions limitées aux titres de l’indice S&P 500, l’absence de cryptomonnaies au comptant (uniquement contrats à terme et ETF) et une plateforme dont la richesse fonctionnelle peut véritablement submerger les débutants.
Interactive Brokers
Fondée en 1978 par Thomas Peterffy, pionnier de la tenue de marché, Interactive Brokers a passé cinq décennies à bâtir une offre qui se rapproche le plus possible, pour les traders particuliers, des services d’un *prime broker* institutionnel. Cotée au NASDAQ avec 21,3 milliards de dollars de fonds propres au premier trimestre 2026 et régulée par la SEC et la FINRA aux États-Unis — ainsi que par la FCA, l’ASIC, la MAS, la SFC, la CBI et d’autres autorités via ses entités mondiales —, IBKR dessert des clients dans pratiquement tous les pays grâce à un compte unique.
Son offre repose sur deux piliers : l’étendue des services et la tarification. Un identifiant unique permet d’accéder à 160 marchés répartis dans 36 pays et libellés en 28 devises : actions américaines et internationales (avec une large prise en charge des fractions d’actions), options (tarifs allant de 0,65 $ à 0,15 $ par contrat selon les plans), contrats à terme (*futures*) à 0,85 $, cryptomonnaies au comptant via des partenaires régulés, obligations à des tarifs quasi institutionnels, fonds communs de placement, Forex de type ECN avec des spreads à partir de 0,1 pip, et contrats événementiels. Sa structure tarifaire fait référence dans le secteur : taux de marge autour de 4,9 % (environ la moitié ou le tiers de ceux des concurrents grand public), intérêts significatifs versés sur les liquidités non investies (jusqu’à environ 3,1 à 3,3 % pour les soldes élevés), absence de frais d’inactivité ou de tenue de compte, et système de routage intelligent des ordres (SMART Routing) sur l’offre IBKR Pro, qui recherche la meilleure exécution sur les différentes places boursières. NerdWallet a désigné IBKR comme le meilleur courtier de 2026 pour les traders expérimentés. Les points à considérer, constants au fil des décennies d’évaluations, sont les suivants : un processus d’ouverture de compte approfondi (et parfois lent), des plateformes nécessitant un temps d’apprentissage, un service client compétent mais plus restreint que la machine bien huilée de Schwab (disponible 24h/24 et 7j/7), et une offre « Lite » dont le routage sans commission repose sur le mécanisme de rémunération du flux d’ordres (*payment for order flow*).
Réglementation et sécurité
Ces deux sociétés se situent au sommet de l’échelle de fiabilité, un univers bien distinct de celui des courtiers en CFD basés dans des juridictions offshore.
Schwab est réglementée par la SEC et la FINRA pour les valeurs mobilières, ainsi que par la CFTC et la NFA pour les contrats à terme (futures) et le forex. Elle offre la protection du SIPC (500 000 $ par client, dont 250 000 $ pour les espèces) complétée par une assurance supplémentaire substantielle, transfère automatiquement les liquidités éligibles vers des banques couvertes par la garantie FDIC et garantit la satisfaction de ses clients. En tant qu’institution financière d’importance systémique cotée au NYSE et soumise à des audits, elle fait preuve d’une transparence totale quant à son bilan.
Interactive Brokers s’aligne sur le cadre réglementaire américain (SEC, FINRA, CFTC/NFA, SIPC et couverture supplémentaire) et l’étend à l’échelle mondiale via des entités réglementées séparément au Royaume-Uni, dans l’UE, en Australie, à Singapour, à Hong Kong, au Canada, au Japon et en Inde ; les protections varient selon l’entité qui détient votre compte. Sa solidité financière (21,3 milliards de dollars de fonds propres, gestion automatisée et prudente des risques, rentabilité établie sur plusieurs décennies) constitue un véritable atout différenciateur, et l’entreprise publie ses indicateurs d’activité avec une transparence exceptionnelle.
Verdict sur la fiabilité : une égalité au plus haut niveau accessible aux investisseurs particuliers. Faites votre choix en fonction des fonctionnalités et des coûts, et non de la sécurité.
Produits de trading
Schwab (successeur de TDA) couvre l’ensemble du marché américain : toutes les actions et tous les ETF cotés aux États-Unis, plus de 8 000 fonds communs de placement (dont des milliers sans frais de transaction), la gamme complète d’options américaines (y compris sur indices), les contrats à terme (futures) et micro-futures du CME, le trading de devises (Forex) sur des dizaines de paires, les obligations et certificats de dépôt (CD), ainsi qu’une exposition aux cryptomonnaies via des contrats à terme et des ETF au comptant (sans toutefois permettre la détention directe de jetons). L’accès aux marchés internationaux est possible via le compte « Schwab Global Account » mais reste limité à quelques places boursières étrangères ; cette offre convient aux besoins ponctuels (comme l’achat d’ADR) mais pas à une stratégie véritablement mondiale. Les actions fractionnées (appelées « Stock Slices ») ne concernent que les titres de l’indice S&P 500.
Interactive Brokers s’apparente à un grand magasin mondial de la finance : accès aux actions et ETF de 160 marchés (de Tokyo à Toronto en passant par Francfort), options sur sous-jacents américains et internationaux, contrats à terme sur plus de 30 bourses mondiales (à 0,85 $ par contrat américain), cryptomonnaies au comptant et produits dérivés associés, service obligataire complet (bons du Trésor, obligations d’entreprises et municipales) avec des marges transparentes, Forex géré comme un véritable actif multidevise (conversion, détention et perception d’intérêts dans 28 devises), large gamme d’actions fractionnées, et même CFD ou autres produits pour les clients non américains via des entités internationales. Si un actif se négocie sur une bourse majeure, où que ce soit dans le monde, IBKR est probablement en mesure d’y acheminer l’ordre.
Verdict : Schwab répond parfaitement aux attentes d’un trader centré sur les États-Unis ; IBKR est inégalable en termes de portée mondiale, d’accès aux cryptomonnaies au comptant, d’offre obligataire et de gestion multidevise.
Plateformes de trading
Il s’agit d’un duel entre les deux plateformes les plus performantes du secteur du courtage de détail, chacune dotée d’une personnalité bien distincte.
thinkorswim (Schwab) demeure, selon nous, la meilleure plateforme gratuite de trading discrétionnaire jamais conçue. Les graphiques de profil de risque de la version bureau rendent visuellement intuitives les positions complexes sur options ; thinkScript permet de coder des indicateurs et des stratégies personnalisés sans quitter la plateforme ; les outils de scan, le backtesting (thinkBack) et la relecture complète du marché (OnDemand) favorisent une préparation rigoureuse ; enfin, paperMoney offre une simulation illimitée en temps réel, véritable référence du secteur pour l’entraînement. Les versions web et mobile offrent une parité fonctionnelle remarquable. Son approche est celle de l’artisan-trader : tout est visuel, tout est personnalisable, tout est regroupé dans une fenêtre unique. Le coût est d’ordre cognitif : les débutants font face à une courbe d’apprentissage abrupte, parfois intimidante, et les utilisateurs avancés notent que l’outil est conçu pour le trading discrétionnaire plutôt que pour l’automatisation via API.
Interactive Brokers réplique avec un véritable arsenal : Trader Workstation (TWS), le terminal professionnel réputé pour sa densité fonctionnelle (algorithmes, laboratoires de stratégies d’options, outils de marge de portefeuille et gestionnaires de risque) ; IBKR Desktop, une alternative plus moderne et épurée ; le Client Portal pour la simplicité du web ; IBKR Mobile et l’application GlobalTrader destinée aux débutants ; et, atout décisif pour les « quants », une prise en charge complète des API (REST, FIX, Python, etc.) qui fait d’IBKR la plateforme de référence mondiale pour le trading algorithmique des particuliers. Son approche est celle de l’ingénieur ou de l’institutionnel : moins esthétique que thinkorswim, mais bien plus propice à l’automatisation et en constante amélioration sur le plan de l’ergonomie.
Verdict : les traders discrétionnaires privilégiant l’analyse graphique et la visualisation des options préféreront thinkorswim ; les traders systématiques, multi-marchés et adeptes des API préféreront IBKR. Les deux proposent d’excellentes fonctionnalités de simulation (paper trading) pour un essai sans risque, ce qui constitue véritablement la meilleure méthode pour faire son choix.
Frais de transaction
Actions et ETF. Les deux courtiers facturent 0 $ pour les transactions en ligne sur les actions et ETF cotés aux États-Unis (IBKR via son offre « Lite » ; son offre « Pro » facture entre 0,0035 $ et 0,005 $ par action, avec un minimum de 1 $, en échange d’une qualité d’exécution via le routage SMART et d’opportunités de rabais dont les traders actifs tirent souvent profit). Schwab facture 6,95 $ pour les actions « penny stocks » (titres à très faible capitalisation) négociées hors cote (OTC), tandis qu’IBKR applique sa tarification par action pour ces titres.
Options. Égalité sur le tarif de base : 0,65 $ par contrat chez les deux, sans frais d’exercice ou d’assignation, un détail crucial pour les traders pratiquant les stratégies de « spread ». L’offre à paliers d’IBKR permet de descendre jusqu’à 0,15 $ par contrat en cas de volume élevé, battant ainsi Schwab pour les traders d’options très actifs ; les concurrents à commission plafonnée (comme tastytrade, désormais société sœur au sein du groupe IG) proposent des tarifs encore plus bas pour les volumes importants.
Contrats à terme (Futures). L’écart le plus net : 0,85 $ par contrat chez IBKR contre 2,25 $ par « côté » (ouverture ou clôture) chez Schwab, hors frais de place identiques. Un trader réalisant 200 allers-retours par mois sur les contrats à terme économise environ 560 $ par mois chez IBKR rien qu’en commissions. Les spécialistes dédiés aux contrats à terme (AMP et autres) proposent des tarifs encore plus bas, mais entre ces deux acteurs, IBKR l’emporte haut la main.
Marge. Le facteur décisif pour quiconque a recours à l’emprunt : les taux d’IBKR, indexés sur des taux de référence, avoisinent les 4,9 % mi-2026, contre des taux de base affichés par Schwab supérieurs à 11 %. Pour un prêt sur marge de 100 000 $, cette différence représente environ 6 000 $ ou plus par an. Il n’existe aucune stratégie de levier modéré pour laquelle la tarification de la marge chez Schwab soit compétitive.
Liquidités et Forex. IBKR rémunère les soldes de liquidités importants jusqu’à environ 3,1 % – 3,3 % ; le transfert automatique (« sweep ») par défaut chez Schwab rapporte peu, à moins d’acheter activement des fonds monétaires (ce qui est facilité, il faut le reconnaître, par les excellents fonds de type SWVXX proposés par Schwab). Le trading de devises (Forex) chez IBKR repose sur un modèle ECN (spreads à partir de 0,1 pip plus une commission minimale d’environ 2 $ par transaction) ; L’offre de change de Schwab repose sur des spreads, qui sont plus élevés. Chez IBKR, la conversion de devises s’effectue aux tarifs institutionnels, ce qui représente une économie considérable pour quiconque transfère des fonds à l’international.
Frais hors transactions. Aucun des deux courtiers ne facture de frais d’inactivité, de plateforme, de données (niveaux standard) ou de tenue de compte pour les comptes ordinaires. Les frais habituels s’appliquent dans les deux cas pour les virements et l’envoi de relevés papier.
| Poste de coût | Schwab (successeur de TDA) | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Actions/ETF américains | 0 $ | 0 $ (Lite) / à partir de 0,0035 $/action (Pro) |
| Options | 0,65 $/contrat | 0,65 $ (standard) à 0,15 $ (tarification par paliers) |
| Contrats à terme (Futures) | 2,25 $/contrat/sens | 0,85 $/contrat |
| Taux de marge | Env. 11 % et plus (taux de base) | Env. 4,9 % |
| Rendement des liquidités | Faible (balayage automatique par défaut) | Jusqu’à ~3,1 à 3,3 % (pour les soldes élevés) |
| Actions hors cote (OTC) | 6,95 $ | Tarification par action |
| Frais d’inactivité | Aucun | Aucun |
Verdict sur les coûts : quasi-parité pour un trader d’actions et d’options sur compte au comptant ; avantage net à IBKR pour les contrats à terme, la marge, le rendement des liquidités, le forex et tout ce qui relève de l’international.
Types de comptes
Schwab propose une gamme complète de services financiers adaptés au marché américain : comptes de courtage individuels et conjoints, divers types de comptes de retraite (IRA traditionnels, Roth, SEP, SIMPLE), trusts, comptes pour mineurs (custodial) et plans d’épargne-études 529, solutions pour petites entreprises, services bancaires (chèques et épargne) via Schwab Bank, ainsi que des solutions de gestion (robo-advisor « Intelligent Portfolios » et niveaux de conseil personnalisé). L’accès au trading de contrats à terme (futures) et de devises (forex) peut être ajouté au même compte. La simulation de trading (« paperMoney ») est illimitée.
Interactive Brokers propose des comptes individuels et conjoints, des IRA, des trusts, des comptes UGMA/UTMA ainsi que des structures pour entreprises et institutions. La plateforme se distingue par une infrastructure professionnelle d’une grande profondeur : comptes maîtres pour conseillers et gestionnaires de fonds, infrastructures pour fonds spéculatifs (hedge funds) et place de marché de gestion déléguée « Interactive Advisors » (frais de 0,10 % à 0,75 %). L’offre se décline en deux formules : IBKR Lite (pour les résidents des États-Unis et de Singapour, avec courtage sans commission sur les actions américaines) et IBKR Pro (offre mondiale, tarification à l’action, meilleure exécution des ordres et rémunération complète des liquidités). Les comptes de simulation (paper trading) reproduisent fidèlement les fonctionnalités du compte réel.
| Caractéristiques du compte | Schwab | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| IRA / Retraite | Oui, gamme complète | Oui |
| Intégration bancaire | Oui (Schwab Bank) | Liquidités multidevises, carte de débit (USA) |
| 529 / Comptes pour mineurs | Oui | Comptes pour mineurs : oui ; pas de 529 |
| Infrastructure pour conseillers/institutions | Oui | À la pointe du secteur |
| Plans tarifaires | Grille tarifaire unique | Lite / Pro |
| Trading de simulation (Paper trading) | paperMoney (référence du marché) | Oui |
Dépôts et retraits
Les deux banques proposent les services bancaires américains standards, les virements ACH (gratuits, 1 à 3 jours), les virements bancaires (avec frais) et le dépôt de chèques, sans frais de dépôt ni de retrait pour les virements ACH. IBKR se distingue par sa dimension internationale : dépôts dans 28 devises, conversion à un taux proche du taux interbancaire et retraits internationaux avec un retrait gratuit par mois. C’est le choix idéal pour les expatriés et les personnes aux revenus transfrontaliers. Schwab, quant à elle, offre des transferts internes instantanés entre ses services de courtage et Schwab Bank, des services de retrait d’espèces en agence et des remboursements illimités des frais de retrait aux distributeurs automatiques dans le monde entier avec sa carte de débit, pour une praticité inégalée aux États-Unis.
Recherche et enseignement
Schwab hérite de deux cultures de recherche et les fusionne : ses propres notations d’actions et commentaires de marché, auxquels s’ajoute l’héritage de TDA en matière de contenus destinés aux traders (intégration de données Morningstar et Argus ainsi que d’actualités, outils de filtrage puissants via thinkorswim et une vaste bibliothèque pédagogique — articles, formations, coaching, centre d’apprentissage schwab.com — qui reste l’un des parcours les plus accessibles pour passer du niveau débutant à intermédiaire). Un service d’assistance humaine disponible 24 h/24 et 7 j/7 complète cet accompagnement personnalisé.
Interactive Brokers propose l’IBKR Campus (formations, Traders’ Academy, webinaires axés sur l’analyse quantitative), un outil d’analyse des fondamentaux, des scanners de marché mondiaux et un large éventail de services de recherche tiers sur abonnement, destinés en grande partie à des utilisateurs sachant déjà ce qu’ils recherchent. La plateforme excelle dans la transmission d’informations et offre un enseignement adéquat.
Verdict : Schwab pour l’apprentissage et l’accompagnement ; IBKR pour l’étendue des données brutes et les ressources d’analyse quantitative.
Service client
Schwab : Assistance téléphonique et par chat disponible 24 h/24 et 7 j/7 avec des conseillers agréés, des spécialistes dédiés à thinkorswim, aux contrats à terme (futures) et au forex, ainsi qu’un réseau d’agences physiques ; un modèle de service qu’aucun courtier exclusivement en ligne n’égale. Les avis post-migration font état de pics d’attente occasionnels, mais l’avantage structurel reste indéniable.
Interactive Brokers : Assistance téléphonique et par chat (principalement en semaine) et système de tickets performant répartis entre des centres de service mondiaux ; une qualité de service compétente et en amélioration, bien qu’il s’agisse historiquement du point faible de l’entreprise au regard de l’excellence dont elle fait preuve par ailleurs. Les traders autonomes y voient rarement un inconvénient, contrairement à ceux qui recherchent un accompagnement soutenu.
Verdict : Schwab, sans hésitation.
Expérience de trading sur mobile
thinkorswim mobile est l’application de trading la plus complète du secteur du courtage américain : chaînes d’options détaillées avec outils d’analyse, contrats à terme (futures) et forex, graphiques personnalisables avec indicateurs techniques, alertes et simulateur de trading (paperMoney) directement sur votre téléphone, le tout en complément de l’application Schwab, plus simple, destinée aux investisseurs.
IBKR Mobile offre une étendue de fonctionnalités impressionnante (marchés mondiaux, stratégies d’options, obligations, cryptomonnaies, conversion de devises) et une sécurité renforcée, au sein d’une interface jugée performante mais chargée ; GlobalTrader constitue une alternative plus épurée pour les débutants.
Verdict : thinkorswim mobile pour l’expérience de trading ; IBKR pour un accès mobile complet, partout et à tout moment.
Avantages et inconvénients
TD Ameritrade (now Charles Schwab)
Points forts
- thinkorswim : la meilleure plateforme de trading gratuite pour les particuliers, conservée intacte après la migration
- 0 $ de commission sur les actions/ETF, 0,65 $ pour les options sans frais d’exercice ou d’affectation
- Simulation en temps réel illimitée (paperMoney), thinkScript, fonction de relecture OnDemand
- Service client humain 24h/24 et 7j/7, agences physiques, services bancaires, classé n° 1 du secteur en 2026
- Protection SIPC et couverture excédentaire au sein d’un géant coté au NYSE
- Ressources pédagogiques de premier ordre pour les traders en phase d’apprentissage
Points faibles
- Taux de marge supérieurs à 11 %, parmi les plus élevés du secteur
- Contrats à terme (futures) à 2,25 $ par transaction, soit près du triple des tarifs d’IBKR
- Faible rendement par défaut sur les liquidités non investies ; actions fractionnées limitées aux titres du S&P 500
- Accès au marché centré sur les États-Unis ; pas de cryptomonnaies au comptant (spot)
- La complexité de thinkorswim peut submerger les vrais débutants
- Les désagréments liés à la période de migration se font encore sentir dans certains avis d’utilisateurs
Interactive Brokers
Points forts
- Marge d’environ 4,9 % et contrats à terme à 0,85 $ : une maîtrise des coûts inégalée
- Accès à 160 marchés, 36 pays et 28 devises depuis un compte unique
- Intérêts jusqu’à ~3,3 % sur les liquidités non investies ; accès institutionnel au Forex et aux obligations
- Cryptomonnaies au comptant et offre la plus vaste d’actions fractionnées
- Suite complète d’API : le choix de référence pour le trading algorithmique des particuliers
- Capitaux propres de 21,3 milliards de dollars, régulation mondiale de premier plan, absence de frais d’inactivité
Points faibles
- Courbe d’apprentissage pour la plateforme TWS et la gestion de compte ; processus d’intégration approfondi
- Service client plus restreint que le modèle 24h/24 et 7j/7 de Schwab (avec agences physiques)
- IBKR Lite utilise la rémunération du flux d’ordres (*payment for order flow*) ; l’exécution optimale nécessite l’offre Pro
- Absence d’écosystème bancaire ou de plans d’épargne-études (529) ; contenu éducatif très technique
- Outils d’analyse d’options et expérience utilisateur du trading fictif (*paper trading*) moins aboutis que ceux de thinkorswim
- La tarification par paliers nécessite une étude approfondie pour être optimisée
Qui devrait choisir TD Ameritrade (Schwab) ?
Restez chez Schwab, ou choisissez-le, si vous êtes un trader discrétionnaire axé sur les États-Unis ou un investisseur débutant qui investit principalement en espèces plutôt qu’à crédit. Les traders d’options bénéficient de l’analyse visuelle inégalée de thinkorswim sans frais d’exécution ; les adeptes des contrats à terme profitent des microcontrats au sein de la même plateforme qu’ils apprécient ; les apprenants ont accès à paperMoney, à la bibliothèque de formation et à une assistance humaine 24 h/24 et 7 j/7 ; et les particuliers profitent de la commodité du courtage, de la retraite, des services bancaires et des agences sous un même toit. Les anciens clients de TDA qui utilisent thinkorswim pour leurs opérations ne perdent rien à rester, et la plateforme à elle seule justifie ce choix pour quiconque privilégie la maîtrise des graphiques et des chaînes de valeur plutôt que la réduction des coûts.
Qui devrait choisir Interactive Brokers ?
Choisissez IBKR si les calculs vous passionnent. Les utilisateurs de marge économisent des milliers de dollars par an à un taux de 4,9 % contre 11 % ; les traders de contrats à terme réduisent leurs coûts par contrat de plus de 60 % ; les importants soldes de trésorerie sont générés au lieu de rester inactifs ; et les investisseurs internationaux bénéficient du seul courtier américain où les cotations de Tokyo, Londres et Sydney sont disponibles nativement aux côtés du NYSE dans un seul compte multidevises. Les traders algorithmiques ne devraient pas hésiter : l’écosystème API est sans équivalent sur le marché américain des particuliers. C’est également le choix pragmatique pour les expatriés, les investisseurs fortunés soucieux d’optimiser leurs coûts et tous ceux qui souhaitent accéder aux cours des cryptomonnaies au comptant et des obligations institutionnelles en même temps qu’à leurs actions. Prévoyez un week-end pour la prise en main ; l’investissement est vite rentabilisé.
Verdict final
Le vieux débat opposant TD Ameritrade à Interactive Brokers demeure d’actualité malgré l’absorption de TD Ameritrade, car la plateforme thinkorswim perdure, tout comme le dilemme fondamental qui les distingue.
Schwab, le successeur de TD Ameritrade, l’emporte sur le plan de l’expérience : la meilleure plateforme de trading discrétionnaire, une qualité de service et des ressources pédagogiques inégalées, ainsi que la commodité d’un écosystème complet. Le tout à des tarifs excellents pour le trading d’actions et d’options sur compte au comptant, mais peu avantageux pour tout ce qui implique l’effet de levier, les volumes sur contrats à terme (futures) ou les liquidités dormantes.
Interactive Brokers s’impose par ses conditions économiques et sa portée mondiale : un effet de levier, des contrats à terme et des opérations de change nettement moins coûteux, une rémunération des liquidités et un accès à une multitude de marchés internationaux ainsi qu’à des outils d’automatisation. En contrepartie, la courbe d’apprentissage est plus abrupte et le service client plus sommaire.
Une dernière réflexion pratique issue de l’expérience : de nombreux traders américains sérieux utilisent simultanément les deux plateformes : thinkorswim (via Schwab) pour l’analyse, les options et la simulation, et IBKR pour le trading sur marge, les contrats à terme, les marchés internationaux et l’exécution automatisée. Les deux proposent des comptes de démonstration gratuits ; testez-les avant d’engager des capitaux réels. N’oubliez pas non plus que le trading actif — en particulier sur les options, les contrats à terme et avec effet de levier — comporte un risque de perte important, quelle que soit la qualité du courtier.
Foire aux questions
TD Ameritrade est-il toujours un courtier en 2026 ?
Non. Charles Schwab a achevé la migration de tous les comptes TD Ameritrade en mai 2024 et a mis fin à la plateforme ainsi qu’à la marque TD Ameritrade. La plateforme thinkorswim a été conservée intégralement et est désormais gratuite pour tous les clients de Schwab. Tout arbitrage actuel entre « TD Ameritrade et Interactive Brokers » revient en réalité à choisir entre Schwab et IBKR.
Thinkorswim a-t-il survécu à la fusion avec Schwab ?
Oui, tout à fait. Les versions de thinkorswim pour ordinateur, Web et mobile — incluant le simulateur de trading paperMoney, thinkScript, la fonction de relecture OnDemand ainsi que la suite complète d’outils d’analyse d’options et de recherche de marché (scanner) — sont proposées par Schwab sans frais de plateforme, sans frais de données pour un usage standard et sans exigence de solde minimum.
Quel courtier est le moins cher ?
Pour le trading d’actions et d’options américaines sur compte au comptant, les conditions sont quasi identiques (0 $ pour les actions ; 0,65 $ pour les options, sans frais d’exercice ou d’affectation chez l’un comme chez l’autre). Interactive Brokers est nettement plus avantageux pour les contrats à terme (0,85 $ contre 2,25 $ par contrat), les emprunts sur marge (environ 4,9 % contre plus de 11 %), le forex et la conversion de devises ; il rémunère également les liquidités inactives jusqu’à environ 3,3 %, alors que le système de transfert automatique par défaut de Schwab offre une rémunération très faible.
Quelle plateforme est la meilleure : thinkorswim ou Trader Workstation ?
Pour le trading discrétionnaire et les options, thinkorswim reste la référence pour les particuliers grâce à ses graphiques de profil de risque, ses outils de scan et sa plateforme de simulation « paperMoney ». En matière d’automatisation, d’opérations multi-marchés et de flux de travail professionnels, la TWS/IBKR Desktop d’IBKR et sa suite complète d’API l’emportent. Les deux courtiers proposant le trading fictif gratuitement, les tester ne coûte rien d’autre que du temps.
Puis-je négocier des actions internationales ?
Cela n’est véritablement possible qu’avec Interactive Brokers, qui offre un accès direct à 160 marchés dans 36 pays ainsi qu’une gestion des liquidités multidevises. La portée internationale de Schwab se limite à un nombre restreint de marchés via son « Global Account » et les ADR ; une solution qui convient aux besoins ponctuels, mais qui s’avère insuffisante pour des stratégies d’envergure mondiale.
Et les cryptos ?
Interactive Brokers propose le trading au comptant de cryptomonnaies via des partenaires réglementés, ainsi que des contrats à terme et des ETF crypto. Schwab ne propose pas le trading au comptant de cryptomonnaies, mais uniquement des contrats à terme et des ETF crypto au comptant.
Lequel est le plus sûr ?
Tous deux figurent au sommet du secteur : réglementation de la SEC et de la FINRA, protection SIPC (500 000 $, dont 250 000 $ en espèces) assortie d’une assurance complémentaire, ainsi qu’une cotation en bourse avec des comptes audités (NYSE : SCHW ; NASDAQ : IBKR, avec 21,3 milliards de dollars de fonds propres). La sécurité ne devrait pas être le critère déterminant pour les départager.
Lequel est le mieux pour les débutants ?
Schwab se distingue par sa bibliothèque de ressources pédagogiques, son assistance humaine disponible 24 h/24 et 7 j/7, ses agences physiques et son outil « paperMoney », bien que la prise en main de la plateforme thinkorswim demande un certain effort. L’application GlobalTrader d’IBKR rend l’apprentissage plus progressif, mais son écosystème exige davantage d’autonomie de la part de l’utilisateur. Les grands débutants pourraient tout à fait commencer chez Schwab, puis se tourner vers IBKR lorsque les coûts ou l’accès aux marchés internationaux deviendront des facteurs déterminants.
Qu'est-ce que IBKR Lite et IBKR Pro ?
Lite (résidents des États-Unis et de Singapour) propose des actions et ETF américains sans commission, acheminés via un système de rémunération au flux d’ordres. Pro applique des commissions minimes par action (à partir de 0,0035 $) avec un routage SMART pour une exécution optimale, des taux de marge plus bas et une rémunération intégrale des liquidités. Les investisseurs actifs et les gros investisseurs sont presque toujours plus avantagés par Pro.
L'un ou l'autre facture-t-il des frais d'inactivité ou des frais de plateforme ?
Non. Ni Schwab ni Interactive Brokers ne facturent de frais d’inactivité, de tenue de compte ou d’utilisation de plateforme pour les comptes standard, et les deux ne requièrent aucun dépôt minimum (à partir de 0 $). IBKR a supprimé ses anciens frais d’inactivité en 2021.
Qu'est-ce qui est préférable pour le trading de contrats à terme ?
Entre les deux, Interactive Brokers s’impose avec une commission de 0,85 $ par contrat, contre 2,25 $ par opération chez Schwab, bien que l’expérience de trading de contrats à terme sur thinkorswim soit sans doute plus agréable. Les courtiers spécialisés dans les contrats à terme (comme AMP et ses semblables) proposent des tarifs plus bas que ces deux acteurs, tant en matière de commissions que de marges, à l’intention des traders spécialisés.
Les anciens clients de TD Ameritrade devraient-ils passer chez IBKR ?
Uniquement si les conditions économiques le justifient. Si vous investissez sur marge, négociez des contrats à terme en volume, détenez d’importantes liquidités, avez besoin des marchés internationaux ou automatisez vos stratégies, les économies réalisées grâce à IBKR sont substantielles et bien réelles. Si vos opérations de trading se limitent à thinkorswim avec des actions et des options détenues sur un compte espèces, rester chez Schwab ne vous coûte quasiment rien et vous permet de conserver une plateforme et un service de meilleure qualité.
Avertissement relatif aux risques : Le trading d’actions, d’options, de contrats à terme et de devises comporte un risque de perte important et ne convient pas à tous les investisseurs. Le trading d’options et de contrats à terme nécessite une autorisation et comporte des risques complexes ; l’emprunt sur marge amplifie les gains comme les pertes ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Veuillez vérifier l’ensemble des prix et conditions sur les sites web officiels de Charles Schwab et d’Interactive Brokers, et consulter FINRA BrokerCheck pour obtenir les informations réglementaires en vigueur avant d’ouvrir un compte.
