مقدمة
تُعد كل من شركتي FBS وHF Markets (التي أعيدت تسميتها لتصبح HFM، وكانت تُعرف سابقاً باسم HotForex) من أبرز الأسماء في مجال تداول العملات الأجنبية (الفوركس) في الأسواق الناشئة؛ فقد تأسست كلتاهما في الفترة ما بين 2009 و2010، واعتمدت كلتاهما على منصة MetaTrader، وقدمت خدمات تشمل حسابات “السنت” (cent accounts) والرافعة المالية العالية والمواد التعليمية المكثفة، كما تخدم كلتاهما ملايين المتداولين في آسيا وأفريقيا والشرق الأوسط وأمريكا اللاتينية. ونظراً لكونهما تتنافسان مباشرة على نفس فئة العملاء، فإن الفروقات القائمة بينهما تكتسب أهمية استثنائية عند اتخاذ قرار الاختيار.
تُعد HFM الوسيط الأفضل لغالبية المتداولين. فهي تتمتع بإطار تنظيمي أقوى (يشمل تراخيص FCA وCySEC وDFSA وFSCA وغيرها، مقارنة بتراخيص CySEC وASIC وBelize لدى FBS)، وتوفر تشكيلة منتجات أوسع بمرتين تقريباً تضم أكثر من 1000 أداة مالية (بما في ذلك السندات وصناديق الاستثمار المتداولة والسلع اللينة)، كما تقدم حساب “Zero” حقيقي بأسعار خام (Raw Pricing) وتكلفة 6 دولارات للعملية الكاملة (ذهاباً وإياباً) ومتاح عالمياً، بالإضافة إلى أنظمة HFcopy وPAMM المدمجة التي تفتقر إليها FBS. وقد أظهرت الاختبارات المستقلة فروق أسعار (سبريد) بنظام ECN تبدأ من 0.1 نقطة مع سرعة تنفيذ تقل عن 0.3 ثانية، كما يبلغ تقييم الشركة على منصة Trustpilot 4.8.
تُعد FBS الوسيط الأفضل للمبتدئين ذوي الميزانيات المحدودة جداً والباحثين عن أقصى درجات الرافعة المالية. إذ يُعد الحد الأدنى للإيداع لديها (5 دولارات) من بين الأقل في السوق، وتصل الرافعة المالية إلى مستوى قياسي في القطاع يبلغ 1:3000، كما يوفر تطبيق FBS الحائز على جوائز ميزة استرداد نقدي (cashback) تصل إلى 20% من قيمة السبريد، ولا تفرض الشركة رسوماً على عدم النشاط (في حين تفرض HFM رسوماً قدرها 5 دولارات شهرياً بعد ستة أشهر من الخمول). وفي المقابل، هناك بعض السلبيات: قائمة أدوات مالية محدودة أكثر، وغياب حساب “السبريد الخام” (raw-spread) خارج أستراليا، وسجل شكاوى على منصات الرقابة (يتضمن تأخيرات في السحب، ونزاعات حول شروط المكافآت، ومزاعم بشأن الانزلاق السعري) يُعد أثقل مقارنة بـ HFM.
تُصنف كلتا الشركتين في المقام الأول كوسطاء يعملون عبر ولايات قضائية خارجية (offshore)، حيث يعتمد مستوى الحماية المتاح لك على الكيان القانوني الذي تتعامل معه. وفي ظل هذا الواقع المشترك، تبرز HFM كشركة ذات عمليات أكثر شمولاً وتكاملاً، بينما تتميز FBS بكونها الخيار الأكثر سهولة وملاءمة للمبتدئين. وفيما يلي الأدلة والتفاصيل الداعمة لذلك.
جدول المقارنة
| الميزة | FBS | أسواق الtrدد العالي (HFM) |
|---|---|---|
| تأسست | 2009 | 2010 (باسم HotForex) |
| المقر الرئيسي | بليز (كيانات المجموعة في قبرص وأسtrاليا) | هيكل مجموعة قبرص/SVG |
| اللائحة | CySEC، ASIC، FSC بليز، FSCA | FCA، CySEC، DFSA، FSCA، FSA Seychelles، FSC موريشيوس، CMA |
| مدرجة للعامة | لا | لا |
| الحد الأدنى للإيداع | 5 دولارات (50 دولارًا أسtrاليًا؛ 100 يورو في الاتحاد الأوروبي) | $0 (سنت/قسط)؛ 100 دولار للمحtrفين؛ تقريبا. 200 دولار صفر |
| منصات التداول | تطبيق MT4، MT5، FBS | MT4، MT5، تطبيق HFM، WebTrader، HFcopy |
| الأصول القابلة للتداول | أكثر من 550 عقد مقابل الفروقات | أكثر من 1000 أداة |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | ما يصل إلى 1:3000 (في الخارج) | ما يصل إلى 1:2000 (في الخارج) |
| فروق الأسعار | قياسي من 0.7 إلى 0.8 نقطة | قسط من 1.2؛ برو من 0.5؛ صفر من 0.0 |
| العمولات | لا يوجد هناك (حساب Ultra AU: حوالي 8 دولارات أسtrالية للعملية ذهابًا وإيابًا) | لا توجد في حسابات البريد (الفارق السعري)؛ حوالي 6 دولارات (ذهاب وعودة) على حساب صفر |
| رسوم عدم النشاط | لا يوجد | 5 دولارات شهرياً بعد 6 أشهر من الخمول |
| أنواع الثلاثة | قياسي، وCent (وUltra في أسtrاليا؛ مع خيارات أكثر أخرى) | سنت، وPremium، وPro، وPro Plus، وZero، وHFcopy، وPAMM، وVIP |
| الحساب التجريبي | نعم، غير محدود | نعم، غير محدود |
| الحساب الإسلامي | نعم | نعم |
| نسخ التداول | لا توجد منصة مدمجة (يُقدم اسtrداد نقدي بدلاً من ذلك) | نعم، عبر HFcopy وPAMM |
| التداول الاجتماعي | محدود | نعم |
| المكافآت/الحوافز | عروض trويجية متكررة، واسtrداد نقدي للسبريد (spread) يصل إلى 20% | مكافآت HF Bars، ومكافآت إقليمية |
| التداول عبر الجوال | تطبيق FBS (حائز على جوائز) | تطبيق HFM |
| منصة سطح المكتب | MT4، وMT5 | MT4، وMT5 |
| منصة الويب | نسخة الويب من MT4/MT5 | HFM WebTrader، ونسخة الويب من MT |
| الموارد التعليمية | شاملة، وtrكز على المبتدئين | شاملة، بالإضافة إلى أكثر من 18 أداة تداول |
| أدوات البحث | تحليلات، وتقويم اقتصادي، وإشارات تداول | Autochartist، وSentiment Trader، وتحليلات |
| دعم العملاء | متوفر على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع (متعدد اللغات) | متوفر على مدار الساعة (5 أيام في الأسبوع) ومتعدد اللغات، ويحظى بتقييمات جيدة |
| طرق الإيداع | البطاقات، والمحافظ الإلكtrونية، وطرق محلية، والعملات المشفرة | البطاقات، والتحويل البنكي، وSkrill، وNeteller، والعملات المشفرة، وطرق محلية |
| طرق السحب | نفس الطرق، بدون رسوم من الوسيط | نفس الطرق، ويتحمل الوسيط الرسوم |
| وقت المعالجة | من دقائق إلى يومين (حسب الطريقة) | المحافظ الإلكtrونية في نفس اليوم؛ البطاقات/التحويل المصرفي: من يومين إلى 7 أيام |
| حماية المستثمر | صندوق تعويض المستثمرين (ICF) (كيان تابع لهيئة CySEC)؛ تختلف سياسة فصل الأموال حسب الكيان | صندوق تعويض المستثمرين (ICF) (كيان تابع لهيئة CySEC)؛ فصل الأموال مطبق على مستوى المجموعة بالكامل |
تختلف الشروط حسب الكيان وتخضع للتغيير المتكرر. يُرجى التحقق من الأرقام الحالية عبر الموقعين الرسميين لشركتي FBS وHFM قبل فتح حساب.
نبذة عن الشركة
FBS
انطلقت شركة FBS عام 2009 تحت اسم “FBS Markets Inc” (المسجلة في بليز)، وسرعان ما نمت لتصبح واحدة من أبرز العلامات التجارية في الأسواق الناشئة، حيث سجلت أكثر من 27 مليون عميل في أكثر من 150 دولة، وحصدت ما يزيد عن 90 جائزة في هذا المجال، فضلاً عن تدفق مستمر لعملاء جدد بمعدلات يصعب على المنافسين مضاهاتها. لم تتغير استراتيجية الشركة قط: حد أدنى للإيداع يبلغ 5 دولارات، ورافعة مالية تصل إلى 1:3000، وحسابات “قياسية” (Standard) خالية من العمولات بفروق أسعار (سبريد) تتراوح بين 0.7 و0.8 نقطة، إلى جانب حملات ترويجية مكثفة ومواد تعليمية مصممة خصيصاً للمتداولين المبتدئين.
تتوزع الهيكلية المؤسسية للشركة على ثلاثة مستويات تنظيمية: شركة “Tradestone Ltd” الخاضعة لهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) لخدمة أوروبا، وشركة “Intelligent Financial Markets Pty” الخاضعة لهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) لخدمة أستراليا (حيث يتوفر حساب “Ultra” ذو الفروق السعرية الخام “Raw Spread”، بتكلفة إجمالية تبلغ حوالي 8 دولارات أسترالية للصفقة الكاملة ذهاباً وإياباً)، وكيان بليز (FSC) الذي يخدم الغالبية العظمى من العملاء حول العالم موفراً الرافعة المالية العالية وبدء التداول بمبلغ 5 دولارات. تشمل المنصات المتاحة MT4 وMT5 وتطبيق FBS الخاص بالشركة، وهو تطبيق متطور وعالي الجودة للهواتف المحمولة يتيح التداول في أكثر من 150 أداة مالية، مع ميزة استثنائية تتمثل في استرداد نقدي (كاش باك) يصل إلى 20% من قيمة السبريد للصفقات المفتوحة عبر التطبيق. وتُعد التكاليف غير المتعلقة بالتداول مثالية، إذ لا توجد رسوم على الإيداع أو السحب أو الحسابات غير النشطة.
وفي المقابل، تبرز الجوانب السلبية عند النظر في سجل الشكاوى؛ حيث توثق منصات الرقابة عدداً ملحوظاً من مزاعم المستخدمين ضد FBS، تشمل: تأخير عمليات السحب وتجميد الحسابات لأغراض التحقق، وشروط المكافآت التي تعقد عمليات صرف الأرباح، ونزاعات حول الانزلاق السعري (slippage) وأوامر وقف الخسارة، واعتراضات على تعديلات الأرباح. ورغم أن هذه مجرد مزاعم وليست حقائق مثبتة -ويجب وضعها في سياق قاعدة عملاء ضخمة تبلغ عشرات الملايين- إلا أن تكرارها، إلى جانب ملاحظة أن معايير فصل أموال العملاء في كيان بليز تقل صرامةً عن تلك المطبقة في الأذرع التنظيمية الأخرى للمجموعة، هي أمور يجب أخذها بعين الاعتبار في أي تقييم موثوق.
HF Markets (HFM)
HF Markets انطلقت تحت اسم HotForex في عام 2010، ثم غيّرت اسمها إلى HFM مع تطورها من منصة تداول MT4 ذات رافعة مالية عالية إلى مجموعة متنوعة الأصول. واليوم، تدير الشركة ملايين الحسابات في أكثر من 180 دولة، بحجم تداول شهري يتجاوز 100 مليار دولار أمريكي، وحائزة على أكثر من 80 جائزة، وتقييم 4.8 على موقع Trustpilot. وتخضع الشركة لتنظيم هيئات تنظيمية متعددة، منها هيئة السلوك المالي (FCA) في المملكة المتحدة، وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) (183/12)، وهيئة دبي للخدمات المالية (DFSA)، وهيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) في جنوب إفريقيا (46632)، وهيئة الخدمات المالية في سيشيل، وهيئة الخدمات المالية في موريشيوس، وهيئة أسواق المال في كينيا (CMA)، ما يجعلها واحدة من أوسع خرائط التراخيص في قطاع الخدمات الخارجية، على الرغم من غياب هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC).
ويُعدّ تنوّع منتجاتها السمة الأبرز لنجاحها. بالإضافة إلى ما يزيد عن 50 إلى 100 زوج عملات أجنبية، تُدرج منصة HFM أكثر من 1000 عقد فروقات على الأسهم، وأكثر من 20 سلعة، بما في ذلك أسواق السلع الأساسية مثل الكاكاو والقهوة التي لا تُدرجها منصة FBS إطلاقًا، وعقود فروقات المؤشرات، وصناديق المؤشرات المتداولة، والسندات، وأكثر من 20 عملة مشفرة. تتدرج مستويات الحسابات من حساب Cent بدون حد أدنى للرصيد، مرورًا بحساب Premium (بسعر يبدأ من 1.2 نقطة تقريبًا)، وحساب Pro (بسعر يبدأ من 0.5 نقطة تقريبًا، وحد أدنى للرصيد 100 دولار)، وحساب Pro Plus (بسعر يقارب 0.2 نقطة)، وصولًا إلى حساب Zero الذي يوفر فروق أسعار خام بالإضافة إلى حوالي 6 دولارات للتداول ذهابًا وإيابًا، وهو متاح عالميًا وليس في منطقة واحدة. وتشمل الخدمات الأساسية للتداول: HFcopy (منصة تداول نسخ أصلية حيث يحصل مزودو الاستراتيجيات على رسوم أداء)، وحسابات PAMM المُدارة، وخادم VPS مجاني، وأدوات Autochartist وSentiment Trader، وبرنامج ولاء HF Bars الذي يحوّل حجم التداول إلى مكافآت قابلة للاسترداد. أظهرت اختبارات مستقلة فروق أسعار حسابات ECN تبدأ من 0.1 نقطة على زوج اليورو/الدولار الأمريكي، مع تنفيذ في أقل من 0.3 ثانية ودون إعادة تسعير.
أما نقاط ضعفها فهي انعكاس لنقاط قوتها: فروق الأسعار في المستوى المبتدئ (المستوى المميز من 1.2 إلى 1.4 نقطة) أقل من المتوسط، وبعض الحسابات تعمل بنظام صانع السوق وما يترتب عليه من تضارب مصالح، ورسوم شهرية قدرها 5 دولارات تؤثر سلبًا على الحسابات غير النشطة لمدة ستة أشهر.
التنظيم والسلامة
لا يُقدّم أيٌّ من الوسيطين حمايةً من المستوى الأول لعملائه الأساسيين، لذا فإنّ المقارنة تتمحور حول النطاق والسجل والهيكل.
تتمتّع شركة HFM بنطاق أوسع وأقوى: هيئة السلوك المالي (FCA) وهيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) في المستوى الأعلى، وهيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) وهيئة سلوك القطاع المالي (FSCA) في المستوى المتوسط، وكيانات من سيشل وموريشيوس وكينيا تُغطّي غالبية العملاء العالميين. تُفصل أموال العملاء على مستوى المجموعة، وتُطبّق حماية الرصيد السالب، ويحصل عملاء CySEC على تغطية ICF تصل إلى 20,000 يورو، ويُعتبر سجل المجموعة على مدى 16 عامًا هادئًا نسبيًا، حيث إنّ حجم الشكاوى المُقدّمة إليها متواضع بالنسبة لحجمها. وينطبق التحذير القياسي بشدّة: إذ يتداول معظم العملاء من خلال كيانات سيشل أو موريشيوس، حيث لا يوجد تعويض قانوني.
تُنافس شركة FBS بحصولها على ترخيص من CySEC، ولا سيما ASIC، وهو ترخيص تفتقر إليه HFM، بالإضافة إلى ترخيص هيئة الخدمات المالية في بليز (FSC) لأعمالها العالمية، ووجودها في هيئة سلوك القطاع المالي (FSCA). يحصل عملاء الاتحاد الأوروبي على حماية ICF، ويحصل العملاء الأستراليون على نظام ASIC. تتركز المخاوف في العمليات الخارجية: يشير المراجعون إلى أن فصل الأموال في كيان بليز لا يتطابق مع الفروع الخاضعة للتنظيم، وأن إفصاحًا تنظيميًا ماليزيًا موجود في ملف هيئة الرقابة، وأن سجل شكاوى المستخدمين، لا سيما فيما يتعلق بعمليات السحب وشروط المكافآت ونزاعات التنفيذ، أكثر كثافة من سجل HFM. ويُطبق نظام حماية الرصيد السالب على جميع الكيانات.
التقييم: HFM، بناءً على نطاق الترخيص وهيكل موردي المنتجات وسجل الشكاوى. لا تزال FBS وسيطًا شرعيًا وراسخًا، لكن الفجوة هنا حقيقية، وفي كلتا الشركتين، يُعد الكيان المُعلن عنه عند التسجيل أهم من العلامة التجارية.
منتجات التداول
تُقدّم منصة HFM ضعف ما تُقدّمه FBS تقريبًا: أكثر من 1000 أداة مالية تشمل ما بين 50 إلى 100 زوج عملات (مع وفرة في العملات النادرة)، وأكثر من 1000 عقد فروقات على الأسهم في أسواق الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وأوروبا، وأكثر من 20 سلعة تشمل الطاقة والمعادن والسلع الزراعية النادرة في هذا القطاع (الكاكاو والقهوة والسكر)، والمؤشرات الرئيسية، وصناديق المؤشرات المتداولة، والسندات الحكومية، وأكثر من 20 عقد فروقات على العملات الرقمية (غير متوفرة في كيان الاتحاد الأوروبي).
أما FBS، فتُقدّم حوالي 550 عقد فروقات: ما يقارب 70 زوج عملات أجنبية، ومعادن ثمينة (الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم)، وثلاثة منتجات طاقة، ومجموعة مؤشرات محدودة، وعقود فروقات على الأسهم الأمريكية والدولية، وعقود فروقات على العملات الرقمية حسب المنطقة. ويُشير المراجعون باستمرار إلى ضعف تغطية السلع والمؤشرات، وعدم وجود صناديق مؤشرات متداولة أو سندات أو سلع زراعية.
الخلاصة: HFM، بكل سهولة، مناسب لأي شخص يتداول خارج نطاق العملات الأجنبية والمعادن الأساسية.
منصات التداول
كلاهما منصتان لتداول منصة MetaTrader، ولكل منهما تطبيقات جوال خاصة بها؛ والاختلافات بينهما طفيفة.
تقدم FBS منصتي MT4 وMT5 كاملتين (بما في ذلك المستشارين الخبراء، والتحوط، والمضاربة السريعة غير المقيدة، وتنفيذ الصفقات في غضون 10 مللي ثانية تقريبًا)، بالإضافة إلى تطبيق FBS، وهو أفضل منتج خاص في هذه المقارنة: تصميم حائز على جوائز، وأكثر من 150 أداة تداول، وتمويل متكامل، وبرامج تعليمية، وميزة استرداد نقدي فريدة بنسبة 20% من فروق الأسعار للتداول داخل التطبيق. لا توجد منصة لنسخ التداول، ولا cTrader، ولا TradingView.
تقدم HFM منصتي MT4 وMT5 مع قائمة رموز أوسع، وتطبيق HFM، ومنصة WebTrader للتداول المتكامل مع الحساب، والأهم من ذلك، منصة HFcopy (لمتابعة مزودي الاستراتيجيات بحد أدنى منخفض، أو كسب رسوم الأداء كواحد منهم)، بالإضافة إلى حسابات PAMM لإدارة الأموال. يدعم خادم VPS المجاني التداول الخوارزمي، وتتكامل مجموعة المنصة مع Autochartist وSentiment Trader. لا يوجد cTrader أو TradingView هنا أيضًا.
… الخلاصة: FBS هو أفضل تطبيق جوال على الإطلاق؛ وHFM يتميز باتساع نطاق النظام البيئي، ونسخ التداول، والبنية التحتية لإدارة الأموال.
تكاليف التداول
حسابات بدون عمولة. يبلغ فارق السعر (السبريد) في حساب FBS القياسي (Standard) لزوج اليورو/الدولار ما بين 0.7 و0.8 نقطة تقريباً، وهو مستوى تنافسي للغاية بالنسبة لنظام تداول خالٍ من العمولات، كما أنه أفضل (أضيق) من فئة حسابات HFM المميزة “Premium” (التي تتراوح بين 1.2 و1.4 نقطة). وفي المقابل، توفر HFM حسابات Pro وPro Plus بفوارق سعر تبدأ من 0.5 و0.2 نقطة تقريباً على التوالي ودون عمولة؛ حيث يتفوق مستوى Pro Plus على أي عرض تقدمه FBS عالمياً. باختصار: عند الإيداعات التي تقل عن 100 دولار، تكون FBS أقل تكلفة، أما عند الإيداع بمبلغ 100 دولار فما فوق، فتتفوق حسابات Pro من HFM.
التسعير الخام (Raw Pricing). توفر HFM هذا الخيار عالمياً فقط: يجمع حساب Zero بين فروق أسعار خام تبدأ من 0.0 نقطة وعمولات تبلغ حوالي 3 دولارات لكل جانب (أي 6 دولارات للعملية الكاملة ذهاباً وإياباً). وقد أظهرت الاختبارات أن متوسط الفارق لزوج اليورو/الدولار يبلغ 0.1 نقطة، مما يجعل التكلفة الإجمالية تقارب 0.7 نقطة، وهو مستوى يضاهي شروط وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN). أما الخيار المماثل لدى FBS (حساب Ultra) فهو متاح فقط للعملاء في أستراليا بتكلفة تبلغ حوالي 8 دولارات أسترالية للعملية الكاملة. وبالنسبة للمتداولين بنظام المضاربة السريعة (Scalpers) أو التداول الآلي (Algos) خارج أستراليا، فإن هذه الميزة وحدها تحسم المقارنة لصالح HFM.
رسوم التبييت (Swaps) والمزايا الإضافية ورسوم غير التداول. يوفر كلا الوسيطين خيارات إسلامية خالية من رسوم التبييت؛ وتُعد جداول رسوم التبييت لدى FBS تنافسية ولكنها تقع في مستوى متوسط مقارنة بالمنافسين، كما أن سياسة التبييت الديناميكية لدى HFM مماثلة لها. لا تفرض FBS أي رسوم على الإيداع أو السحب أو عدم النشاط على الإطلاق، مما يمنحها تفوقاً تاماً في هذا الجانب. في المقابل، تتحمل HFM رسوم الإيداع والسحب عبر الطرق الرئيسية، لكنها تفرض رسوم عدم نشاط شهرية بقيمة 5 دولارات بعد ستة أشهر من الخمول. أما فيما يتعلق بالمكافآت، فإن برنامج FBS لاسترداد 20% من قيمة السبريد (للتداولات عبر التطبيق) والعروض الترويجية يقلل فعلياً من التكاليف للمتداولين النشطين عبر الهاتف المحمول، بينما يقوم برنامج “HF Bars” الخاص بـ HFM بتحويل حجم التداول إلى نقد أو خدمات مثل الاستضافة الافتراضية (VPS).
| بند التكلفة | FBS | HFM |
|---|---|---|
| زوج EUR/USD بدون عمولة | من 0.7 إلى 0.8 نقطة (Standard) | من 1.2 (Premium)؛ 0.5 (Pro)؛ ~0.2 (Pro Plus) |
| حساب Raw (فروق أسعار خام) | أستراليا فقط (Ultra، حوالي 8 دولارات أسترالية للعملية ذهاباً وإياباً) | عالمي (Zero: 0.0 + حوالي 6 دولارات للعملية ذهاباً وإياباً) |
| رسوم الإيداع/السحب | لا توجد | يتحملها الوسيط في طرق الدفع الرئيسية |
| رسوم عدم النشاط | لا توجد | 5 دولارات شهرياً بعد مرور 6 أشهر |
| الاسترداد النقدي/المكافآت | استرداد نقدي يصل إلى 20% من فروق الأسعار (عبر التطبيق) | مكافآت حجم التداول (HF Bars) |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | 1:3000 | 1:2000 |
الخلاصة بشأن التكلفة: تُعد FBS الخيار الأمثل لمن يبحث عن البساطة وتداول زوج EUR/USD بدون عمولة (لمبالغ تقل عن 100 دولار) وغياب رسوم غير متعلقة بالتداول؛ بينما تُعد HFM الخيار الأفضل لأي متداول جاد يتجاوز هذا المستوى المالي، وذلك بفضل فئات حسابات Pro وحساب Zero العالمي.
أنواع الحسابات
قامت شركة **FBS** بتبسيط قائمة حساباتها لتشمل الخيارات التالية:
- Standard (قياسي): حد أدنى 5 دولارات، بدون عمولة، فروق أسعار تبدأ من 0.7 نقطة، أكثر من 550 عقداً مقابل الفروقات (CFDs)، وهو الخيار القياسي عالمياً.
- Cent (سنت): أرصدة مقومة بالسنت مع فروق أسعار تماثل الحساب القياسي، مثالي للتدريب بأموال حقيقية.
- Ultra (أستراليا): فروق أسعار خام (Raw Spreads) بالإضافة إلى عمولة، وتخضع لرقابة هيئة ASIC.
- خيارات إقليمية: تتوفر أنواع أخرى (مثل Micro وECN وZero Spread) في بعض الأسواق.
- إسلامي: تتوفر نسخ خالية من رسوم التبييت (Swap-free).
- تجريبي (Demo): مجاني وغير محدود.
- تقدم شركة **HFM** واحدة من أكثر قوائم الحسابات شمولاً وتنوعاً في هذا القطاع:
- Cent (سنت): بدون حد أدنى للإيداع، أرصدة بالسنت، تداول الفوركس والذهب، خيارات مرنة خالية من رسوم التبييت.
- Premium (مميز): بدون حد أدنى للإيداع، فروق أسعار تبدأ من حوالي 1.2 نقطة، بدون عمولة.
- Pro (احترافي): حد أدنى 100 دولار، فروق أسعار تبدأ من حوالي 0.5 نقطة، بدون عمولة.
- Pro Plus: فروق أسعار ضيقة للغاية (تم رصد حوالي 0.2 نقطة) للأرصدة الأكبر حجماً.
- Zero (صفر): فروق أسعار خام تبدأ من 0.0 نقطة بالإضافة إلى عمولة تبلغ حوالي 6 دولارات للصفقة الكاملة (ذهاباً وإياباً).
- HFcopy: تداول النسخ (سواء كمتابع أو كمزود استراتيجية مقابل رسوم).
- PAMM: بنية تحتية للحسابات المدارة؛ شروط **VIP** لأحجام التداول الكبيرة.
- إسلامي: متاح لأنواع الحسابات المؤهلة.
- الحساب التجريبي: مجاني وغير محدود.
| ميزة الحساب | FBS | HFM |
|---|---|---|
| الحد الأدنى للإيداع | 5 دولارات | 0 دولار |
| حساب السنت (Cent) | نعم | نعم |
| حساب Raw (عالمي) | لا | نعم (Zero) |
| حساب نسخ التداول | لا | نعم (HFcopy) |
| حساب PAMM / حساب مُدار | لا | نعم |
| الحد الأقصى للرافعة المالية | 1:3000 | 1:2000 |
الإيداعات والسحوبات
أنشأ كلا الوسيطين قنوات تمويل مخصصة للأسواق الناشئة ولا يفرضان أي رسوم من جانبهما.
تدعم شركة FBS البطاقات، وقائمة طويلة من المحافظ الإلكترونية الإقليمية وأنظمة الدفع المحلية، والعملات المشفرة؛ حيث تتم عمليات الإيداع عادةً بشكل فوري، بينما تتراوح مدة معالجة السحوبات من بضع دقائق (للمحافظ الإلكترونية) وحتى يومين تقريباً، وذلك دون أي رسوم يفرضها الوسيط. وتشير الشكاوى المتعلقة بتأخر السحب إلى ضرورة اتباع الإجراءات الوقائية المعتادة: استكمال التحقق من الحساب بالكامل قبل الإيداع، وتجنب شروط المكافآت غير المقروءة، واختبار عملية السحب مبكراً باستخدام مبلغ صغير.
تدعم شركة HFM البطاقات، والتحويلات المصرفية المباشرة، وSkrill، وNeteller، والعملات المشفرة، وطرق الدفع الإقليمية، مع تحمل الوسيط للرسوم الخاصة بقنوات الدفع الرئيسية. وعادةً ما تكتمل عمليات السحب عبر المحافظ الإلكترونية في نفس يوم العمل، بينما تستغرق عمليات السحب عبر البطاقات والتحويلات المصرفية ما بين يومين وسبعة أيام. وقد أظهرت اختبارات مستقلة لحسابات أوروبية وصول الأموال المسحوبة في غضون 24 ساعة دون أي مشاكل.
| ميزة التمويل | FBS | HFM |
|---|---|---|
| البطاقات / المحافظ الإلكترونية / طرق محلية | نعم، خيارات واسعة | نعم، خيارات واسعة |
| التمويل بالعملات المشفرة | نعم | نعم |
| رسوم الوسيط | لا توجد | مغطاة في طرق الدفع الرئيسية |
| سرعة السحب عبر المحافظ الإلكترونية | من دقائق إلى يوم واحد | نفس يوم العمل |
| البطاقات / التحويلات المصرفية | من يوم إلى يومين | من يومين إلى 7 أيام |
البحث والتعليم
تُعامل منصة FBS التعليم كأداة تسويقية، وتُتقن ذلك ببراعة: دورات تدريبية مُنظّمة للمبتدئين، وندوات عبر الإنترنت بلغاتٍ عديدة، وتحليلات يومية، وإشارات تداول، ودليل شامل داخل التطبيق، ما يجعلها، بلا شك، أسهل منصة في هذا المجال للانتقال من الصفر إلى أولى صفقات التداول.
تُضاهي منصة HFM في حجم التعليم (ندوات عبر الإنترنت، دروس تعليمية، دورات تدريبية) وتُضيف مجموعة أدوات أكثر شمولاً: أداة Autochartist لتحليل الأنماط، وأداة Sentiment Trader، وأكثر من 18 أداة للمنصة، وتحليلات وتقارير سوقية متميزة. بالنسبة للمتداولين الذين تجاوزوا مرحلة الأساسيات، تُعدّ أدوات HFM خيارًا أفضل مع مرور الوقت.
الخلاصة: FBS للمبتدئين تمامًا، وHFM للمتداولين الطموحين. لا تُنافس أيٌّ منهما منصات الأبحاث المتكاملة.
دعم العملاء
تقدم شركة FBS دعمًا متعدد اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع التركيز على الدردشة المباشرة كقناة رئيسية، بالإضافة إلى إمكانية معاودة الاتصال. وقد حققت خدماتها الروتينية نتائج جيدة، بينما ساهمت تجارب حل النزاعات في تعزيز سجل شكاواها.
أما شركة HFM، فتقدم دعمًا متعدد اللغات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع تقييمات عالية باستمرار، ومديرين متخصصين في المستويات العليا، وملف تصعيد أقل عددًا. تتفوق FBS قليلًا من حيث ساعات العمل، بينما تتفوق HFM بشكل واضح من حيث النتائج الموثقة.
تجربة التداول عبر الهاتف المحمول
تطبيق FBS هو المنتج الأبرز بين تطبيقات الوساطة هذه: يتميز بالبساطة والسرعة، حيث يجمع بين تمويل الحساب والتداول في مكان واحد، مع ميزة استرداد النقود التي تكافئ التداول عبر الهاتف المحمول. أما تطبيقا MT4 وMT5 للهواتف المحمولة فيُناسبان احتياجات المتداولين المحترفين.
تطبيق HFM كفؤ ويتطور باستمرار، فهو يجمع بين إدارة الحساب والتمويل ومراقبة نسخ التداول، ولكنه أقل جودة من تطبيق FBS؛ لذا يُفضل المستخدمون المتقدمون تطبيق MT5 للهواتف المحمولة.
الخلاصة: FBS للمتداولين الذين يعتمدون على الهواتف المحمولة بشكل أساسي؛ HFM مناسب.
الإيجابيات والسلبيات
FBS
المزايا
- الحد الأدنى للإيداع 5 دولارات وحسابات السنت: أقل حد عملي للدخول في هذا القطاع
- رافعة مالية تصل إلى 1:3000 للعملاء الدوليين الراغبين بها
- فروق أسعار بدون عمولة من 0.7 إلى 0.8 نقطة، وهي فروق أسعار ضيقة بالنسبة لهذا الهيكل
- تطبيق FBS الحائز على جوائز مع استرداد نقدي يصل إلى 20% من فروق الأسعار
- لا توجد رسوم على الإيداع أو السحب أو عدم النشاط
- متوفر لدى هيئات ASIC وCySEC؛ دعم تعليمي متعدد اللغات؛ دعم على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
العيوب
- سجل شكاوى أكثر من قبل هيئات الرقابة: تأخيرات في السحب، نزاعات حول المكافآت، مزاعم الانزلاق السعري
- لا يوجد حساب فروق أسعار خام خارج أستراليا؛ ممنوع التداول بالنسخ أو إدارة الأصول الشخصية (PAMM)
- نطاق منتجات محدود: حوالي 550 عقد فروقات، ومؤشرات وسلع محدودة، ولا يشمل صناديق المؤشرات المتداولة/السندات/الأدوات المالية غير الملموسة
- حماية الكيانات في بليز (بما في ذلك معايير الفصل) أقل صرامة من تلك المطبقة في القطاعات الخاضعة للتنظيم
- عملتان أو ثلاث عملات أساسية فقط
- رافعة مالية بنسبة 1:3000 كفيلة بتدمير الحساب بدون انضباط
HF Markets (HFM)
الإيجابيات
- تنظيم واسع النطاق: تشمل الهيئات الرقابية FCA وCySEC وDFSA وFSCA بالإضافة إلى كيانات خارجية (offshore)؛ تقييم 4.8 على Trustpilot
- أكثر من 1000 أداة مالية تشمل السندات وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) والسلع اللينة (soft commodities)
- حساب Global Zero: فروق أسعار خام (raw spreads) + عمولة ذهاب وعودة (RT) تبلغ حوالي 6 دولارات؛ وحساب Pro Plus سجل فروق أسعار تقارب 0.2 نقطة
- ميزات مدمجة لنسخ التداول (HFcopy) والحسابات المدارة (PAMM)
- خدمات مجانية تشمل VPS وAutochartist وSentiment Trader وبرنامج مكافآت HF Bars
- حسابات Cent وPremium بدون حد أدنى للإيداع؛ والوسيط يتحمل رسوم الإيداع
السلبيات
- فروق الأسعار في حسابات Premium (من 1.2 إلى 1.4 نقطة) أعلى مقارنة بالوسطاء الأقل تكلفة
- رسوم عدم نشاط شهرية بقيمة 5 دولارات بعد ستة أشهر من الخمول
- غياب كيان خاضع لرقابة ASIC؛ حيث يخضع معظم العملاء لرقابة هيئات سيشل أو موريشيوس
- تنفيذ الأوامر بنظام “صانع السوق” (Market-maker) في بعض الحسابات ينطوي على تضارب مصالح كامن
- التطبيق الخاص بالشركة أقل كفاءة مقارنة بتطبيق FBS؛ ولا تتوفر منصات cTrader أو TradingView
- العملات الرقمية وبعض أنواع الحسابات غير متاحة للعملاء التابعين للكيان الأوروبي
من ينبغي عليه اختيار FBS؟
اختر FBS إذا كانت سهولة الوصول هي هدفك الأساسي. يستطيع الطالب في جاكرتا أو لاغوس، بمبلغ 10 دولارات فقط، فتح حساب حقيقي، وتداول العملات الصغيرة، والتعلم من دورات محلية، دون دفع أي رسوم غير متعلقة بالتداول، ولا يوجد منافس يقدم السنة الأولى بسعر أقل. يحصل المتداولون الذين يفضلون استخدام الهواتف الذكية على أفضل تطبيق في هذا المجال، بالإضافة إلى استرداد نقدي يُخفف التكاليف بشكل ملحوظ، بينما يحصل من يستخدمون الرافعة المالية القصوى على حد أقصى 1:3000 (مع إمكانية استخدام جزء منه فقط). يحصل الأستراليون على ميزة إضافية: حساب Ultra الخاضع لتنظيم ASIC يضمن خضوع التسعير الخام لإشراف من المستوى الأول. تعامل مع المخاطر المعروفة بحكمة: أكمل عملية التحقق قبل الإيداع، واعتبر المكافآت خيارًا إضافيًا، واسحب أرباحك بانتظام، وفضل التعامل مع هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (CySEC) أو ASIC كلما كان ذلك مناسبًا.
من يجب أن يختار HFM؟
اختر HFM إذا كنت تخطط للنمو. يبدأ سلم الحسابات من الصفر مع سنتات، ويتدرج عبر أسعار Pro وصولاً إلى حساب خام حقيقي بقيمة 6 دولارات. كما أن النظام البيئي المحيط به، من HFcopy للمتابعين السلبيين أو مزودي استراتيجيات الربح من الرسوم، وPAMM لمديري الأموال الطموحين، وVPS للخوارزميات، والسندات والمنتجات اللينة للتنويع، يضمن لك عدم تجاوز قدرات الوسيط في أي مرحلة واقعية. سيُفضل المتداولون الذين يُراعون التنظيم خريطته المُعتمدة على هيئة السلوك المالي (FCA) وهيئة الخدمات المالية في دبي (DFSA)، وسيُقدر أي شخص تعرض لتجارب سحب سيئة في أماكن أخرى سجله النظيف. ما عليك سوى الحفاظ على نشاطك أو إغلاق الحسابات الخاملة (يمكن تجنب رسوم الخمول الشهرية البالغة 5 دولارات)، ومعرفة الجهة التي تحتفظ بأموالك.
الحكم النهائي
تتفوق HFM في هذه المقارنة بالنسبة لغالبية المتداولين. بفضل تنظيمها الأكثر شمولاً، ونطاقها السوقي الذي يبلغ ضعف النطاق، وتوافر أسعارها الخام عالميًا، وإمكانية نسخ التداول وإدارة رأس المال مباشرةً، وقلة الشكاوى المُقدمة ضدها، تُعدّ HFM الخيار الأمثل والأكثر موثوقية في عام 2026.
تتفوق FBS في نقطة الدخول. بالنسبة للحسابات التي تقل عن 100 دولار، والتداول عبر الهاتف المحمول، والرسوم المنخفضة للغاية، لا تزال FBS تُعتبر الوسيط الأكثر سهولة في الوصول إليه عالميًا، شريطة احترام سجل الشكاوى المُقدم ضدها وهيكلها الخارجي بدلاً من تجاهله.
يُقدم كلا الوسيطين رافعة مالية (من 1:2000 إلى 1:3000) قد تُؤدي إلى خسارة الحساب بالكامل مع كل خبر، ويُصرّح كلاهما بأن معظم عملاء التجزئة يخسرون أموالهم. أيًا كان اختيارك، اجعل حجم مركزك، وليس الحد الأقصى للرافعة المالية، هو ما يُحدد مستوى المخاطرة، وتحقق من جميع الشروط على المواقع الرسمية قبل الإيداع.
الأسئلة الشائعة
أيهما أكثر أماناً: FBS أم HFM؟
تتمتع HFM بوضع عام أقوى؛ فهي حاصلة على تراخيص FCA وCySEC وDFSA وFSCA، وتطبق سياسة فصل أموال العملاء على مستوى المجموعة، كما تحظى بتقييم 4.8 على منصة Trustpilot وسجل شكاوى أفضل (أقل كثافة). وفي المقابل، تمتلك FBS ترخيصي CySEC وASIC لكنها تخدم معظم عملائها عبر كيانها المسجل في بليز، وتوثق منصات الرقابة ادعاءات متكررة من المستخدمين تتعلق بعمليات السحب والمكافآت وتنفيذ الصفقات. وتوفر كلتا الشركتين ميزة الحماية من الرصيد السلبي.
أي وسيط لديه تكاليف تداول أقل؟
يعتمد الأمر على فئة الحساب؛ إذ يتفوق حساب Standard لدى شركة FBS (بفوارق سعرية تبدأ من 0.7 إلى 0.8 نقطة ودون عمولة) على حساب Premium لدى شركة HFM (الذي يبدأ من 1.2 نقطة). ومع ذلك، فإن حسابات HFM من فئات Pro (تبدأ من حوالي 0.5 نقطة) وPro Plus (حوالي 0.2 نقطة وفقاً للاختبار) وZero (0.0 نقطة + عمولة ذهاب وإياب تبلغ حوالي 6 دولارات، لتصل التكلفة الإجمالية إلى ما يقارب 0.7 نقطة) تتفوق على جميع العروض التي تقدمها FBS خارج أستراليا. لذا، ينبغي على المتداولين النشطين إجراء مقارنة بين حساب Zero من HFM وحساب Standard من FBS بناءً على أحجام تداولهم.
ما هي الحد الأدنى للإيداعات؟
FBS: 5 دولارات عالمياً (50 دولاراً في أستراليا، و100 يورو في الاتحاد الأوروبي). HFM: صفر دولار لحسابات “Cent” و”Premium”، و100 دولار لحساب “Pro”، وحوالي 200 دولار لحساب “Zero”.
أي وسيط يقدم رافعة مالية أعلى؟
تصل الرافعة المالية لدى FBS إلى 1:3000 عبر كيانها المسجل في الخارج، مقارنةً بـ 1:2000 لدى HFM. وتنخفض النسبة في كلتا الحالتين إلى 1:30 بالنسبة لعملاء التجزئة في الاتحاد الأوروبي. وعند هذه المستويات، يُعد الفارق نظرياً بحتاً؛ إذ يمكن لأي من الحدين الأقصيين أن يؤدي إلى تدمير حساب المتداول غير المنضبط في غضون دقائق.
هل يوفر هؤلاء الوسطاء خدمة نسخ التداول؟
تُقدم HFM منصة HFcopy فقط بشكل أصلي: فهي تتيح لك متابعة مزودي الاستراتيجيات أو كسب رسوم الأداء كواحد منهم، كما تدعم حسابات PAMM الأموال المُدارة. أما FBS فلا تُقدم منصة نسخ (إذ تم إيقاف منتجها الاجتماعي السابق)، وتعوض ذلك باسترداد نقدي من التطبيق.
أي وسيط لديه أدوات أكثر؟
توفر HFM أكثر من 1000 أداة مالية، بما في ذلك ما يزيد عن 1000 عقد مقابل الفروقات (CFDs) على الأسهم، وصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، والسندات، والسلع اللينة مثل القهوة والكاكاو. في المقابل، تدرج FBS حوالي 550 عقداً مقابل الفروقات، مع تغطية محدودة للغاية للمؤشرات والسلع، وغياب تام لصناديق المؤشرات المتداولة والسندات.
هل توجد رسوم على عدم النشاط؟
لا تفرض FBS أي رسوم، وهي ميزة حقيقية للمتداولين المتقطعين؛ في المقابل، تفرض HFM رسوماً قدرها 5 دولارات شهرياً بمجرد بقاء الحساب غير نشط لمدة ستة أشهر، علماً بأن أي نشاط يؤدي إلى إعادة تعيين هذه الفترة.
هل توفر شركتا FBS وHFM حسابات "سنت" (Cent accounts)؟
نعم، كلاهما خياران ممتازان، ويُعدان من أفضل الخيارات المتاحة للمبتدئين في هذا المجال؛ إذ يوفر حساب “السنت” (Cent) لدى شركة FBS فروق أسعار (سبريد) مماثلة لتلك الموجودة في الحساب القياسي (Standard)، بينما لا يتطلب حساب “السنت” لدى شركة HFM حداً أدنى للإيداع ويشمل تداول العملات الأجنبية (الفوركس) والذهب.
ما هي المنصات التي يدعمونها؟
توفر كلتا الشركتين منصتي MT4 وMT5 بشكل كامل مع دعم كامل للمستشارين الخبراء (EAs) دون قيود، بالإضافة إلى تطبيقات خاصة (تطبيق FBS مع ميزة استرداد النقود، وتطبيق HFM إلى جانب منصة WebTrader)؛ في حين لا توفر أي منهما منصتي cTrader أو TradingView. وتتميز HFM بتوفير منصة HFcopy وخدمة VPS مجانية، بينما يُعد تطبيق FBS المنتج الأكثر تطوراً وإتقاناً للأجهزة المحمولة.
هل يمكن للمقيمين في الاتحاد الأوروبي أو المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة أو أستراليا فتح حسابات؟
سكان الاتحاد الأوروبي: كلاهما، عبر كيانات هيئة الأوراق المالية والبورصات القبرصية (رافعة مالية 1:30). الأستراليون: فقط عبر شركة FBS، من خلال كيانها التابع لهيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية؛ لا تملك HFM ترخيصًا من هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية. سكان الولايات المتحدة والمملكة المتحدة (للأفراد عبر هذه العلامات التجارية) وكندا واليابان: لا يقبلهم أي من الوسيطين.
هل يدفع هؤلاء الوسطاء مكافآت أو حوافز؟
نعم، بشكل مختلف. تُقدم FBS عروضًا ترويجية متكررة وتدفع ما يصل إلى 20% كاسترداد نقدي على فروق الأسعار في الصفقات التي تتم عبر تطبيقها. أما برنامج HF Bars التابع لـ HFM فيُحوّل قيمة العقود المتداولة إلى نقاط قابلة للاستبدال نقدًا أو بخدمات مثل VPS، مع عروض مكافآت إقليمية من خلال كيانات خارجية. جميع برامج المكافآت تخضع لشروط وأحكام؛ يُرجى قراءتها قبل الاشتراك.
أي وسيط أفضل للمضاربة السريعة واستخدام المستشارين الخبراء؟
تُقدّم منصة HFM عالميًا: فروق الأسعار الخام لحساب Zero، ودوران رأس المال البالغ حوالي 6 دولارات، وتنفيذ مُختبَر في أقل من 0.3 ثانية، وخادم افتراضي خاص مجاني، تُشكّل جميعها مجموعة أدوات مثالية للمضاربة السريعة. يدعم نظام FBS المستشارين الخبراء والمضاربة السريعة مجانًا، ولكن بدون حساب خام خارج أستراليا، تُحدّ تكاليفه من ميزة هذه الاستراتيجية.
