Introduction
Avant de comparer, une mise à jour essentielle : TD Ameritrade n’existe plus en tant que courtier indépendant. Charles Schwab a finalisé la migration de tous les comptes TD Ameritrade en mai 2024 et a retiré la marque TDA, tout en conservant sa célèbre plateforme thinkorswim — y compris ses fonctionnalités complètes de trading de contrats à terme (futures) — pour tous les clients Schwab. La véritable question sous-jacente pour 2026 est donc : AMP Futures contre Charles Schwab (thinkorswim), soit un courtier spécialisé « low-cost » sur les contrats à terme face à un géant multiservices dont la plateforme excelle précisément dans ce domaine. Ils s’adressent à des profils de traders différents, et la distinction est particulièrement nette.
AMP Futures est le meilleur courtier pour les traders de contrats à terme investis et soucieux des coûts. Ce courtier spécialisé (FCM) basé à Chicago, régulé par la CFTC et la NFA, facture des commissions allant d’environ 0,42 $ à 0,44 $ par contrat pour les contrats « micro » (soit environ un cinquième des 2,25 $ facturés par Schwab). Il propose une garantie publique d’alignement ou d’amélioration des tarifs, des marges pour le day trading aussi basses que 40 $ pour le Micro E-mini S&P 500 et 400 $ pour l’E-mini standard, une ouverture de compte dès 100 $, ainsi qu’un accès sans frais de plateforme à plus de 50 logiciels professionnels (Sierra Chart, MultiCharts, Quantower, MetaTrader 5, TradingView et bien d’autres) via les flux de données CQG, Rithmic, TT et Teton.
Schwab, le successeur de TD Ameritrade, est le meilleur choix pour les traders souhaitant intégrer les contrats à terme à une stratégie plus globale. thinkorswim offre l’expérience de trading discrétionnaire la plus aboutie du marché grand public, avec la simulation *paperMoney*, des outils graphiques de haut niveau et des analyses poussées pour les options sur contrats à terme. Le tout est regroupé dans un compte unique incluant également vos actions, options, comptes de retraite (IRA) et services bancaires, le tout soutenu par un service client disponible 24h/24 et 7j/7 (avec accès en agence) ainsi qu’une vaste bibliothèque éducative dont AMP est tout simplement dépourvu. Ce service a un coût : 2,25 $ par contrat et par sens de transaction, ainsi que des exigences de marge classiques.
Si le trading de contrats à terme constitue votre métier ou une activité sérieuse, les conditions tarifaires d’AMP sont quasi imbattables. Si les contrats à terme ne représentent qu’une partie de votre patrimoine financier ou si vous êtes encore en phase d’apprentissage, privilégiez Schwab. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée.
Tableau comparatif
| Caractéristique | AMP Futures | TD Ameritrade (désormais Charles Schwab) |
|---|---|---|
| Fondation | FCM de Chicago (AMP Global Clearing LLC) | TDA 1975 ; Schwab 1971 ; migration terminée en mai 2024 |
| Régulation | CFTC, NFA (FCM), membre du groupe CME | SEC, FINRA, CFTC/NFA (contrats à terme via les entités Schwab) |
| Cotation en bourse | Non (FCM privé) | Oui, NYSE : SCHW |
| Activités principales | Contrats à terme et options sur contrats à terme uniquement | Services complets : actions, ETF, options, contrats à terme, forex, fonds, services bancaires |
| Dépôt minimum | 100 $ | 0 $ (autorisation pour les contrats à terme requise) |
| Commissions sur contrats à terme | Environ 0,42 $ à 0,44 $ par contrat (plus frais de bourse/NFA) | 2,25 $ par contrat et par sens de transaction (plus frais de bourse/NFA) |
| Garantie tarifaire | Alignement ou offre plus avantageuse que tout devis écrit (ou 20 transactions gratuites) | Aucune |
| Marges pour le day trading | À partir de 40 $ (MES), 400 $ (ES) | Fixées par la bourse ; réductions intraday pour les comptes éligibles uniquement |
| Marges pour positions overnight | Marges complètes de la bourse | Marges complètes de la bourse |
| Plateformes | Plus de 50 à 60 gratuites (Sierra Chart, Quantower, MT5, TradingView, MultiCharts, CQG, etc.) | thinkorswim (ordinateur, web, mobile) |
| Flux de données | CQG, Rithmic, TT, Teton | Intégré (thinkorswim) |
| Options sur contrats à terme | Oui | Oui, avec outils d’analyse avancés |
| Autres classes d’actifs | Aucune | Gamme complète d’actifs américains |
| Trading fictif (Paper trading) | Via les plateformes/flux pris en charge | paperMoney, temps réel illimité |
| Automatisation/API | Étendue (API de plateforme et de flux) | Limitée (thinkorswim n’est pas axé sur l’automatisation) |
| Frais d’inactivité/de plateforme | Aucun | Aucun |
| Frais de retrait | Frais de virement bancaire ; ACH disponible | ACH gratuit ; frais de virement standard |
| Méthodes de dépôt | ACH, virement bancaire (pas de cartes) | ACH, virement bancaire, chèque, virements internes |
| Service client | Bureau de trading 24h/24, chat, téléphone | Téléphone/chat 24h/24 et 7j/7, agences physiques |
| Formation | Minimale | Approfondie |
| Protection des fonds clients | Ségrégation des fonds (CFTC) ; pas de couverture SIPC pour les contrats à terme | Ségrégation (CFTC) pour les contrats à terme ; couverture SIPC pour les titres |
| Idéal pour | Traders actifs/professionnels (contrats à terme et algo-trading) | Traders multi-actifs, débutants, trading discrétionnaire sur contrats à terme |
Les détails sont susceptibles de changer fréquemment. Vérifiez les tarifs, les marges et les conditions en vigueur sur les sites officiels d’AMP Futures et de Charles Schwab avant d’ouvrir un compte.
Qu'est-il arrivé à TD Ameritrade ?
Charles Schwab a acquis TD Ameritrade dans le cadre d’une opération annoncée en 2019 et a finalisé la migration des clients en mai 2024, mettant ainsi fin à la plateforme, aux applications et à la marque TD Ameritrade. Pour les traders de contrats à terme (futures), les deux éléments essentiels ont été conservés : thinkorswim — dont les fonctionnalités de trading de contrats à terme et d’options sur contrats à terme ont été transférées intactes chez Schwab (versions bureau, web et mobile, incluant l’outil de simulation paperMoney et sans frais de plateforme ni de données pour un usage standard) — et la grille tarifaire de TDA pour ces contrats, maintenue à 2,25 $ par contrat et par sens de transaction. Les contrats à terme et le forex sont proposés par l’intermédiaire des entités de Schwab enregistrées auprès de la CFTC et de la NFA, avec les mêmes identifiants de connexion que pour les comptes de titres. En résumé : tout ce dont disposait un trader de contrats à terme chez TD Ameritrade existe toujours, seule l’enseigne a changé pour afficher « Schwab », et ce comparatif évalue l’offre sous sa forme actuelle.
Présentation de l'entreprise
AMP Futures
AMP Global Clearing LLC, opérant sous le nom d’AMP Futures, est un courtier en contrats à terme (*Futures Commission Merchant*) basé à Chicago, réglementé par la CFTC et membre de la NFA ainsi que des bourses du CME Group. Il dessert des traders particuliers, des courtiers introducteurs (*introducing brokers*), des conseillers en trading de contrats à terme (CTA) et des développeurs API dans le monde entier. C’est un spécialiste pur : il se consacre exclusivement aux contrats à terme et aux options sur contrats à terme portant sur sept classes d’actifs (indices boursiers, taux, devises, énergies, métaux, produits agricoles, etc.) et négociés sur des bourses américaines et internationales.
Son identité repose sur trois piliers. Premièrement, les tarifs : les commissions débutent autour de 0,42 $ à 0,44 $ par contrat pour les contrats « micro » (hors frais de bourse et de la NFA), ce qui les place parmi les plus bas du secteur. Cette politique s’accompagne d’une offre permanente : AMP s’engage à s’aligner sur toute proposition tarifaire écrite (ou à la battre) ou à vous offrir 20 transactions sans commission. Deuxièmement, les marges : les exigences de marge d’AMP pour le *day trading* sont réputées pour leur faiblesse (40 $ pour le Micro E-mini S&P 500 et 400 $ pour l’E-mini S&P standard). Ces marges s’appliquent aussi bien en séance de jour qu’en séance de nuit (sauf durant les cinq dernières minutes précédant la clôture quotidienne) et sont régies par un système d’appel de marge à 100 % et de liquidation automatique à 50 %, incluant une règle stricte dite des « 5 minutes » à l’approche de la fin de séance. Troisièmement, la liberté de choix des plateformes : plus de 50 plateformes de trading (voire plus de 60 selon certaines estimations) sont accessibles sans frais mensuels. La gamme s’étend de Sierra Chart, MultiCharts et Quantower à MetaTrader 5, TradingView, CQG Desktop et MotiveWave, avec quatre flux de données au choix (CQG, Rithmic, Trading Technologies, Teton). Cela fait d’AMP le courtier en contrats à terme le plus ouvert à la diversité des plateformes et un choix tout indiqué pour les stratégies automatisées.
L’autre facette de la réalité : l’offre éducative est minimale et l’entreprise part du principe que vous maîtrisez déjà les contrats à terme ; l’ouverture de compte et les procédures de conformité suscitent des plaintes récurrentes pour leur lenteur ; le service client, bien qu’opérationnel 24h/24 avec une salle des marchés, offre une qualité inégale aux heures de pointe ; les dépôts se font uniquement par virement ACH ou bancaire (pas de cartes bancaires) et les retraits par virement entraînent des frais ; Et, comme chez tout courtier en contrats à terme, il n’existe pas de mécanisme d’indemnisation de type SIPC ; les fonds des clients sont plutôt conservés sur des comptes distincts, conformément aux exigences de la CFTC.
TD Ameritrade / Charles Schwab
Charles Schwab, qui a pris la relève de TD Ameritrade, constitue le plus vaste ensemble de courtage pour particuliers aux États-Unis : société cotée au NYSE, gérant des milliers de milliards de dollars d’actifs clients, disposant d’un réseau d’agences national et d’une assistance humaine disponible 24 h/24 et 7 j/7, tout en occupant la première place du classement général dans l’étude 2026 de StockBrokers.com. Le trading de contrats à terme (futures) s’effectue via *thinkorswim*, la plateforme que Schwab a conservée après le rachat de TDA ; elle demeure l’environnement de trading discrétionnaire de contrats à terme le plus abouti du secteur grand public. On y trouve des outils graphiques professionnels avec des centaines d’indicateurs, la fonction « Active Trader » (carnet d’ordres vertical de type DOM), des chaînes d’options sur contrats à terme incluant la visualisation caractéristique « Risk Profile P&L », la personnalisation via *thinkScript*, des outils de scan de marché, la fonction de rejeu historique « OnDemand » et *paperMoney* — un simulateur illimité en temps réel qui constitue tout simplement le meilleur environnement d’entraînement gratuit du marché.
L’offre de contrats à terme couvre l’intégralité du catalogue grand public du CME Group, incluant la gamme « Micro E-mini », les contrats à terme sur cryptomonnaies (format micro), les métaux, les énergies et les taux, ainsi que les options sur contrats à terme, le tout pour 2,25 $ par contrat et par sens de transaction, sans frais de plateforme ni de données. Les exigences de marge suivent celles des bourses ; des réductions pour les positions intrajournalières sont possibles, mais réservées aux comptes éligibles selon les politiques de Schwab — on est loin des marges de 40 $ pour les contrats « micro » proposées par AMP. Autour de ce pôle « futures » s’articulent tous les services qui font défaut chez AMP : une bibliothèque éducative, des spécialistes joignables par téléphone 24 h/24 et 7 j/7, une intégration avec les comptes actions, options, comptes de retraite (IRA) et bancaires, ainsi que la solidité institutionnelle d’une société cotée d’importance systémique. La structure des coûts est à l’opposé de celle d’AMP : des commissions environ cinq fois plus élevées sur les contrats « micro », une gestion prudente des marges et une plateforme qui, malgré ses qualités exceptionnelles, est conçue pour le trading discrétionnaire plutôt que pour les stratégies automatisées que l’écosystème d’AMP prend en charge nativement.
Réglementation et sécurité
Les deux sociétés opèrent dans le même cadre réglementaire américain pour les contrats à terme, ce qui fait de cette section un examen de leur structure plutôt que de leur niveau de service.
AMP Futures est un FCM enregistré sous la supervision de la CFTC et membre de la NFA (vérifiable dans la base de données BASIC de la NFA). La compensation s’effectue sur les principales places boursières en tant que membre du CME Group. Les fonds des clients sont détenus sur des comptes ségrégués, conformément à la législation américaine sur les matières premières, qui constitue la protection essentielle du marché des contrats à terme. Un reporting quotidien de ces comptes est effectué auprès des autorités de régulation. Chez AMP, comme chez tout courtier en contrats à terme, il n’existe ni couverture SIPC ni fonds d’indemnisation. La protection des clients en matière de contrats à terme repose sur la ségrégation des fonds, les règles de capital des FCM et la supervision réglementaire.
Schwab propose le même régime de ségrégation CFTC/NFA pour ses contrats à terme, intégré à un bilan nettement plus important : une société mère cotée au NYSE avec des comptes audités et un excédent de capital bien supérieur à celui de tout FCM spécialisé. De plus, la société bénéficie de la protection SIPC et de la protection SIPC supplémentaire pour ses opérations sur titres (les positions sur contrats à terme restent hors SIPC partout dans le monde). Pour les traders qui accordent une grande importance à la taille de la contrepartie, celle de Schwab est un gage de sécurité concret et tangible.
Conseil en matière de confiance : les deux courtiers en contrats à terme américains sont dûment réglementés et jouissent d’une excellente réputation ; Schwab bénéficie de la taille d’une société cotée en bourse, tandis qu’AMP se distingue par son expertise. Aucun des deux ne présente de risque anormal et il est recommandé de vérifier systématiquement leur fiabilité auprès de la NFA BASIC.
Produits de trading
AMP Futures couvre l’univers des contrats à terme, et uniquement celui-ci : contrats à terme sur indices boursiers (des micro-contrats aux contrats à terme classiques), taux d’intérêt, contrats à terme sur devises, énergies, métaux, produits agricoles et agricoles, produits de volatilité, ainsi que des options sur contrats à terme, sur le CME, le CBOT, le NYMEX, le COMEX et les bourses internationales accessibles (Eurex et autres via des flux de données compatibles). Les micro-contrats, y compris les nouveaux produits CME, sont disponibles instantanément. Aucune action, aucun ETF, aucune option sur actions, aucun fonds commun de placement ni aucune option de change au comptant n’est proposé, et ce, intentionnellement.
Schwab offre une gamme de contrats à terme comparable pour les particuliers (les contrats de base du CME Group, plus les micro-contrats et les options sur contrats à terme ; certains produits internationaux plus rares sont proposés avec une offre plus restreinte) au sein d’une plateforme de courtage qui distribue également toutes les actions et tous les ETF cotés aux États-Unis, l’ensemble des options sur actions, plus de 8 000 fonds communs de placement, des obligations, des options de change au comptant via thinkorswim et une exposition aux cryptomonnaies via des contrats à terme et des ETF. Un seul identifiant, un seul relevé, une seule déclaration fiscale.
Verdict : en termes de couverture des contrats à terme, les deux sociétés sont proches, AMP étant légèrement plus présente à l’international ; pour tout le reste, il n’y a pas photo, car AMP n’est pas présente sur le marché international.
Plateformes de trading
Tout repose ici sur une différence d’approche philosophique.
AMP Futures propose une infrastructure agnostique vis-à-vis des plateformes. Vous avez le choix parmi plus de 50 interfaces : Sierra Chart pour une précision au niveau du « tick », Quantower et MultiCharts pour des workflows multi-actifs modernes, MetaTrader 5 pour l’automatisation par robots (EA), TradingView pour la simplicité de l’analyse graphique, la suite professionnelle de CQG, et bien d’autres encore. Aucuns frais mensuels de plateforme ne sont facturés aux clients AMP (bien que des frais puissent s’appliquer pour des modules complémentaires premium ou les données de marché des bourses), le tout s’appuyant sur les infrastructures de connectivité CQG, Rithmic, TT ou Teton, sélectionnées selon vos besoins en matière de latence et d’API. Les systèmes automatisés, les outils de copie de trades et les stratégies hébergées sur VPS y sont traités en priorité. Le prix de cette liberté est l’assemblage : c’est à vous de choisir, configurer et maîtriser votre configuration technique, les guides d’AMP étant là pour vous assister sans pour autant vous prendre par la main.
Schwab fait le pari inverse : celui d’une solution intégrée d’exception. L’expérience « futures » offerte par thinkorswim — avec son carnet d’ordres vertical (ladder), ses outils d’analyse d’options sur futures (incluant les courbes de profil de risque), ses indicateurs personnalisés en thinkScript, ainsi que les fonctionnalités de rejeu historique (OnDemand) et de simulation (paperMoney) — constitue l’environnement tout-en-un le plus abouti accessible aux traders particuliers de contrats à terme. Le tout est gratuit et disponible de manière identique sur ordinateur, web et mobile. En revanche, la plateforme ne permet pas une automatisation aussi poussée que chez AMP, ne s’interface pas avec des outils d’exécution tiers et n’est pas adaptée au trading systématique sensible à la latence.
Verdict : les traders systématiques, les utilisateurs aux besoins spécifiques en matière de plateforme et les professionnels apprécieront l’ouverture d’AMP ; à l’inverse, les traders discrétionnaires, les passionnés d’analyse graphique et les spécialistes des options sur futures préféreront thinkorswim, qui constitue également un excellent point de départ pour les débutants.
Frais de transaction
Commissions. L’écart principal : AMP facture environ 0,42 $ à 0,44 $ par contrat pour les « micro-contrats » (les totaux « tout compris » incluent les frais de bourse, de compensation et de la NFA, identiques chez tous les courtiers), contre 2,25 $ par contrat et par sens de transaction chez Schwab. Pour un aller-retour (achat et vente) sur un contrat Micro E-mini, les commissions de courtage s’élèvent à environ 0,88 $ chez AMP contre 4,50 $ chez Schwab, soit un rapport de un à cinq. Un trader effectuant 200 allers-retours par mois paie environ 176 $ chez AMP et 900 $ chez Schwab, soit une différence d’environ 8 700 $ par an, avant même de faire jouer la garantie d’AMP de s’aligner sur les tarifs concurrents ou de les battre. Le constat est similaire pour les contrats de taille standard. Aucune subtilité tarifaire ne sauve Schwab sur ce point ; ses commissions sur les contrats à terme financent l’écosystème, et non l’exécution elle-même.
Marges. Le deuxième facteur décisif pour les day traders. Les marges intrajournalières d’AMP (40 $ pour le MES, 400 $ pour l’ES, et des montants proportionnels pour les autres contrats) s’appliquent aux deux sessions de cotation (sauf durant les cinq dernières minutes), permettant aux petits comptes de mettre en œuvre des stratégies de taille professionnelle avec une discipline rigoureuse ; les positions conservées au-delà de la clôture (overnight) sont soumises aux marges complètes exigées par la bourse (marge de maintien d’environ 2 465 $ pour le MES), l’avantage est donc purement intrajournalier. Schwab applique les marges fixées par la bourse, avec des concessions limitées en séance pour les comptes éligibles, ce qui implique le même engagement d’environ 2 500 $ par micro-contrat pour lequel AMP ne demande que 40 $ en séance. Pour les swing traders conservant leurs positions d’un jour à l’autre, les offres des courtiers se rejoignent ; pour les day traders, l’efficacité du capital offerte par AMP change la donne, tout en comportant des risques accrus en l’absence de contrôle approprié.
Frais hors trading. AMP ne facture ni frais d’inactivité, ni frais de plateforme, ni frais de dépôt ; les retraits par virement bancaire sont payants (le réseau ACH étant l’option économique), et des frais supplémentaires s’appliquent pour les modules de plateforme premium ou les abonnements aux données boursières, selon les choix du client. Schwab ne facture aucun frais d’inactivité, de plateforme ou de données pour une utilisation standard de thinkorswim, propose des transferts ACH gratuits dans les deux sens et applique des frais de virement standard. Les liquidités dormantes sur les comptes de contrats à terme rapportent peu chez l’un comme chez l’autre ; toutefois, le volet titres de Schwab permet de placer facilement les fonds dans des fonds monétaires, une option indisponible chez AMP.
| Poste de coût | AMP Futures | Schwab (successeur de TDA) |
|---|---|---|
| Commission sur micro-contrat | Environ 0,42 $ à 0,44 $ par contrat | 2,25 $ par contrat et par sens (aller-retour) |
| Coût approx. aller-retour MES (frais de courtage) | Environ 0,88 $ | 4,50 $ |
| Garantie tarifaire | S’aligne sur ou bat toute offre écrite | Aucune |
| Marge intraday (day margin), MES / ES | 40 $ / 400 $ | Basée sur les exigences de la bourse (réductions limitées) |
| Marges overnight (positions nocturnes) | Exigences complètes de la bourse | Exigences complètes de la bourse |
| Frais de plateforme | Aucuns (plus de 50 plateformes) | Aucuns (thinkorswim) |
| Frais d’inactivité | Aucuns | Aucuns |
| Retraits | ACH peu coûteux ; virements payants | ACH gratuit ; virements aux tarifs standards |
Verdict sur les coûts : AMP l’emporte haut la main — avec la plus grande marge de toute cette série de quinze articles — tant sur les commissions que sur l’efficacité du capital en intraday. La tarification des contrats à terme chez Schwab constitue le prix à payer pour accéder à son écosystème.
Types de comptes
AMP Futures propose des comptes de contrats à terme (futures) de types individuel, conjoint, société, trust et IRA (les IRA étant gérés via des partenaires dépositaires), ainsi que des structures professionnelles pour les CTA, les courtiers introducteurs (IB) et les développeurs API. Un dépôt minimum de 100 $ est requis pour ouvrir un compte ; toutefois, le montant minimal pratique pour trader correspond à la marge journalière du contrat choisi, augmentée d’une marge de sécurité raisonnable. Le trading de démonstration s’effectue via les plateformes et les flux de données pris en charge.
Schwab intègre l’option de trading de contrats à terme à sa gamme complète de comptes : individuel, conjoint, trust, société et une offre complète pour la retraite (trading de futures sur IRA soumis à approbation), en plus des services bancaires, des plans 529 et des options de conseil. L’outil « paperMoney » permet un trading simulé illimité de contrats à terme avec des données en temps réel, constituant ainsi la meilleure porte d’entrée sans risque du secteur.
| Caractéristiques du compte | AMP Futures | Schwab |
|---|---|---|
| Minimum à l’ouverture | 100 $ | 0 $ (approbation requise) |
| Futures sur IRA | Oui (partenaires dépositaires) | Oui (sur approbation) |
| Infrastructure pro/CTA/IB | Oui, étendue | Limitée |
| Trading fictif (Paper trading) | Démos selon la plateforme | paperMoney (référence du secteur) |
| Intégration multi-actifs | Non | Complète |
Dépôts et retraits
AMP Futures accepte les approvisionnements par ACH (gratuit ou quasi gratuit, méthode recommandée) et par virement bancaire dans plusieurs devises majeures ; les cartes ne sont pas acceptées. Les retraits sont traités les jours ouvrables et entraînent des frais de virement, l’ACH restant l’option la plus économique. Les virements effectués le jour même respectent les heures limites standard des FCM.
Schwab propose des virements ACH et bancaires standard gratuits, le dépôt de chèques, des services en agence ainsi que des virements internes instantanés entre les comptes titres, contrats à terme et bancaires — autant de services de proximité qu’AMP ne propose pas. Aucun des deux ne facture de frais de dépôt ; tous deux appliquent les procédures standard de vérification de concordance des noms (lutte contre le blanchiment d’argent).
Recherche et enseignement
Schwab l’emporte haut la main. Sa bibliothèque éducative couvre tout, des cours pour débutants aux formations avancées sur les contrats à terme (futures) et les options sur futures, en passant par le coaching en direct et les webinaires ; les outils de recherche intègrent les analyses de Schwab, l’actualité et des filtres de sélection ; enfin, l’outil « paperMoney » permet de transformer la théorie en une pratique sans risque. C’est l’endroit idéal pour apprendre à trader les contrats à terme.
AMP Futures met à disposition des guides de plateforme, de la documentation sur les marges et les bourses, des avis de marché et une base de connaissances — autant de ressources opérationnelles pertinentes pour les traders déjà actifs, mais où l’éducation au trading n’est pas le produit central. Les observateurs, y compris notre propre équipe chez TopBrokers360, soulignent systématiquement ce point comme une lacune majeure pour les débutants.
Verdict : se former chez Schwab et exécuter ses ordres chez AMP constitue une stratégie tout à fait judicieuse.
Service client
AMP Futures propose un service d’assistance aux transactions 24h/24 et 7j/7 par téléphone, chat en direct, e-mail et assistance à distance. Ce service s’avère particulièrement précieux en cas de dysfonctionnement de la plateforme en cours de session, et son assistance par chat et par ordinateur est souvent saluée par les utilisateurs. Les critiques récurrentes concernent la rapidité de réponse, parfois inégale aux heures de pointe, et la lenteur des procédures d’ouverture de compte.
Schwab, quant à lui, offre un service téléphonique et par chat 24h/24 et 7j/7 avec des spécialistes des contrats à terme, ainsi que des agences. Il s’agit du réseau de services le plus étendu du courtage de détail, le seul point faible persistant étant le temps d’attente après la migration.
Verdict : Schwab l’emporte pour son expertise et sa fiabilité ; le service d’assistance d’AMP reste néanmoins un atout majeur pour ses utilisateurs.
Expérience de trading sur mobile
L’application mobile thinkorswim de Schwab offre une expérience complète de trading de contrats à terme — incluant carnets d’ordres verticaux (ladders), chaînes d’options sur contrats à terme et simulateur de trading (paperMoney) — directement sur smartphone ; c’est la meilleure expérience mobile pour le trading de contrats à terme sur le marché de détail américain.
AMP s’appuie sur les versions mobiles de ses plateformes (CQG Mobile, Quantower, TradingView, etc.) ; bien que fonctionnelles et synchronisées avec les flux de données, ces solutions sont davantage juxtaposées qu’intégrées, et les critiques jugent leur finition inférieure à celle de thinkorswim.
Verdict : Schwab s’impose clairement pour les traders privilégiant le mobile, tandis que la clientèle d’AMP opère majoritairement depuis des ordinateurs de bureau.
Avantages et inconvénients
AMP Futures
Points forts
- Commissions allant d’environ 0,42 $ à 0,44 $ par contrat, avec une garantie publique d’égaliser ou de battre les tarifs concurrents
- Marges intraday à partir de 40 $ (MES) et 400 $ (ES) : une efficacité du capital inégalée pour le trading en séance
- Plus de 50 à 60 plateformes gratuites compatibles avec les flux CQG, Rithmic, TT et Teton
- FCM (Commission Merchant) régulé par la CFTC/NFA et membre du CME, avec ségrégation des fonds clients
- Dépôt minimum de 100 $, absence de frais d’inactivité ou de plateforme, service de trading disponible 24h/24
- Un environnement de premier choix pour les stratégies de futures automatisées et professionnelles
Points faibles
- Futures uniquement : pas d’actions, d’ETF, d’options sur actions ni d’écosystème plus large
- Ressources éducatives minimales ; plateforme explicitement inadaptée aux débutants
- Plaintes récurrentes concernant l’ouverture de compte/la conformité et la rapidité du support
- Frais de retrait par virement ; approvisionnement uniquement par virement (ACH ou bancaire), pas de cartes bancaires
- Les marges ultra-faibles constituent une arme à double tranchant sans une discipline rigoureuse en matière de gestion des risques
- Les modules de plateforme premium et les données de marché peuvent entraîner des coûts supplémentaires
TD Ameritrade (désormais Charles Schwab)
Points forts
- thinkorswim : la plateforme de trading discrétionnaire de contrats à terme et d’options sur contrats à terme la plus aboutie, et gratuite
- Simulation en temps réel illimitée avec paperMoney : le meilleur outil de formation du secteur
- Écosystème de services complet : actions, options, comptes de retraite (IRA), services bancaires et agences physiques, en plus des contrats à terme
- Assistance spécialisée disponible 24h/24 et 7j/7, ainsi que la bibliothèque de ressources pédagogiques la plus riche du secteur du courtage
- Envergure d’une société cotée au NYSE avec protection SIPC pour le volet titres
- Micro-contrats à terme et options sur contrats à terme avec des outils d’analyse de pointe
Points faibles
- 2,25 $ par contrat et par sens de transaction : environ cinq fois le tarif d’AMP pour les micro-contrats
- Marges fixées par la bourse ; rien à voir avec les marges intraday de 40 $ proposées par AMP
- Pas conçue pour le trading automatisé ou les stratégies de contrats à terme spécifiques à certaines plateformes
- Aucune garantie tarifaire ni avantage lié au volume pour les traders actifs sur les contrats à terme
- Les difficultés de service rencontrées lors de la migration se reflètent encore dans les avis
- L’activité des contrats à terme semble secondaire, et non au cœur de la mission
Qui devrait choisir AMP Futures ?
Optez pour AMP si votre activité repose sur le trading de contrats à terme. Les day traders bénéficient des conditions de capital les plus avantageuses du secteur (40 $ pour contrôler un contrat Micro E-mini en séance) et de commissions qui ne grèvent plus la rentabilité de leur stratégie ; les traders systématiques ont le choix du flux de données (Rithmic pour la vitesse, CQG pour la fiabilité, TT pour des outils professionnels) tout en conservant la plateforme (parmi plus de 50 options) compatible avec leur code existant ; les scalpers et les traders à fort volume profitent d’une garantie d’alignement ou d’amélioration des tarifs ; enfin, les petits comptes accèdent à une infrastructure professionnelle pour un dépôt initial de 100 $. Préparez-vous bien : maîtrisez votre plateforme, automatisez vos limites de risque (les mécanismes d’AMP — liquidation automatique à 50 % et règle des 5 minutes — prendront le relais si vous ne le faites pas), formez-vous auprès de sources externes et privilégiez les virements ACH pour éviter les frais de virement bancaire classique. Les anciens traders de contrats à terme chez TDA, pour qui le coût des commissions est un facteur déterminant, constateront que le changement est rentabilisé en quelques semaines seulement.
Qui devrait choisir TD Ameritrade (Schwab) ?
Optez pour Schwab si les contrats à terme font partie de votre portefeuille plutôt que de votre activité principale. Les débutants bénéficient de simulations, de formations et d’une assistance 24h/24 et 7j/7, la voie la plus sûre pour aborder ce secteur complexe ; les traders discrétionnaires profitent des graphiques, des échelles et des analyses de contrats à terme et d’options de thinkorswim dans un environnement unique et intuitif ; les stratèges en options sur contrats à terme bénéficient d’une visualisation du profil de risque qu’aucune autre plateforme connectée à AMP n’égale en termes d’intuitivité ; et les particuliers accèdent aux contrats à terme sur le même relevé que leurs actions, leurs comptes IRA et leurs opérations bancaires. Les commissions de 2,25 $ ne sont un frein qu’en cas de volume important : quelques allers-retours par semaine ne coûtent que le prix d’un café, et la valeur ajoutée de l’écosystème les compense largement. Si vous devenez professionnel par la suite, la transition vers AMP (ou un spécialiste similaire) sera évidente, et thinkorswim vous aura appris à être à la hauteur de vos exigences.
Verdict final
C’est le verdict le plus tranché de la série, car les offres des courtiers se chevauchent à peine.
AMP Futures s’impose pour quiconque affiche un volume de transactions à terme ou une utilisation de marge réels. Des commissions jusqu’à cinq fois inférieures, des marges intraday de 40 $ pour les contrats « micro », une liberté totale quant au choix de la plateforme et une garantie tarifaire en font — aux côtés de quelques autres spécialistes — le choix logique pour les traders de contrats à terme sérieux, à condition toutefois de faire preuve de discipline et de posséder les connaissances nécessaires.
Schwab, héritier de TD Ameritrade, l’emporte pour tous les autres profils : débutants, investisseurs diversifiés ajoutant des contrats « micro » à leur portefeuille, chartistes discrétionnaires et traders d’options sur contrats à terme qui privilégient des outils comme thinkorswim et paperMoney ainsi qu’un service client complet, plutôt que d’économiser quelques centimes par contrat — des économies que leur volume de transactions ne transforme jamais en gains réels.
De nombreux traders adoptent judicieusement une approche combinée, soit en séquence (apprentissage et simulation chez Schwab, exécution à plus grande échelle chez AMP), soit en parallèle. Quelle que soit l’option choisie, respectez la nature de l’instrument : les contrats à terme sont des produits à effet de levier où les pertes peuvent dépasser le capital déposé ; les faibles marges exigées par AMP amplifient brutalement les mouvements dans les deux sens, et aucune grille tarifaire ne sauvera jamais un trader d’une mauvaise gestion du risque. Vérifiez les tarifs, les marges et le statut réglementaire (via l’outil NFA BASIC) sur les sites officiels avant d’approvisionner votre compte.
Foire aux questions
TD Ameritrade permet-il toujours de négocier des contrats à terme ?
Plus sous le nom de TD Ameritrade. Schwab a finalisé la migration en mai 2024 et a abandonné la marque TDA, tout en conservant la plateforme thinkorswim — ainsi que ses fonctionnalités complètes de trading de contrats à terme et d’options sur contrats à terme — pour tous les clients Schwab, au tarif historique de 2,25 $ par contrat. Comparer aujourd’hui « AMP Futures » et « TD Ameritrade » revient donc à comparer AMP à l’offre thinkorswim de Schwab.
Dans quelle mesure AMP Futures est-il moins cher que TD Ameritrade/Schwab ?
Les commissions de courtage sont environ cinq fois moins élevées : elles se situent entre 0,42 $ et 0,44 $ par contrat chez AMP, contre 2,25 $ par opération (ou « side ») chez Schwab (les frais de bourse, de compensation et de la NFA s’appliquant de la même manière chez les deux courtiers). Un trader de contrats « micro » réalisant 200 allers-retours par mois économise de l’ordre de 8 700 $ par an chez AMP ; de plus, AMP s’aligne sur toute offre écrite concurrente ou propose des conditions encore plus avantageuses.
Quelles sont les marges d'AMP pour le day trading ?
Parmi les plus bas du secteur : 40 $ pour le contrat Micro E-mini S&P 500 (MES) et 400 $ pour le contrat E-mini standard (ES), valables pour les séances de jour comme de nuit, à l’exception des cinq dernières minutes précédant chaque clôture quotidienne. Les positions conservées hors séance (overnight) nécessitent le respect des marges complètes exigées par la bourse (la marge de maintien pour le MES étant d’environ 2 465 $) ; AMP applique un seuil d’appel de marge à 100 % assorti d’une liquidation automatique à 50 %.
Quelle est la meilleure plateforme ?
Il s’agit de questions différentes. En matière de plateforme intégrée de trading discrétionnaire, « thinkorswim » de Schwab fait figure de référence pour les particuliers, grâce à son simulateur « paperMoney » et à ses outils d’analyse exceptionnels pour les contrats à terme et les options. Quant au choix et à l’automatisation, les 50 à plus de 60 plateformes gratuites proposées par AMP (Sierra Chart, Quantower, MultiCharts, MT5, TradingView, CQG, etc.) — compatibles avec quatre flux de données — sont sans équivalent parmi les courtiers spécialisés dans les contrats à terme.
AMP Futures est-il sûr et réglementé ?
Oui. AMP Global Clearing LLC est un courtier en contrats à terme (Futures Commission Merchant) réglementé par la CFTC, membre de la NFA (vérifiable via l’outil NFA BASIC) et membre du CME Group ; l’entreprise détient les fonds de ses clients sur des comptes distincts, conformément aux exigences de la législation américaine. Il convient de noter qu’aucun compte de contrats à terme, quel que soit l’établissement, ne bénéficie de la couverture SIPC ; l’activité de contrats à terme de Schwab est soumise au même régime de séparation des fonds, la protection SIPC ne s’appliquant qu’à ses comptes de titres.
Quels sont les dépôts minimums ?
AMP exige 100 $ pour ouvrir et maintenir la connexion aux données, le montant minimal requis pour le trading étant, en pratique, la marge intraday du contrat majorée d’une marge de sécurité. Schwab n’impose aucun solde minimal, bien que le trading de contrats à terme nécessite une autorisation ainsi que des fonds suffisants pour couvrir les marges exigées par la bourse.
Les débutants peuvent-ils utiliser AMP Futures ?
C’est possible, mais il est généralement déconseillé de commencer par là. AMP offre une formation minimale et présuppose une certaine maîtrise de la plateforme ainsi qu’une compréhension des risques ; ses marges extrêmement faibles amplifient les conséquences des erreurs de débutant. La démarche la plus judicieuse consiste à apprendre et à s’exercer via le simulateur « paperMoney » de la plateforme thinkorswim (de Schwab) — ou un outil équivalent — puis à passer chez AMP une fois que le volume d’activité rend sa tarification avantageuse.
L'un ou l'autre de ces courtiers facture-t-il des frais de plateforme ou d'inactivité ?
Non. AMP ne facture aucuns frais de plateforme mensuels pour ses plus de 50 plateformes ni aucuns frais d’inactivité (les modules premium et les abonnements aux données de marché sont facturés en supplément, le cas échéant). La plateforme thinkorswim de Schwab est gratuite et sans frais d’inactivité. Les retraits par virement bancaire chez AMP entraînent des frais ; privilégiez donc le système ACH. Chez Schwab, les transferts ACH sont gratuits dans les deux sens.
Puis-je négocier des actions ou des options chez AMP Futures ?
Non. AMP se limite aux contrats à terme et aux options sur contrats à terme. Schwab propose une gamme complète d’actifs (actions, ETF, options sur actions, fonds, obligations, forex) en plus de son service dédié aux contrats à terme ; c’est là que réside la différence structurelle fondamentale de cette comparaison.
Quelle est la meilleure option pour le trading automatisé de contrats à terme ?
AMP, sans hésitation. Sa connectivité (Rithmic, CQG, TT et Teton) ainsi que ses plateformes compatibles avec les API (Sierra Chart, MultiCharts, MT5, Quantower, entre autres) en font une référence pour les stratégies automatisées sur contrats à terme. thinkorswim est conçu pour le trading discrétionnaire et n’offre aucune solution d’automatisation comparable.
Les deux proposent-ils des micro-contrats à terme et des options sur contrats à terme ?
Oui. Les deux proposent la gamme de contrats « Micro » du CME (incluant MES, MNQ, les contrats micro sur cryptomonnaies et sur métaux) ainsi que des options sur contrats à terme. Les outils d’analyse d’options sur contrats à terme de Schwab sont plus conviviaux, tandis que les frais d’exécution d’AMP sont nettement inférieurs.
Les anciens traders de contrats à terme de TD Ameritrade devraient-ils passer chez AMP ?
Faites le calcul : multipliez votre nombre d’opérations mensuelles (allers-retours) par les quelque 3,60 $ économisés par opération sur contrat « micro » (davantage pour les contrats de taille standard), puis pesez ce gain face à la perte de l’accès à thinkorswim, paperMoney et aux services intégrés. Les traders à fort volume et les day traders privilégiant l’efficacité de la marge ont tout intérêt à changer de courtier ou à ajouter AMP à leurs solutions actuelles ; en revanche, les opérateurs utilisant les contrats à terme pour la couverture (hedging) ou le trading d’options sur contrats à terme ont généralement intérêt à rester chez leur courtier actuel.
Avertissement sur les risques : Le trading de contrats à terme et d’options sur contrats à terme comporte un risque de perte important et ne convient pas à tous les investisseurs ; les pertes peuvent dépasser le montant de vos dépôts, et les faibles marges requises pour le day trading amplifient considérablement tant les gains que les pertes. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Vérifiez toutes les commissions, marges, frais et informations réglementaires (via les outils NFA BASIC et FINRA BrokerCheck) sur les sites officiels d’AMP Futures et de Charles Schwab avant d’ouvrir un compte, et n’investissez que des capitaux que vous pouvez vous permettre de perdre.
