Einführung
Vor dem Vergleich ein wichtiger Hinweis: TD Ameritrade existiert nicht mehr als eigenständiger Broker. Charles Schwab schloss im Mai 2024 die Migration aller TD-Ameritrade-Konten ab und stellte die Marke TDA ein, behielt jedoch die renommierte Plattform „thinkorswim“ – einschließlich der vollen Funktionalität für den Futures-Handel – für alle Schwab-Kunden bei. Die eigentliche Frage für 2026 lautet also: AMP Futures vs. Charles Schwab (thinkorswim) – ein auf Futures spezialisierter Deep-Discount-Broker im Vergleich zu einem Full-Service-Giganten, dessen Plattform sich hervorragend für den Futures-Handel eignet. Die Angebote richten sich an unterschiedliche Tradertypen, und die Unterscheidung ist ungewöhnlich klar.
AMP Futures ist der bessere Broker für engagierte, kostenbewusste Futures-Trader. Der in Chicago ansässige und von CFTC/NFA regulierte Futures-Broker berechnet Provisionen von etwa 0,42 bis 0,44 US-Dollar pro Kontrakt für Micro-Futures – rund ein Fünftel der 2,25 US-Dollar bei Schwab. Zudem bietet er eine öffentliche Preisgarantie („Match-or-Beat“), Day-Trading-Margins ab 40 US-Dollar für den Micro E-mini S&P 500 und 400 US-Dollar für den Standard-E-mini, eine Kontoeröffnung ab 100 US-Dollar sowie den kostenlosen Zugang (ohne Plattformgebühren) zu über 50 professionellen Handelsplattformen (darunter Sierra Chart, MultiCharts, Quantower, MetaTrader 5, TradingView und viele mehr) über Datenfeeds von CQG, Rithmic, TT und Teton.
Schwab, der Nachfolger von TD Ameritrade, ist die bessere Wahl für Trader, die Futures neben anderen Anlageklassen handeln möchten. thinkorswim bietet das ausgereifteste Erlebnis für den manuellen Futures-Handel im Privatkundengeschäft – inklusive „paperMoney“-Simulation, erstklassigen Charting-Tools und Analysen für Optionen auf Futures. All dies ist in einem einzigen Konto vereint, das auch Aktien, Optionen, Altersvorsorgekonten (IRAs) und Bankdienstleistungen umfasst, ergänzt durch einen rund um die Uhr verfügbaren Service (auch in Filialen) und eine umfangreiche Bildungsbibliothek, über die AMP schlichtweg nicht verfügt. Dafür zahlen Sie allerdings auch einen Preis: 2,25 US-Dollar pro Kontrakt und Seite sowie die üblichen Margin-Konditionen.
Wenn der Futures-Handel Ihr Beruf oder ein ernsthaftes Vorhaben ist, sind die Konditionen von AMP kaum zu schlagen. Wenn Futures hingegen nur einen Teil Ihrer gesamten Finanzstrategie ausmachen oder Sie sich noch in der Lernphase befinden, sind Sie bei Schwab besser aufgehoben. Im Folgenden finden Sie die detaillierte Gegenüberstellung.
Vergleichstabelle
| Merkmal | AMP Futures | TD Ameritrade (jetzt Charles Schwab) |
|---|---|---|
| Gründung | Chicago FCM (AMP Global Clearing LLC) | TDA 1975; Schwab 1971; Migration im Mai 2024 abgeschlossen |
| Regulierung | CFTC, NFA (FCM), Mitglied der CME Group | SEC, FINRA, CFTC/NFA (Futures über Schwab-Einheiten) |
| Börsennotierung | Nein (privater FCM) | Ja, NYSE: SCHW |
| Geschäftsschwerpunkt | Nur Futures und Optionen auf Futures | Full-Service: Aktien, ETFs, Optionen, Futures, Forex, Fonds, Bankdienstleistungen |
| Mindesteinlage | 100 $ | 0 $ (Freischaltung für Futures erforderlich) |
| Futures-Kommissionen | Ab ca. 0,42 $ bis 0,44 $ pro Kontrakt (zzgl. Börsen-/NFA-Gebühren) | 2,25 $ pro Kontrakt und Seite (zzgl. Börsen-/NFA-Gebühren) |
| Preisgarantie | Anpassung oder Unterbietung jedes schriftlichen Angebots (oder 20 kostenlose Trades) | Keine |
| Day-Trading-Margin | Ab 40 $ (MES), 400 $ (ES) | Börsenabhängig; Intraday-Reduzierungen nur für qualifizierte Konten |
| Overnight-Margin | Volle Börsen-Margin | Volle Börsen-Margin |
| Plattformen | 50 bis über 60 kostenlos (Sierra Chart, Quantower, MT5, TradingView, MultiCharts, CQG u. a.) | thinkorswim (Desktop, Web, Mobil) |
| Daten-Feeds | CQG, Rithmic, TT, Teton | Integriert (thinkorswim) |
| Optionen auf Futures | Ja | Ja, mit erstklassigen Analysetools |
| Weitere Anlageklassen | Keine | Umfassendes US-Angebot |
| Paper Trading | Über unterstützte Plattformen/Feeds | paperMoney, unbegrenzt in Echtzeit |
| Automatisierung/API | Umfangreich (Plattform- und Feed-APIs) | Eingeschränkt (thinkorswim ist nicht auf Automatisierung ausgelegt) |
| Inaktivitäts-/Plattformgebühren | Keine | Keine |
| Auszahlungsgebühren | Gebühren für Überweisungen (Wire); ACH verfügbar | Kostenlose ACH-Überweisungen; Standardgebühren für Überweisungen (Wire) |
| Einzahlungsmethoden | ACH, Überweisung (keine Karten) | ACH, Überweisung, Scheck, interne Überträge |
| Kundenservice | 24-Stunden-Handelssupport, Chat, Telefon | 24/7 Telefon/Chat, Filialen |
| Bildungsangebot | Minimal | Umfangreich |
| Schutz der Kundengelder | CFTC-Kundentrennung (kein SIPC für Futures) | CFTC-Trennung für Futures; SIPC im Wertpapierbereich |
| Ideal für | Aktive/professionelle Futures- und Algo-Trader | Multi-Asset-Trader, Lernende, diskretionäre Futures-Trader |
Details ändern sich häufig. Überprüfen Sie die aktuellen Preise, Margen und Konditionen auf den offiziellen Websites von AMP Futures und Charles Schwab, bevor Sie ein Konto eröffnen.
Was ist mit TD Ameritrade passiert?
Charles Schwab übernahm TD Ameritrade im Rahmen einer 2019 angekündigten Transaktion und schloss im Mai 2024 die endgültige Kundenmigration ab, womit die Plattform, die Apps und die Marke TD Ameritrade eingestellt wurden. Für Futures-Trader blieben die beiden wichtigsten Elemente erhalten: thinkorswim – dessen Handel mit Futures und Optionen auf Futures unverändert zu Schwab überging (verfügbar für Desktop, Web und Mobilgeräte, inklusive der „paperMoney“-Simulationsfunktion sowie ohne Plattform- oder Datengebühren bei Standardnutzung) – sowie die Preisgestaltung von TDA für den Futures-Handel, die bei 2,25 US-Dollar pro Kontrakt und Seite beibehalten wurde. Der Handel mit Futures und Forex wird über die bei der CFTC und NFA registrierten Einheiten von Schwab abgewickelt; der Zugang erfolgt über dieselben Anmeldedaten wie bei den Wertpapierkonten. Kurz gesagt: Das gesamte Angebot, das Futures-Tradern bei TD Ameritrade zur Verfügung stand, existiert weiterhin – lediglich unter dem Namen Schwab –, und der vorliegende Vergleich bewertet das Angebot in dieser aktuellen Form.
Unternehmensüberblick
AMP Futures
AMP Global Clearing LLC (handelnd unter dem Namen AMP Futures) ist ein in Chicago ansässiger, von der CFTC regulierter Futures-Broker (Futures Commission Merchant) sowie Mitglied der NFA und der Börsen der CME Group; das Unternehmen betreut weltweit Privathändler, Introducing Broker, CTAs und API-Entwickler. Es ist ein reiner Spezialist: Angeboten werden Futures und Optionen auf Futures aus sieben Anlageklassen (Aktienindizes, Zinssätze, Währungen, Energie, Metalle, Agrarprodukte u. a.) an US-amerikanischen und internationalen Börsen – und sonst nichts.
Das Geschäftsmodell stützt sich auf drei Säulen. Erstens der Preis: Die Provisionen beginnen bei etwa 0,42 bis 0,44 US-Dollar pro Kontrakt für Micro-Futures (zzgl. Börsen- und NFA-Gebühren) und zählen damit zu den niedrigsten der Branche; ergänzt wird dies durch das Angebot, jedes schriftliche Konkurrenzangebot zu unterbieten oder alternativ 20 provisionsfreie Trades zu gewähren. Zweitens die Margin-Anforderungen: Die Day-Trading-Margins von AMP sind extrem niedrig – 40 US-Dollar für den Micro E-mini S&P 500 und 400 US-Dollar für den Standard E-mini S&P. Diese gelten sowohl während des Tages- als auch des Overnight-Handels (ausgenommen die letzten fünf Minuten vor Handelsschluss) und werden durch ein System aus 100-%-Margin-Call und 50-%-Zwangsglattstellung (Auto-Liquidation) sowie einer strikten „5-Minuten-Regel“ zum Sitzungsende abgesichert. Drittens die Plattformfreiheit: Über 50 (nach manchen Zählweisen sogar mehr als 60) Handelsplattformen stehen ohne monatliche Plattformgebühren zur Verfügung – von Sierra Chart, MultiCharts und Quantower bis hin zu MetaTrader 5, TradingView, CQG Desktop und MotiveWave. Unterstützt werden vier Datenfeeds (CQG, Rithmic, Trading Technologies, Teton), was AMP zum plattformneutralsten Futures-Broker am Markt und zur idealen Anlaufstelle für automatisierte Handelsstrategien macht.
Die Kehrseite der Medaille: Das Angebot an Schulungsmaterial ist minimal, da das Unternehmen voraussetzt, dass Kunden bereits über Kenntnisse im Futures-Handel verfügen; Kontoeröffnung und Compliance-Prüfungen stehen wegen ihrer Langsamkeit wiederholt in der Kritik; der Support – zwar rund um die Uhr mit einem Trade Desk besetzt – zeigt zu Spitzenzeiten Schwankungen in der Qualität; Einzahlungen sind nur per ACH oder Banküberweisung möglich (keine Kreditkarten), Auszahlungen per Überweisung sind gebührenpflichtig; und wie bei jedem Futures-Broker gibt es kein Entschädigungssystem nach SIPC-Vorbild, sondern Kundengelder werden auf gesetzlich vorgeschriebenen, getrennten Konten (Segregated Accounts) verwahrt.
TD Ameritrade / Charles Schwab
Charles Schwab, der Nachfolger von TD Ameritrade, ist der größte Broker für Privatanleger in den USA: börsennotiert an der NYSE, mit einem Kundenvermögen in Billionenhöhe, landesweiten Filialen, persönlichem Kundenservice rund um die Uhr und dem Spitzenplatz im Gesamtranking des Tests von StockBrokers.com aus dem Jahr 2026. Der Futures-Handel findet in „thinkorswim“ statt – der Plattform, die Schwab von TDA übernommen hat. Sie gilt nach wie vor als die ausgereifteste Umgebung für den diskretionären Futures-Handel im Privatkundengeschäft: professionelle Chartanalyse mit Hunderten von Indikatoren, die „Active Trader“-Kursleiter (Ladder) für die Ordereingabe im DOM-Stil, Optionsketten für Futures mit der charakteristischen Gewinn-und-Verlust-Visualisierung (Risk Profile), Anpassungsmöglichkeiten via thinkScript, Marktscanner, „OnDemand“-Marktwiedergabe sowie „paperMoney“ – ein unbegrenzter Echtzeit-Simulator, der schlichtweg die beste kostenlose Übungsumgebung auf dem Markt darstellt.
Das Futures-Angebot umfasst das gesamte für Privatanleger verfügbare Portfolio der CME Group, einschließlich der Micro-E-Mini-Produkte, Micro-Krypto-Futures, Metalle, Energiewerte und Zinsprodukte sowie Optionen auf Futures. Die Kosten liegen bei 2,25 US-Dollar pro Kontrakt und Seite, ohne zusätzliche Plattform- oder Datengebühren. Die Margin-Anforderungen richten sich nach den Vorgaben der Börse; Intraday-Vergünstigungen sind gemäß den Schwab-Richtlinien nur für qualifizierte Konten verfügbar – weit entfernt von den Micro-Margins in Höhe von 40 US-Dollar, wie sie etwa AMP anbietet. Rund um den Futures-Handelsbereich bietet Schwab all das, was bei AMP fehlt: eine umfangreiche Bildungsbibliothek, telefonisch rund um die Uhr erreichbare Futures-Spezialisten, die Integration von Aktien-, Options-, IRA- und Bankkonten sowie die institutionelle Stabilität eines systemrelevanten, börsennotierten Unternehmens. Die Kostenstruktur bildet dazu das Gegenstück: Die Provisionen für Micro-Kontrakte sind etwa fünfmal so hoch wie bei AMP, die Margin-Politik ist konservativ, und die Plattform ist – bei all ihrer Brillanz – eher auf den diskretionären Handel ausgelegt als auf die automatisierten Strategien, die das Ökosystem von AMP nativ unterstützt.
Regulierung & Sicherheit
Beide Unternehmen operieren unter dem gleichen US-Futures-Rahmenwerk, weshalb es in diesem Abschnitt um die Struktur und nicht um die Hierarchie geht.
AMP Futures ist ein registrierter Futures-Collector (FCM) unter Aufsicht der CFTC und Mitglied der NFA (nachprüfbar in der NFA BASIC-Datenbank). Als Mitglied der CME Group wickelt er Clearinggeschäfte über die wichtigsten Börsen ab. Kundengelder werden gemäß US-Rohstoffrecht auf getrennten Kundenkonten verwahrt – der zentrale Schutz im Futures-Handel. Tägliche Meldungen an die Aufsichtsbehörden erfolgen über diese Konten. Was weder bei AMP noch bei anderen Futures-Brokern existiert: SIPC-Deckung oder ein Entschädigungsfonds. Der Schutz von Futures-Kunden basiert auf der Trennung der Kundengelder, den Kapitalvorschriften für FCMs und der Aufsicht durch die Regulierungsbehörden.
Schwab bietet im Futures-Bereich das gleiche CFTC/NFA-Trennungsregime, eingebettet in eine deutlich größere Bilanz: eine an der NYSE notierte Muttergesellschaft mit geprüften Jahresabschlüssen und einem Kapitalüberschuss, der jeden spezialisierten FCM in den Schatten stellt, sowie SIPC- und Excess-SIPC-Schutz im Wertpapierbereich derselben Geschäftsbeziehung (Futures-Positionen selbst bleiben überall außerhalb der SIPC-Abdeckung). Für Trader, die großen Wert auf die Größe ihrer Kontrahenten legen, bietet die Größe von Schwab ein echtes, messbares Plus an Sicherheit.
Vertrauensurteil: Beide sind ordnungsgemäß regulierte US-Futures-Broker mit einwandfreiem Ruf; Schwab bietet die Größe eines börsennotierten Unternehmens, AMP die Spezialisierung. Beide stellen kein übermäßig hohes Risiko dar und sollten routinemäßig im NFA BASIC-System überprüft werden.
Handelsprodukte
AMP Futures deckt das gesamte Spektrum an Futures ab – und ausschließlich dieses: Aktienindex-Futures (von Micro- bis Standardkontrakten), Zinsderivate, Devisen-Futures, Energie, Metalle, Agrar- und Soft-Commodities sowie Volatilitätsprodukte und Optionen auf Futures. Gehandelt wird an der CME, CBOT, NYMEX, COMEX sowie an zugänglichen internationalen Börsen (Eurex u. a. über unterstützte Datenfeeds). Micro-Kontrakte – einschließlich der neuesten, kleineren Produkte der CME – werden zeitnah bereitgestellt. Aktien, ETFs, Aktienoptionen, Investmentfonds oder Spot-Forex-Handel gehören – bewusst – nicht zum Angebot.
Schwab bietet ein vergleichbares Angebot an Futures für Privatanleger (das Kernportfolio der CME Group plus Micros und Optionen auf Futures; bei einigen exotischeren internationalen Produkten ist die Auswahl geringer). Dies ist eingebettet in ein Brokerage-Angebot, das zudem sämtliche in den USA börsennotierten Aktien und ETFs, das gesamte Spektrum an Aktienoptionen, über 8.000 Investmentfonds, Anleihen, Spot-Forex (über „thinkorswim“) sowie Krypto-Engagements via Futures und ETFs umfasst. Alles über einen einzigen Login, einen Kontoauszug und ein Steuerpaket abgewickelt.
Fazit: Was die reine Breite des Futures-Angebots betrifft, liegen beide Anbieter gleichauf, wobei AMP international etwas tiefer aufgestellt ist; in allen anderen Bereichen gibt es keinen Wettbewerb, da AMP in diesen Segmenten gar nicht antritt.
Handelsplattformen
Hier liegt der entscheidende philosophische Unterschied.
AMP Futures bietet eine plattformunabhängige Infrastruktur. Sie haben die Wahl zwischen mehr als 50 bis 60 Front-Ends: Sierra Chart für Präzision auf Tick-Ebene, Quantower und MultiCharts für moderne Multi-Asset-Workflows, MetaTrader 5 für Automatisierung mittels EAs (Expert Advisors), TradingView für intuitive Chart-Bedienung, das professionelle Angebot von CQG und Dutzende weitere. Für AMP-Kunden fallen keine monatlichen Plattformgebühren an (lediglich Kosten für Premium-Add-ons und Börsendaten können entstehen); die Anbindung erfolgt wahlweise über CQG, Rithmic, TT oder Teton, je nach Ihren Anforderungen an Latenz und API. Automatisierte Systeme, Trade-Copier und auf VPS gehostete Strategien sind hier vollwertige, erstklassige Bestandteile des Systems. Der Preis für diese Freiheit ist der eigene Aufbauaufwand: Sie wählen Ihr Setup aus, konfigurieren es und arbeiten sich ein – AMP unterstützt Sie dabei mit Anleitungen, ohne Sie jedoch an die Hand zu nehmen.
Schwab verfolgt den entgegengesetzten Ansatz: ein integriertes Gesamtsystem der Spitzenklasse. Die Futures-Umgebung von thinkorswim – mit Ladder-Trading, Analysetools für Futures-Optionen (inklusive Risikoprofil-Kurven), benutzerdefinierten thinkScript-Indikatoren sowie „OnDemand“-Replay und „paperMoney“ (Demokonto) – ist die ausgereifteste Komplettlösung, die Privatanlegern im Futures-Handel zur Verfügung steht. Sie ist kostenlos und bietet identische Funktionen auf Desktop, Web und Mobilgeräten. Was das System jedoch nicht bietet: Automatisierungsmöglichkeiten auf dem Niveau von AMP, Anbindung an externe Ausführungstools oder Eignung für latenzsensitiven, systematischen Handel.
Fazit: Systematische Händler, Spezialisten für bestimmte Plattformen und Profis benötigen die Offenheit von AMP; diskretionäre Trader, Chart-Experten und Spezialisten für Futures-Optionen dürften thinkorswim bevorzugen – und auch für Anfänger ist dies der ideale Ort, um das Handwerk zu erlernen.
Handelskosten
Kommissionen. Der entscheidende Unterschied: AMP berechnet für Mikro-Kontrakte zwischen ca. 0,42 und 0,44 US-Dollar pro Kontrakt (die Gesamtsumme beinhaltet Börsen-, Clearing- und NFA-Gebühren, die bei jedem Broker gleich sind), im Vergleich zu 2,25 US-Dollar pro Kontrakt und Seite bei Schwab. Bei einem Micro-E-mini-Roundturn entspricht das ca. 0,88 US-Dollar bei AMP gegenüber 4,50 US-Dollar bei Schwab an Brokergebühren – ein Unterschied von fünf zu eins. Ein Trader, der monatlich 200 Roundturns durchführt, zahlt bei AMP ca. 176 US-Dollar und bei Schwab ca. 900 US-Dollar, was einer Differenz von ca. 8.700 US-Dollar pro Jahr entspricht, noch bevor die Match-or-Beat-Garantie von AMP überhaupt greift. Bei Full-Size-Kontrakten skaliert das ähnlich. Hier kann Schwab durch keine Preisdifferenzen aus der Hand gehen; die Futures-Kommissionen finanzieren das Ökosystem, nicht die Ausführung.
Margen. Der zweite entscheidende Unterschied für Daytrader. Die Tagesmargen von AMP (40 $ MES, 400 $ ES und ähnliche Beträge anderswo) gelten für beide Handelssitzungen (mit Ausnahme der letzten fünf Minuten). Dadurch können auch kleinere Konten professionell dimensionierte Strategien mit strenger Disziplin handeln. Positionen, die über Nacht gehalten werden, unterliegen den vollen Börsenmargen (MES-Mindestmarge ca. 2.465 $). Der Vorteil von AMP liegt also ausschließlich im Intraday-Handel. Schwab verwendet börsenbasierte Margen mit begrenzten Intraday-Vergünstigungen für qualifizierte Konten. Dies bedeutet die gleiche Kapitalbindung von ca. 2.500 $ pro Mikroposition, für die AMP im Intraday-Handel 40 $ verlangt. Für Swingtrader, die Positionen über Nacht halten, ähneln sich die Broker. Für Daytrader ist die Kapitaleffizienz von AMP jedoch transformativ, birgt aber ohne Risikomanagement auch Risiken.
Kosten außerhalb des Handels. AMP erhebt keine Inaktivitäts-, Plattform- oder Einzahlungsgebühren. Für Auszahlungen per Banküberweisung fallen Gebühren an (ACH ist die günstigste Option). Premium-Plattformmodule oder Börsendatenabonnements sind kostenpflichtig. Schwab erhebt keine Inaktivitäts-, Plattform- oder Datengebühren für die Standardnutzung von thinkorswim, bietet kostenlose ACH-Überweisungen in beide Richtungen und die üblichen Bankgebühren. Ungenutztes Bargeld bringt in Terminkonten kaum Rendite; Schwabs Wertpapierseite bietet einfache Geldmarktfonds-Anlagemöglichkeiten, die AMP nicht bieten kann.
| Kostenpunkt | AMP Futures | Schwab (Nachfolger von TDA) |
|---|---|---|
| Provision für Micro-Kontrakte | Ab ca. 0,42 $ bis 0,44 $ pro Kontrakt | 2,25 $ pro Kontrakt und Seite |
| Ca. MES „Round Turn“ (Broker-Gebühren) | Ca. 0,88 $ | 4,50 $ |
| Preisgarantie | Gleichziehen mit oder Unterbieten von schriftlichen Angeboten | Keine |
| Day-Margin, MES / ES | 40 $ / 400 $ | Börsenabhängig (begrenzte Reduzierungen) |
| Overnight-Margin | Volle Börsen-Margin | Volle Börsen-Margin |
| Plattformgebühren | Keine (über 50 Plattformen) | Keine (thinkorswim) |
| Inaktivitätsgebühr | Keine | Keine |
| Auszahlungen | ACH günstig; Überweisungen (Wires) kostenpflichtig | ACH kostenlos; Überweisungen (Wires) Standard |
Fazit zu den Kosten: AMP gewinnt – und zwar mit dem größten Vorsprung in dieser gesamten Serie von fünfzehn Artikeln – sowohl bei den Provisionen als auch bei der Intraday-Kapitaleffizienz. Die Futures-Preise bei Schwab sind der Preis für den Zugang zu deren Ökosystem.
Kontotypen
AMP Futures bietet Futures-Konten für Einzelpersonen, Gemeinschaftskonten, Firmenkonten, Treuhandkonten und IRA-Konten (IRAs über Depotbank-Partner) sowie professionelle Strukturen für CTAs, Introducing Broker und API-Entwickler an. Die Kontoeröffnung ist bereits ab 100 $ möglich; für den Handel ist jedoch das Kapital erforderlich, das die Day-Trading-Margin des gewählten Kontrakts sowie einen angemessenen Puffer abdeckt. Der Demohandel erfolgt über die unterstützten Plattformen und Datenfeeds.
Schwab integriert die Zulassung für den Futures-Handel in sein umfassendes Kontoangebot – von Einzel- und Gemeinschaftskonten über Treuhand- und Firmenkonten bis hin zu diversen Altersvorsorgekonten (Futures in IRAs vorbehaltlich Genehmigung) sowie Bankdienstleistungen, 529-Plänen und Beratungsangeboten. Mit „paperMoney“ steht ein Tool für unbegrenzten simulierten Futures-Handel mit Echtzeitdaten zur Verfügung – der branchenweit beste risikofreie Einstieg.
| Kontomerkmal | AMP Futures | Schwab |
|---|---|---|
| Mindestbetrag für Eröffnung | 100 $ | 0 $ (Genehmigung erforderlich) |
| Futures in IRAs | Ja (über Depotbank-Partner) | Ja (Genehmigung erforderlich) |
| Infrastruktur für Profis/CTA/IB | Ja, umfangreich | Begrenzt |
| Paper Trading | Plattformabhängige Demos | paperMoney (führend in dieser Kategorie) |
| Multi-Asset-Integration | Nein | Umfassend |
Ein- und Auszahlungen
AMP Futures ermöglicht Einzahlungen per ACH (kostenlos oder nahezu kostenlos, die empfohlene Methode) und Banküberweisung in verschiedenen gängigen Währungen; Kartenzahlungen werden nicht akzeptiert. Auszahlungen erfolgen an Werktagen, wobei Überweisungsgebühren anfallen. ACH ist hierbei die kostengünstigste Option. Überweisungen am selben Tag erfüllen die üblichen Fristen der Federal Credit Union (FCM).
Schwab bietet kostenlose ACH-Überweisungen, Standardüberweisungen, Scheckeinreichungen, Filialservices und sofortige interne Überweisungen zwischen Wertpapier-, Futures- und Bankgeschäften an. Diesen Service bietet AMP nicht an. Beide Institute erheben keine Einzahlungsgebühren und wenden die üblichen AML-Namensabgleiche an.
Forschung & Bildung
Schwab gewinnt mit deutlichem Vorsprung. Das Bildungsangebot reicht von Anfängerkursen bis hin zu fortgeschrittenen Schulungen für Futures und Optionen auf Futures, Live-Coaching und Webcasts; der Analysebereich umfasst Kommentare von Schwab, Nachrichten sowie Screening-Tools, und „paperMoney“ ermöglicht es, Theorie risikofrei in die Praxis umzusetzen. Es ist der ideale Ort, um den Handel mit Futures zu erlernen.
AMP Futures bietet Plattform-Anleitungen, Dokumentationen zu Margin-Anforderungen und Börsenregeln, Marktinformationen sowie eine Wissensdatenbank – also fundierte operative Ressourcen für bereits aktive Händler, wobei die Ausbildung im Bereich Marktwissen ausdrücklich nicht zum Produktportfolio gehört. Tester – einschließlich unserer eigenen Bewertung durch TopBrokers360 – weisen regelmäßig darauf hin, dass dies für Einsteiger die größte Schwachstelle darstellt.
Fazit: Bei Schwab lernen und bei AMP handeln – das ist eine durchaus sinnvolle Strategie.
Kundensupport
AMP Futures unterhält einen rund um die Uhr besetzten Handelsservice (Trade Desk) mit Unterstützung per Telefon, Live-Chat, E-Mail und Remote-Desktop – ein echter Pluspunkt, wenn die Plattform während des Handelsbetriebs Probleme bereitet; zudem werden der Chat- und Support-Service in Nutzerbewertungen gelobt. Wiederkehrende Kritikpunkte sind die schwankende Reaktionsgeschwindigkeit zu Stoßzeiten sowie die langwierige Compliance-Prüfung bei der Kontoeröffnung.
Schwab bietet einen rund um die Uhr verfügbaren Telefon- und Chat-Support durch Futures-Spezialisten sowie ein Filialnetz – das umfassendste Serviceangebot im Privatkundengeschäft; der einzige beständige Kritikpunkt sind Beschwerden über Wartezeiten nach der Systemumstellung.
Fazit: Schwab punktet durch Serviceumfang und Beständigkeit, doch auch der Handelsservice von AMP ist für die dortige Zielgruppe ein echter Gewinn.
Mobiles Handelserlebnis
Schwabs thinkorswim mobile bietet vollen Funktionsumfang für den Futures-Handel – einschließlich Order-Ladders, Optionsketten für Futures und der „paperMoney“-Simulationsumgebung – direkt auf dem Smartphone und liefert damit das beste mobile Futures-Handelserlebnis im US-Privatkundengeschäft.
AMP setzt auf mobile Versionen seiner Plattformen (CQG Mobile, Quantower, TradingView u. a.); diese sind zwar funktional und mit den Kursdaten synchronisiert, wirken jedoch eher zusammengestellt als nahtlos integriert, weshalb sie in Testberichten hinsichtlich ihrer Ausgereiftheit hinter thinkorswim zurückbleiben.
Fazit: Für „Mobile-First“-Trader ist Schwab eindeutig die bessere Wahl, während die Kundschaft von AMP ohnehin überwiegend am Desktop handelt.
Vor- und Nachteile
AMP Futures
Vorteile
- Provisionen von ca. 0,42 $ bis 0,44 $ pro Kontrakt, inklusive einer öffentlichen „Match-or-Beat“-Garantie (Gleichziehen oder Unterbieten von Konkurrenzangeboten)
- Day-Trading-Margin ab 40 $ (MES) und 400 $ (ES): unübertroffene Intraday-Kapitaleffizienz
- Über 50 bis 60 kostenlose Handelsplattformen (unterstützt durch Datenfeeds von CQG, Rithmic, TT und Teton)
- CFTC/NFA-regulierter FCM und CME-Mitglied mit getrennter Verwahrung von Kundengeldern
- Mindesteinzahlung von 100 $, keine Inaktivitäts- oder Plattformgebühren, 24-Stunden-Handelssupport
- Erstklassige Plattform für automatisierte und professionelle Futures-Handelsstrategien
Nachteile
- Nur Futures: keine Aktien, ETFs, Aktienoptionen oder ein breiteres Handelsökosystem
- Kaum Bildungsangebote; ausdrücklich nicht für Anfänger geeignet
- Wiederkehrende Beschwerden über die Dauer der Kontoeröffnung/Compliance-Prüfung sowie die Reaktionszeit des Supports
- Gebühren für Auszahlungen per Banküberweisung; Einzahlungen nur per ACH oder Überweisung, keine Kartenzahlung
- Extrem niedrige Margins bergen ohne strikte Risikodisziplin enorme Risiken
- Zusatzkosten für Premium-Plattformmodule und Börsendaten möglich
TD Ameritrade (jetzt Charles Schwab)
Vorteile
- thinkorswim: die ausgereifteste Plattform für den manuellen Handel mit Futures und Futures-Optionen – kostenlos
- paperMoney: unbegrenzte Echtzeit-Simulation, die branchenweit beste Trainingsumgebung
- Umfassendes Ökosystem: Aktien, Optionen, Altersvorsorgekonten (IRAs), Bankdienstleistungen und Filialnetz – zusätzlich zum Futures-Handel
- Fachkundiger Support rund um die Uhr (24/7) und die umfangreichste Bildungsbibliothek der Branche
- Börsennotiertes Unternehmen (NYSE) mit SIPC-Absicherung im Wertpapiergeschäft
- Micro-Futures und Optionen auf Futures mit erstklassigen Analysetools
Nachteile
- 2,25 $ pro Kontrakt und Seite: etwa das Fünffache der Kosten bei AMP für Micro-Futures
- Börsenübliche Margin-Anforderungen; kein Vergleich zu den niedrigen Day-Trading-Margins von 40 $ bei AMP
- Nicht für automatisierte Strategien oder plattformspezifische Futures-Handelssysteme ausgelegt
- Keine Preisgarantie oder volumenabhängigen Rabatte für aktive Futures-Trader
- Service-Probleme aus der Migrationsphase spiegeln sich noch immer in Kundenbewertungen wider
- Futures wirken eher wie eine Randsparte und nicht wie das Kerngeschäft
Wer sollte sich für AMP Futures entscheiden?
Entscheiden Sie sich für AMP, wenn es um den Handel mit Futures geht. Daytrader profitieren von der branchenweit effizientesten Kapitalnutzung (40 $ Margin für einen Micro E-mini im Intraday-Handel) und Provisionen, die nicht länger als „Strategie-Steuer“ ins Gewicht fallen; systematische Trader haben die Wahl bei den Datenfeeds (Rithmic für Geschwindigkeit, CQG für Zuverlässigkeit, TT für professionelle Tools) und können diese mit einer der über 50 unterstützten Handelsplattformen nutzen, für die ihr Code bereits ausgelegt ist; Scalper und Trader mit hohem Handelsvolumen erhalten eine „Match-or-Beat“-Garantie als dauerhaften Preisvorteil; und Kleinanleger erhalten für 100 $ Zugang zu einer professionellen Infrastruktur. Gehen Sie gut vorbereitet an die Sache: Kennen Sie Ihre Plattform, automatisieren Sie Ihre Risikolimits (die automatische Glattstellung bei 50 % Margin-Auslastung und die 5-Minuten-Regel von AMP setzen durch, was Sie selbst vielleicht versäumen), nutzen Sie externe Bildungsangebote und zahlen Sie per ACH ein, um Überweisungsgebühren zu vermeiden. Ehemalige Futures-Trader von TDA, für die die Höhe der Provisionen tatsächlich eine Rolle spielt, werden feststellen, dass sich der Wechsel schon nach wenigen Wochen bezahlt macht.
Für wen eignet sich TD Ameritrade (Schwab)?
Bleiben Sie bei Schwab, wenn Futures eher Teil Ihres Portfolios als Ihr eigentlicher Beruf sind. Einsteiger profitieren von „paperMoney“, Schulungsangeboten und einer rund um die Uhr verfügbaren Expertenbetreuung – der sicherste Weg in eine riskante Anlageklasse. Diskretionäre Trader erhalten mit „thinkorswim“ eine erstklassige Umgebung, die Charts, Order-Ladders und Analysetools für Futures-Optionen vereint. Strategen, die mit Optionen auf Futures handeln, erhalten eine Visualisierung des Risikoprofils, deren intuitive Bedienung von keiner an AMP angebundenen Plattform erreicht wird. Zudem haben Privatanleger den Vorteil, Futures auf demselben Kontoauszug zu sehen wie Aktien, Altersvorsorgekonten (IRAs) und Bankgeschäfte. Die Kommissionen von 2,25 $ fallen erst bei hohem Handelsvolumen ins Gewicht; für einige wenige „Round Turns“ pro Woche sind die Kosten vernachlässigbar – der Mehrwert des gesamten Ökosystems wiegt sie bei Weitem auf. Sollten Sie später ins Profilager wechseln, liegt der nächste Schritt hin zu AMP (oder einem ähnlichen Spezialanbieter) auf der Hand, und dank „thinkorswim“ wissen Sie genau, worauf es bei einer Handelsplattform ankommt.
Fazit
Dies ist das eindeutigste Urteil der Serie, da sich die Angebote der Broker kaum überschneiden.
AMP Futures ist die erste Wahl für alle, die tatsächlich nennenswerte Futures-Volumina handeln oder entsprechende Margin-Beträge einsetzen. Fünfmal niedrigere Kommissionen, Micro-Day-Trading-Margins von 40 US-Dollar, freie Plattformwahl und eine Preisgarantie machen den Broker – zusammen mit einigen wenigen spezialisierten Wettbewerbern – zur logischen Anlaufstelle für ernsthafte Futures-Trader; vorausgesetzt, man bringt das nötige Fachwissen und die nötige Disziplin mit.
Schwab – der Nachfolger von TD Ameritrade – ist der Sieger für alle anderen Zielgruppen dieses Vergleichs: für Anfänger, für breit aufgestellte Anleger, die ihr Portfolio um Micro-Futures ergänzen wollen, sowie für diskretionäre Chart-Trader und Optionshändler, denen Tools wie thinkorswim und paperMoney sowie ein umfassender Kundenservice wichtiger sind als minimale Einsparungen pro Kontrakt, die sich aufgrund des geringen Handelsvolumens ohnehin nicht finanziell auswirken.
Viele Trader gehen sinnvollerweise zweigleisig vor: Sie lernen und simulieren bei Schwab und führen ihre Trades in größerem Umfang bei AMP aus – oder sie nutzen beide Anbieter parallel. Ganz gleich, wofür Sie sich entscheiden: Respektieren Sie das Finanzinstrument. Futures sind gehebelte Kontrakte, bei denen Verluste das eingesetzte Kapital übersteigen können; die niedrigen Margins bei AMP verstärken die Auswirkungen in beide Richtungen massiv, und kein noch so günstiges Gebührenmodell kann einen Trader vor den Folgen eines schlechten Risikomanagements bewahren. Überprüfen Sie vor der Einzahlung die aktuellen Konditionen, Margins und den regulatorischen Status (via NFA BASIC) auf den offiziellen Websites.
Häufig gestellte Fragen
Ist TD Ameritrade weiterhin für den Futures-Handel verfügbar?
Nicht mehr unter dem Namen TD Ameritrade. Schwab schloss die Migration im Mai 2024 ab und stellte die Marke TDA ein, behielt jedoch thinkorswim – einschließlich des vollen Funktionsumfangs für Futures und Optionen auf Futures – für alle Schwab-Kunden bei, und zwar zu den ursprünglichen Konditionen von 2,25 $ pro Kontrakt. Ein heutiger Vergleich zwischen „AMP Futures“ und „TD Ameritrade“ bedeutet also einen Vergleich von AMP mit dem thinkorswim-Angebot von Schwab.
Um wie viel günstiger ist AMP Futures im Vergleich zu TD Ameritrade/Schwab?
Die Broker-Provisionen sind rund fünfmal niedriger: Sie liegen bei AMP bei etwa 0,42 bis 0,44 US-Dollar pro Kontrakt, verglichen mit 2,25 US-Dollar pro Seite bei Schwab (Börsen-, Clearing- und NFA-Gebühren fallen bei beiden Anbietern gleichermaßen an). Ein „Micro-Trader“, der monatlich 200 Round-Turns (Hin- und Rückgeschäfte) tätigt, spart bei AMP jährlich rund 8.700 US-Dollar; zudem gleicht AMP jedes schriftliche Angebot eines Wettbewerbers an oder unterbietet es sogar.
Wie hoch sind die Day-Trading-Margin-Anforderungen bei AMP?
Zu den niedrigsten Sätzen der Branche gehören: 40 $ für den Micro E-mini S&P 500 (MES) und 400 $ für den regulären E-mini (ES); diese gelten sowohl für die Tages- als auch für die Overnight-Handelsphasen, ausgenommen die letzten fünf Minuten vor Handelsschluss. Für Overnight-Positionen sind die vollen Börsen-Margin-Anforderungen zu hinterlegen (die Maintenance-Margin für den MES liegt bei ca. 2.465 $); zudem schreibt AMP eine Margin-Call-Schwelle von 100 % vor, bei deren Unterschreiten eine automatische Glattstellung der Position bei Erreichen von 50 % erfolgt.
Welches hat die bessere Plattform?
Das sind unterschiedliche Aspekte. Was integrierte Plattformen für den eigenverantwortlichen Handel betrifft, so gilt Schwabs „thinkorswim“ als Goldstandard für Privatanleger – dank der „paperMoney“-Simulationsfunktion und hervorragender Analysetools für Futures-Optionen. Hinsichtlich Auswahl und Automatisierung sind die über 50 bis 60 kostenlosen Plattformen von AMP (darunter Sierra Chart, Quantower, MultiCharts, MT5, TradingView, CQG u. a.) in Verbindung mit vier verschiedenen Datenfeeds unter Futures-Brokern unübertroffen.
Ist AMP Futures sicher und reguliert?
Ja. AMP Global Clearing LLC ist ein von der CFTC regulierter Futures Commission Merchant, Mitglied der NFA (überprüfbar via NFA BASIC) sowie Mitglied der CME Group und verwahrt Kundengelder auf getrennten Konten, wie es das US-Recht vorschreibt. Bitte beachten Sie, dass Futures-Konten – unabhängig vom Anbieter – nicht unter den Schutz der SIPC fallen; auch der Futures-Bereich von Schwab unterliegt diesen Trennungsvorschriften, wobei der SIPC-Schutz lediglich für Wertpapierkonten gilt.
Wie hoch sind die Mindesteinzahlungen?
Für die Einrichtung und Aufrechterhaltung der Datenverbindung verlangt AMP 100 US-Dollar; das für den Handel erforderliche Mindestkapital entspricht in der Praxis der Day-Trading-Margin des jeweiligen Kontrakts zuzüglich eines Sicherheitspuffers. Bei Schwab gibt es keine Mindesteinlage, allerdings setzt der Futures-Handel eine entsprechende Freigabe sowie ausreichend Kapital für die Börsen-Margins voraus.
Können Anfänger AMP Futures nutzen?
Man kann dort zwar anfangen, sollte es aber meistens nicht. AMP bietet kaum Schulungen an und setzt Kompetenz im Umgang mit der Handelsplattform sowie Risikoverständnis voraus; die extrem niedrigen Margen führen dazu, dass sich Anfängerfehler besonders stark auswirken. Der vernünftige Weg besteht darin, zunächst mit „thinkorswim paperMoney“ von Schwab (oder einem vergleichbaren Angebot) zu lernen und zu simulieren, und erst dann zu AMP zu wechseln, wenn das Handelsvolumen die Preisgestaltung relevant macht.
Erhebt einer der beiden Broker Plattform- oder Inaktivitätsgebühren?
Nein. AMP erhebt keine monatlichen Plattformgebühren für seine mehr als 50 Plattformen und keine Inaktivitätsgebühren (für Premium-Module und Abonnements von Börsendaten fallen bei Auswahl zusätzliche Kosten an). Die Plattform „thinkorswim“ von Schwab ist kostenlos und ohne Inaktivitätsgebühren nutzbar. Bei AMP fallen für Auszahlungen per Banküberweisung (Wire Transfer) Gebühren an; nutzen Sie daher besser ACH-Überweisungen. Bei Schwab sind ACH-Überweisungen in beide Richtungen kostenlos.
Kann ich bei AMP Futures mit Aktien oder Optionen handeln?
Nein. AMP bietet ausschließlich Futures und Optionen auf Futures an. Schwab hingegen bietet neben seinem Futures-Handel das gesamte Multi-Asset-Spektrum (Aktien, ETFs, Aktienoptionen, Fonds, Anleihen, Forex) an – dies ist der entscheidende strukturelle Unterschied in diesem Vergleich.
Was eignet sich besser für den automatisierten Futures-Handel?
Eindeutig AMP. Die Anbindung an Rithmic, CQG, TT und Teton sowie die API-freundlichen Plattformen (Sierra Chart, MultiCharts, MT5, Quantower u. a.) machen AMP zu einem Standard-Backend für automatisierte Futures-Strategien. thinkorswim ist hingegen für den diskretionären Handel konzipiert und bietet keine vergleichbaren Möglichkeiten zur Automatisierung.
Bieten beide Micro-Futures und Optionen auf Futures an?
Ja. Beide Anbieter führen die Micro-Produkte der CME (einschließlich MES, MNQ, Micro-Kryptowährungen und Metalle) sowie Optionen auf Futures im Angebot. Die Analysetools für Futures-Optionen sind bei Schwab benutzerfreundlicher, während die Ausführungskosten bei AMP deutlich niedriger sind.
Sollten ehemalige Futures-Trader von TD Ameritrade zu AMP wechseln?
Rechnen Sie nach: Multiplizieren Sie Ihre monatlichen Round-Turns mit der Ersparnis von rund 3,60 $ pro Micro-Round-Turn (bei Standardkontrakten ist die Ersparnis höher) und wägen Sie dies gegen den Verlust von thinkorswim, paperMoney und dem integrierten Serviceangebot ab. Volumen- und Daytrader, die auf eine effiziente Margin-Nutzung angewiesen sind, sollten wechseln oder AMP als zusätzliche Option in Betracht ziehen; für gelegentliche Hedger und Händler von Futures-Optionen ist es meist vorteilhafter, beim bisherigen Anbieter zu bleiben.
Risikohinweis: Der Handel mit Futures und Futures-Optionen ist mit erheblichen Verlustrisiken verbunden und nicht für alle Anleger geeignet; Verluste können die Einlagen übersteigen, und niedrige Daytrading-Margins verstärken sowohl Gewinne als auch Verluste massiv. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Überprüfen Sie vor der Kontoeröffnung alle Kommissionen, Margins, Gebühren und behördlichen Registrierungen (über NFA BASIC und FINRA BrokerCheck) auf den offiziellen Websites von AMP Futures und Charles Schwab und handeln Sie nur mit Kapital, dessen Verlust Sie sich leisten können.
